Pochopte tokenové spaľy a prečo sú tak populárne pre krypto projekty

Veröffentlicht:

Von: Krypto News Österreich

Der Kryptowährungsmarkt erlebte im letzten Jahrzehnt einen Boom, wobei viele Token einen milliardenschweren Wert aufweisen. Bei solch einem exponentiellen Wachstum des Marktes würden viele davon ausgehen, dass viele der Tausenden von Token scheitern oder kontinuierlich an Wert verlieren, aber das kommt selten vor, insbesondere bei den Top-100-Token. Der Wert einiger dieser Token wird mithilfe von Token-Verbrennungen kontrolliert. Seit den Anfängen der Kryptowährung haben viele Projekte diesen Mechanismus übernommen, um eine künstliche Verknappung der Token herbeizuführen und damit den Preis in die Höhe zu treiben. Doch dieses gar nicht so neue Konzept erfreut sich immer größerer Beliebtheit, da es von vielen …
Trh s kryptomenami zaznamenal v poslednom desaťročí rozmach, pričom mnoho žetónov má hodnotu miliárd miliárd miliárd. V takomto exponenciálnom raste trhu by mnohí predpokladali, že mnoho tisícov žetónov zlyháva alebo neustále stráca hodnotu, ale k tomu zriedka vyskytuje, najmä s 100 najlepšími žetónmi. Hodnota niektorých z týchto tokenov sa kontroluje pomocou popálenín tokenov. Od začiatku kryptomeny mnohé projekty prevzali tento mechanizmus s cieľom priniesť umelý nedostatok žetónov, a tak zvýšiť cenu. Ale to nie je tak nový koncept stáva sa čoraz populárnejším, ako mnohí z mnohých ... (Symbolbild/KNAT)

Trh s kryptomenami zaznamenal v poslednom desaťročí rozmach, pričom mnoho žetónov má hodnotu miliardy.

V takomto exponenciálnom raste trhu by mnohí predpokladali, že mnoho tisícov žetónov zlyháva alebo neustále stráca hodnotu, ale zriedka sa to vyskytuje, najmä pri 100 najlepších žetinách. Hodnota niektorých z týchto tokenov sa kontroluje pomocou popálenín tokenov.

Od začiatku kryptomeny veľa projektov prevzalo tento mechanizmus, aby dosiahol umelý nedostatok žetónov, a tak zvýšil cenu. Ale tento nie tak nový koncept sa stáva čoraz populárnejším, pretože je podporovaný mnohými krypto komunitami a používateľmi.

Proces pálenia projektu sa však líši a je dôležité plne pochopiť, ako spáliť token projektu a čo to znamená. V tomto článku nižšie sa zaoberáme tým, čo je horák kryptomeny, ako to funguje, história tokenového popálenia a niekoľko praktických príkladov toho, ako sa uskutočňovali skoršie popáleniny tokenov.

Čo je to popálenie tokenu?

Token-burns alebo jednoducho „pálenie“ je mechanizmus, ktorý projekty kryptografie používajú na trvalé odstránenie/zničenie niekoľkých tokenov z existujúceho dodávky cirkulujúcich tokenov. Zvyčajne sa to stáva zaslaním počtu žetónov na adresu popáleniny, ktorá je digitálnou peňaženkou, ku ktorej nikto nemá prístup, pretože nemá žiadny súkromný kľúč. To znižuje počet tokenov v obehu, blokuje ho na večnosť a bráni niekomu, aby mal prístup k tomu, čo vedie k „deflačnej“ udalosti.

Hlavným dôvodom spaľovania tokenu je zvýšenie hodnoty zostávajúcich tokenov. Toto vyplýva z ekonomického princípu ponuky/dopytu, pričom nižší rozsah tokenov v obehu vedie k nedostatku aktív s rovnakým (alebo zvyšujúcim sa) dopytom; Preto aktíva dosahuje vyššiu cenu.

Naopak, cena finančnej hodnoty by sa mohla znížiť, ak sa zvýši počet tokenov v obehu, ak bude dopyt.

Spálenie tokenu vedie k nedostatku a na oplátku by sa hodnota bohatstva mohla zvýšiť a ľudia s ňou konajú. Okrem toho sú tokeny tiež vítané noví investori, pretože sa považujú za býčie ukazovateľ, ktorý opäť zvyšuje dopyt.

V priebehu rokov bolo vytvorených niekoľko projektov vrátane Ethereum, Binance Coin (BNB), Shiba INU, ekonomiky potu a stoviek ďalších, použili túto metódu na zvýšenie svojej hodnoty. Aj keď je možné spaľovanie žetónov považovať za býčie, nie vždy to ovplyvňuje cenu okamžite, pretože niektoré popáleniny tokenov sa konajú automaticky a konajú sa pravidelne alebo sú oznámené dlho vopred. To znamená, že cena je efektívne určená dlho pred popálením tokenu.

image 1

Význam tokenových popálenín

Ako už bolo spomenuté, tokenové spaľby sú účinným spôsobom, ako pre projekty kryptografie znížiť celkový rozsah tokenov v obehu. Zníženie ponuky robí zriedkavejšou a potenciálne cennejšou, čo by mohlo viesť k pozitívnej slučke spätnej väzby, v ktorej sa ceny zvyšujú a viac investorov skočí vo vlaku, čo ďalej zvyšuje dopyt.

Po druhé, plánované plány na pálenie, napríklad. B. Štvrťročné pálenie BNB pre vyváženejší ekosystém v tomto prípade pre ekosystém BNB. Zničením kryptomeny projekt znižuje výhody, ktoré majú prví baníci alebo investori voči novým používateľom tokenov. Keď počet mincí klesne, sieť Blockchain Network prospieva investorom a ponúka každému investorovi projektu vyššiu hodnotu.

Po tretie, pálenie tokenu tiež zvyšuje dôveru v vývojárov a ukazuje, že sú odhodlaní k projektu. Ako? Zníženie tokenu ukazuje, že vývojári sú ochotní znížiť svoj token kapitál a obetovať svoje vlastné akcie (alebo plávajúce akcie) z hľadiska väčších výhod investorov, ako je uvedené vyššie.

Nakoniec niektoré projekty uplatňujú definovaný rozvrh na spaľovanie tokenov, dôkaz o spaľovaní (POB), jedného zo konsenzuálnych salgoritmov, ktoré zabezpečujú, aby všetky zúčastnené uzly v sieti potvrdili stav blockchainu. POB je založený na princípe, že baníci a niekedy investori koordinujú ničenie týchto žetónov. Po pálení má Miner príležitosť formovať rovnaký podiel spálených žetónov.

Dôležitým príkladom je najnovšie hlasovanie o riadení potu, čo umožnilo koordinovať investorov a majiteľov žetónov, či sa majú potné žetóny 100 miliónov dolárov spáliť alebo distribuovať existujúcim držiteľom tokenov.

Príklady z praxe pre tokenové popáleniny

Ako je vysvetlené vyššie, pálenie tokenu je takmer podobné samotnej kryptomeny. V skutočnosti niektoré z prvých a najúspešnejších projektov používali token na spálenie tokenu v rámci svojej stratégie. V nasledujúcom texte diskutujeme o niektorých príkladoch z praxe pre niektoré z najslávnejších popálenín tokenov v histórii kryptomeny:

„chyba“ Burning

Aj keď zvyčajne zostáva bez povšimnutia, popáleniny chýb sú jedným z najobľúbenejších typov horiacich žetónov. Napríklad bitcoín je pravdepodobne prvým a najznámejším príkladom týchto popálenín „chýb“. Kedykoľvek používateľ stratí svoje súkromné ​​kľúče alebo pošle tokeny na neprístupnú (neplatnú) peňaženku, tieto BTC sú účinne spálené, pretože k nim nikdy nie je prístupné navždy. Podľa odhadov sa účinne spálilo viac ako 4 milióny BTC, čo je 20 % z celkovej ponuky.

Pohybovanie a deštrukcia (binance coin)

Binance Coin (BNB) Plán horenia obsahuje mechanizmus spätného odkúpenia a horenia, v ktorom projekt využíva časť svojho príjmu alebo zisku na nákup a zničenie žetónov z trhu. To zvyšuje dopyt a znižuje ponuku, čo vedie k tlaku nahor.

V zavedení BNB v roku 2017 bola povinná povinnosť vytiahnuť 100 miliónov BNB (polovica celkovej ponuky) z obehu procesom pálenia. Posledné popáleniny (23. horenie) predstavovalo 2 020,132,25 BNB (~ 676,744,304 $).

Spaľovanie poplatkov (Ethereum)

Ako ethereum dokladom o práci (Pow) o jeho zmene konsenzusu konsenzu v podiele (POS) sa komunita rozhodla spáliť časť prijatých poplatkov. Upcatat EIP-1559 zavedený v auguste 2021 spaľuje éter z poplatkov, ktoré sú platné pri validácii a overovaní siete.

Podľa Beaconcha, 3252529.9 ETH (~ 5 931,837,296,25 USD) sa spálilo od augusta 2021, čo znížilo počet tokenov ETH v obehu. Určená horská adresa je 0x00000000000000000000000000000000 a nemá súkromný kľúč, čo znamená, že všetky tokeny, ktoré tam poslali, sú účinne zničené.

Spurné (powe-token)

Správa v kryptore existuje od zavedenia decentralizovaných autonómnych organizácií (DAOS) v roku 2015, ktoré poskytujú majiteľom tokenov právomoc rozhodnutí o pokroku platformy. Zatiaľ čo sa plánujú niektoré popáleniny tokenov, platformy ako Makerdao sa komunita rozhodla, či by mala byť zničená alebo nie.

Z dostupných mechanizmov na spaľovanie tokenov predstavujú spaľovanie tokenov v oblasti riadenia najdôveryhodnejších a najzaujímavejších typov tokenov. Komunita jednoducho spotrebuje demokraticky o tom, či a koľko tokenov by sa malo spáliť.

Jedným zo zaujímavých tokenov Burns prostredníctvom decentralizovaných hlasov riadenia nedávno je hlasovanie o riadení potu v apríli. Na rozdiel od iných plánov spaľovania, ktoré koordinujú výlučne spálením žetónov, zaviedlo Sweat koordináciu medzi tokenom a riadením distribúcie, ktorá umožňuje komunite koordinovať, či sa má 100 miliónov tokenov potu spáliť alebo distribuovať používateľom 12-mesačným rastovým sklom.

Ako sa očakávalo, komunita bola rozdelená, keď sa rozhodla pre jednu z týchto dvoch možností. Pretože 153 783 používateľov sa zúčastnilo na hlasovaní, 91 481 používateľov (59,487 %) hlasovalo za distribúciu, zatiaľ čo 62 302 používateľov (40,513 %) hlasovalo za spálenie tokenu. V jedinečnom hlasovaní bolo 100 miliónov tokenov potu rozdelených na rozhodnutie voličov, pričom sa rozložilo 59 541 465 013 potí a potí sa 40 975,987 dolárov.

„Bolo super mať koordináciu v aplikácii a urobiť výsledky transparentné. Nabudúce by som chcel mať zmluvu o bezpečnosti

nftb, protokol NFT založený na reťazci BNB, vykonal v januári prvý sankcionovaný token sankcionovaný DAO, takže komunita sa mohla rozhodnúť, koľko NFTB by chcela spáliť protokol. Komunita si musela zvoliť, ktorý podiel celkovej ponuky by sa mal spáliť, pričom výber medzi 5 %, 15 %a 25 %. Komunita sa rozhodla spáliť 25 % tokenov, čo viedlo k štvornásobnému cene.

Algoritmické stabilné popáleniny mincí (Terra Stablecoin, DPH)

Nakoniec, algoritmické stabilné mince tiež vykonávajú automatické popáleniny tokenov na kontrolu zásob svojich žetónov. Napríklad, ak sa dopyt po tokene Algo zvýši a cena stráca dlhopis a zvyšuje sa viac ako 1 dolár, platforma automaticky formuje nové tokeny a zaplaví ho na trhu, až kým cena klesne na 1 USD. Naopak, ak dopyt po poklese tokenov klesne pod 1 USD, platforma automaticky nevykoná tokeny a spaľuje ju, až kým cena zvýši na 1 $.

Jedným z najznámejších stabilných popálenín je Terra's DPH Token, ktorý explodoval začiatkom roku 2022. Aby sa udržala cenová stabilita DPH, sieť Terra použila svoju pôvodnú kryptomennú lunu. Ak sa cena DPH zvýši na viac ako 1 USD, používatelia by mohli spáliť tokeny Luna, aby formovali DPH, čo zvyšuje ponuku a efektívne priniesla DPH späť na 1 dolár a naopak. Keď sa však cena Luny v polovici roku 2012 zlomila, DPH tiež klesla a stratila viac ako 60 miliárd dolárov v investoroch.

Burn

meme mince (Shiba Inu)

Nedávny rastúci záujem o meme mince, ako sú dogecoin, Shiba Inu a Pepe, znamenalo, že niektoré projekty sa rozhodli zničiť svoje žetóny, aby znížili svoju nadmernú ponuku. Na konci posledného mesiaca Shiba Inu (druhá najväčšia minca Meme) oznámila, že dokončila svoje najväčšie denné tokenové popáleniny doteraz 24. mája, so rekordným počtom 41 miliónov žetónov Shib, ktoré boli zaslané na adresu popáleniny v jeden deň.

Shiba Inu spálila zaujímavý rozvrh harmonogramu pre mieru spaľovania v máji 2021, Vitalik sa rozhodol zničiť asi 410 biliónov tokenov Shib (alebo 40 % z celkovej ponuky Shib), ktorý označil jeden z najväčších momentov v tokenoch. Potom, čo Vitalik spálil žetóny Shib, ceny Shiba Inu vzrástli takmer o 40 %.

burn

Záver

Horenie tokenu je silný mechanizmus, ktorý môže vytvárať hodnotu a úžitok pre krypto tokeny.

Znížením ponuky a zvýšením dopytu po tokenoch môže pálenie tokenu zvýšiť ich cenu a nedostatok. Spaľovanie tokenov však predstavuje potenciálne riziká, napríklad keď veľryby využívajú výhody spaľovania tokenom predajom svojich žetónov, len čo cena tokenov zvýši niečo, čo ovplyvňuje zvýšenie hodnoty.

Okrem toho môžu niektoré netranstročné platformy postaviť svoju komunitu pod tlak a sľubovať zničenie žetónov. V skutočnosti však posielajú žetóny do prístupnej peňaženky.