Zrozum token i dlaczego są one tak popularne w projektach kryptograficznych

Zrozum token i dlaczego są one tak popularne w projektach kryptograficznych

Rynek kryptowalut doświadczył boomu w ciągu ostatniej dekady, w którym wiele tokenów ma wartość miliardy.

W takim wykładniczym rozwoju rynku wielu zakładało, że wiele tysięcy tokenów zawodzi lub stale traci wartość, ale rzadko to występuje, szczególnie w przypadku 100 najlepszych tokenów. Wartość niektórych z tych tokenów jest sprawdzana za pomocą oparzeń tokenów.

Od początku kryptowaluty wiele projektów przejęło ten mechanizm, aby doprowadzić do sztucznego braku tokenów, a tym samym podnieść cenę. Ale ta nie tak nowa koncepcja staje się coraz bardziej popularna, ponieważ jest wspierana przez wiele społeczności i użytkowników kryptograficznych.

Niemniej jednak proces spalania projektu różni się i ważne jest, aby w pełni zrozumieć, jak spalić token projektu i co to znaczy. W tym artykule poniżej zajmujemy się palnikiem kryptowalutowym, jak to działa, historię oparzenia tokena i kilka praktycznych przykładów tego, jak przeprowadzono wcześniejsze oparzenia tokenów.

Co to jest oparzenie tokena?

Palenia tokenów lub po prostu „spalanie” to mechanizm, którego projekty kryptograficzne używają do trwałego usunięcia/zniszczenia wielu tokenów z istniejącego krążącego zaopatrzenia tokena. Zwykle dzieje się tak poprzez wysłanie liczby tokenów na adres Burn, który jest cyfrowym portfelem, do którego nikt nie może uzyskać dostępu, ponieważ nie ma klucza prywatnego. Zmniejsza to liczbę tokenów w obiegu, blokuje je na wieczność i uniemożliwia komuś dostęp do tego, co prowadzi do zdarzenia „deflacyjnego”.

Głównym powodem spalania tokena jest zwiększenie wartości pozostałych tokenów. Wynika to z zasady ekonomicznej podaży/popytu, w którym niższy zakres tokenów w krążeniu prowadzi do braku aktywów z tym samym (lub rosnącym) popytem; Dlatego składnik aktywów osiąga wyższą cenę.

Palanie tokena prowadzi do niedoboru, aw zamian wartość wartości bogactwa może wzrosnąć, a ludzie z nim działają. Ponadto zapalenia tokenów są również mile widzianymi inwestorami, ponieważ są postrzegane jako uparty wskaźnik, który ponownie zwiększa.

Z biegiem lat powstało kilka projektów, w tym Ethereum, Binance Coin (BNB), Shiba Inu, Sweat Economy i setki innych, wykorzystało tę metodę, aby zwiększyć ich wartość. Nawet jeśli spalanie tokenów można uznać za uparty, nie zawsze wpływa to na cenę natychmiast, ponieważ niektóre oparzenia tokenów odbywają się automatycznie i odbywają się regularnie lub są ogłoszone długie z wyprzedzeniem. Oznacza to, że cena jest skutecznie określona na długo przed oparzeniem tokena.

Znaczenie tokena Burns

Jak już wspomniano, opalania tokenów są skutecznym sposobem dla projektów kryptowalutowych w celu zmniejszenia ogólnego zakresu tokenów w obiegu. Zmniejszenie oferty sprawia, że ​​jest ona rzadsza i potencjalnie cenniejsza, co może prowadzić do pozytywnej pętli zwrotnej, w której rosną ceny, a więcej inwestorów wskakuje do pociągu, co dodatkowo zwiększa popyt.

Wreszcie niektóre projekty stosują zdefiniowany harmonogram spalania tokenów, dowodu spalania (POB), jednego z salgorytmów konsensusowych, które zapewniają, że wszystkie uczestniczące węzły w sieci potwierdzają status blockchain. POB opiera się na zasadzie, że górnicy, a czasem inwestorzy koordynują o zniszczeniu tych tokenów. Po spaleniu Miner ma możliwość kształtowania tego samego odsetka spalonych żetonów.

Ważnym przykładem jest najnowsze głosowanie gospodarki potu, który umożliwił koordynację inwestorów i właścicieli tokenów, niezależnie od tego, czy tokeny potu w wysokości 100 milionów dolarów mają zostać spalone, czy dystrybuowane do istniejących tokenów.

Przykłady z praktyki Token Burns

Jak wyjaśniono powyżej, spalanie tokena jest prawie podobne do samej kryptowaluty. W rzeczywistości niektóre z najwcześniejszych i odnoszących największe sukcesy projekty wykorzystały token do spalania tokena w ramach swojej strategii. Poniżej omawiamy kilka przykładów z praktyki dla niektórych z najbardziej znanych oparzeń tokenów w historii kryptowaluty:

„Błąd” spalanie

Nawet jeśli zwykle pozostaje niezauważony, oparzenia błędów są jednym z najpopularniejszych rodzajów płonących tokenów. Na przykład Bitcoin jest prawdopodobnie pierwszym i najbardziej znanym przykładem tych oparzeń „błędów”. Ilekroć użytkownik traci prywatne klucze lub wysyła tokeny na niedostępny (nieprawidłowy) adres portfela, te BTC są skutecznie spalane, ponieważ nigdy nie można im uzyskać na zawsze. Według szacunków ponad 4 miliony BTC zostało skutecznie spalonych, co stanowi 20 % całkowitej oferty.

obudowa i niszczenie (moneta binance)

Binance Coin (BNB) Plan oparzenia zawiera mechanizm wykupu i oparzenia, w którym projekt wykorzystuje część swoich dochodów lub zysków, aby kupować i niszczyć tokeny z rynku. Zwiększa to popyt i zmniejsza podaż, co prowadzi do ciśnienia w górę.

Wprowadzenie BNB w 2017 r. Otrzymano obowiązek wyciągnięcia 100 milionów BNB (połowa ogólnej oferty) z krążenia przez proces spalania. Ostatnie oparzenie (23. Burn) wyniosło 2 020 132,25 BNB (~ 676.744,304 $).

Palanie opłaty (Ethereum)

Jako ethereum przez dowód pracy (je) na temat jego konsensusu zmiany konsensusu (POS), społeczność postanowiła spalić część pobranych opłat. Zakład EIP-1559 wprowadzony w sierpniu 2021 r. Spala eter z opłat, które są ważne w sprawdzaniu walidacji i weryfikacji sieci.

Zarządzanie oparzyć (potok)

Istniało zarządzanie w obszarze kryptowalutowym od czasu wprowadzenia zdecentralizowanych organizacji autonomicznych (DAO) w 2015 r., Które dają właścicielom tokenów władzę o decyzjach dotyczących postępu platformy. Podczas gdy niektóre oparzenia tokenów są planowane, platformy takie jak MakerDao społeczność zdecydowała, czy powinna zostać zniszczona, czy nie.

Z dostępnych mechanizmów spalania tokenów, opalania tokenów głosowania zarządzania stanowią najbardziej godny zaufania i interesujący rodzaj palenia tokenów. Społeczność po prostu pochłania demokratyczny sposób, czy i ile tokenów należy spalić.

Jednym z interesujących oparzeń tokenów poprzez zdecentralizowane głosy związane z zarządzaniem jest ostatnio głosowanie tokena potu w kwietniu. W przeciwieństwie do innych planów spalania, które koordynują wyłącznie przez spalanie tokenów, pot wprowadził koordynację między tokenem a zarządzaniem dystrybucją, która umożliwia społeczności koordynację, czy 100 milionów tokenów potu ma zostać spalone lub dystrybuowane użytkownikom z 12-miesięcznym szkłem wzrostu.

„Fajnie było mieć koordynację w aplikacji i sprawić, że wyniki są przezroczyste. Następnym razem chciałbym mieć umowę na bezpieczeństwo

NFTB, protokół NFT oparty na łańcuchu BNB, przeprowadził swój pierwszy sankcjonowany token w styczniu, aby społeczność mogła zdecydować, jak bardzo NFTB chciałby spalić protokół. Społeczność musiała wybrać, który odsetek ogólnej oferty należy spalić, z wyborem między 5 %, 15 %a 25 %. Społeczność postanowiła spalić 25 % tokenów, co doprowadziło do czterokrotności ceny.

Algorytmiczne stabilne token monety (Terra Stablecoin, VAT)

Jednym z najbardziej znanych stabilnych oparzeń algo jest token VAT Terra, który eksplodował na początku 2022 r. W celu utrzymania stabilności cen VAT, Network Terra wykorzystał swoją rodzimą Kryptowaluty Luna. Jeśli cena VAT wzrośnie o ponad 1 USD, użytkownicy mogą spalić tokeny Luny w celu kształtowania VAT, co zwiększa ofertę i skutecznie przywrócić VAT do 1 USD i odwrotnie. Jednak gdy cena Luny pękła w połowie 20122 r., VAT również spadł i stracił ponad 60 miliardów dolarów w inwestorach.

Meme Monety (Shiba inu)

Niedawne zainteresowanie monety memów, takie jak Dogecoin, Shiba INU i Pepe, oznaczało, że niektóre projekty postanowiły zniszczyć swoje tokeny w celu zmniejszenia ich nadmiernej oferty. Pod koniec ostatniego miesiąca Shiba Inu (druga co do wielkości moneta mema) ogłosiła, że ​​ukończyła największe codzienne oparzenie tokenów do tej pory 24 maja, z rekordową liczbą 41 milionów tokenów Shib, które zostały wysłane na adres Burn w ciągu jednego dnia.

Shiba Inu spalił interesujący harmonogram wskaźnika spalania w maju 2021 r., Vitalik postanowił zniszczyć około 410 bilionów tokenów Shib (lub 40 % całkowitej oferty Shib), co oznaczało jeden z największych momentów w tokenach. Po tym, jak Vitalik spalił tokeny shib, ceny dla Shiby Inu wzrosły o prawie 40 %.

WNIOSEK

Płonący token jest potężnym mechanizmem, który może tworzyć wartość i korzyść dla tokenów kryptograficznych.

Zmniejszając ofertę i zwiększając zapotrzebowanie na tokeny, płonące token może zwiększyć ich cenę i niedobór. Niemniej jednak spalanie tokenów stanowi potencjalne ryzyko, na przykład, gdy wieloryby korzystają ze spalania tokena, sprzedając swoje tokeny, gdy tylko cena tokena wzrośnie coś, co wpływa na wzrost wartości.

Ponadto niektóre nietrustowane platformy mogą wywierać presję na swoją społeczność i obiecać zniszczenie tokenów. W rzeczywistości jednak wysyłają tokeny do dostępnego portfela.