Begrijp tokenbranders en waarom ze zo populair zijn voor crypto-projecten

Begrijp tokenbranders en waarom ze zo populair zijn voor crypto-projecten

De cryptocurrency -markt heeft het afgelopen decennium een ​​bloei meegemaakt, waarbij veel tokens een waarde van miljarden hebben.

In zo'n exponentiële groei van de markt zou velen aannemen dat veel van de duizenden tokens falen of continu waarde verliezen, maar dit vindt zelden plaats, vooral met de top 100 tokens. De waarde van sommige van deze tokens wordt gecontroleerd met behulp van tokenbrandwonden.

Sinds het begin van de cryptocurrency hebben veel projecten dit mechanisme overgenomen om een ​​kunstmatig tekort aan de tokens te bewerkstelligen en zo de prijs te verhogen. Maar dit niet zo nieuw concept wordt steeds populairder omdat het wordt ondersteund door veel crypto -gemeenschappen en gebruikers.

Desalniettemin verschilt het proces van verbranding van het project en is het belangrijk om volledig te begrijpen hoe te verbranden tot het teken van een project en wat het betekent. In dit artikel hieronder gaan we om wat een cryptocurrency -brander is hoe het werkt, de geschiedenis van de tokenbrand en enkele praktische voorbeelden van hoe eerdere tokenbrandwonden werden uitgevoerd.

Wat is een tokenbrand?

Token-branden of gewoon "verbranden" is een mechanisme dat crypto-projecten gebruiken om een ​​aantal tokens permanent te verwijderen/vernietigen van de bestaande circulerende tokenvoorraad. Dit gebeurt meestal door het aantal tokens naar een verbrandingsadres te sturen, een digitale portemonnee waar niemand toegang toe heeft omdat het geen privésleutel heeft. Dit vermindert het aantal tokens in omloop, blokkeert het voor de eeuwigheid en voorkomt dat iemand toegang heeft tot wat leidt tot een "deflationaire" gebeurtenis.

De belangrijkste reden voor het verbranden van token is om de waarde van de resterende tokens te verhogen. Dit volgt op het economische principe van vraag/aanbod, waarbij een lagere reeks tokens in omloop leidt tot een tekort aan activa met dezelfde (of toenemende) vraag; Daarom bereikt het actief een hogere prijs.

Omgekeerd zou de prijs van de financiële waarde kunnen dalen als het aantal tokens in omloop wordt verhoogd als de vraag blijft.

Het verbranden van token leidt tot schaarste, en in ruil daarvoor kan de waarde van de rijkdomwaarde toenemen en mensen handelen ermee. Bovendien zijn tokenbranders ook welkom nieuwe investeerders, omdat ze worden gezien als een bullish indicator die de vraag opnieuw stimuleert.

In de loop der jaren zijn verschillende projecten opgericht, waaronder Ethereum, Binance Coin (BNB), Shiba Inu, sweateconomie en honderden anderen, gebruikten deze methode om hun waarde te verhogen. Zelfs als het verbranden van tokens kan worden beschouwd als bullish, heeft dit niet altijd invloed op de prijs, omdat sommige tokenbrandwonden automatisch plaatsvinden en regelmatig plaatsvinden of lang van tevoren worden aangekondigd. Dit betekent dat de prijs effectief wordt bepaald lang voordat de token verbrandt.

De betekenis van tokenbrandwonden

Zoals reeds vermeld, zijn token-branden een effectieve manier voor cryptoprojecten om het totale scala aan tokens in omloop te verminderen. Een vermindering van het aanbod maakt het schaarser en potentieel waardevoller, wat zou kunnen leiden tot een positieve feedbacklus waarin de prijzen stijgen en meer beleggers in de trein springen, wat de vraag verder verhoogt.

Ten slotte passen sommige projecten een gedefinieerd schema toe voor het verbranden van de tokens, de proof-of-burn (POB), een van de consensussalgoritmen die ervoor zorgen dat alle deelnemende knooppunten in het netwerk de status van de blockchain valideren. POB is gebaseerd op het principe dat mijnwerkers en soms beleggers coördineren over de vernietiging van deze tokens. Na het branden krijgt mijnwerker de gelegenheid om hetzelfde deel van de verbrande tokens vorm te geven.

Een belangrijk voorbeeld is de nieuwste stem van de sweateconomie, waardoor investeerders en token -eigenaren mogelijk waren, of $ 100 miljoen zweettokens moeten worden verbrand of gedistribueerd onder bestaande tokenhouders.

Voorbeelden uit de praktijk voor tokenbrandwonden

Zoals hierboven uitgelegd, is het verbranden van token bijna vergelijkbaar met cryptocurrency zelf. In feite gebruikten enkele van de vroegste en meest succesvolle projecten token om token te verbranden als onderdeel van hun strategie. In het volgende bespreken we enkele voorbeelden uit de praktijk voor enkele van de beroemdste tokenbrandwonden in de geschiedenis van cryptocurrency:

"fout" branden

Zelfs als het meestal onopgemerkt blijft, zijn foutverbrandingen een van de meest populaire soorten brandende tokens. Bitcoin is bijvoorbeeld waarschijnlijk het eerste en bekendste voorbeeld van deze "fouten" brandwonden. Wanneer een gebruiker zijn privésleutels verliest of de tokens naar een ontoegankelijk (ongeldig) portemonnee -adres stuurt, worden deze BTC effectief verbrand, omdat ze nooit voor altijd toegankelijk zijn. Volgens schattingen werden meer dan 4 miljoen BTC effectief verbrand, wat 20 % van het totale aanbod is.

behuizing en vernietiging (Binance Coin)

binance munt (BNB) Het brandplan bevat een terugkoop- en brandmechanisme waarin het project een deel van zijn inkomen of winst gebruikt om tokens van de markt te kopen en te vernietigen. Dit verhoogt de vraag en vermindert het aanbod, wat leidt tot een opwaartse druk.

In de introductie van BNB in ​​2017 werd de verplichting ontvangen om 100 miljoen BNB (de helft van het totale aanbod) uit de circulatie te halen door een brandend proces. De laatste brandwond (23e brandwond) bedroeg 2.020,132,25 BNB (~ 676.744.304 $).

Buring Buring (Ethereum)

Als een Ethereum door bewijs van werk (POW) op zijn bewijs van belang (POS) consensusconsalithm -verandering, besloot de gemeenschap een deel van de genomen vergoedingen te verbranden. De EIP-1559-update geïntroduceerd in augustus 2021 Burns Ether van de vergoedingen die geldig zijn in de validatie en verificatie van het netwerk.

Governance Burn (Sweat-Token)

Governance in het crypto -gebied bestaat sinds de introductie van gedecentraliseerde autonome organisaties (DAOS) in 2015, die token -eigenaren de macht geven over beslissingen over de voortgang van het platform. Hoewel sommige tokenbrandwonden zijn gepland, hebben platforms zoals Makerdao de gemeenschap besloten of deze moet worden vernietigd of niet.

Van de beschikbare token-burn-mechanismen vertegenwoordigen governance-stemtoken-branden de meest betrouwbare en interessante type tokenbranden. De gemeenschap verbruikt eenvoudig op een democratische manier over of en hoeveel tokens moeten worden verbrand.

Een van de interessante token brandt recentelijk door gedecentraliseerde bestuursstemmen is de bestuursstem van het zweettoken in april. In tegenstelling tot andere verbrandingsplannen, die uitsluitend coördineren door het verbranden van tokens, heeft zweet een coördinatie geïntroduceerd tussen token en distributiebeheer dat de gemeenschap in staat stelt te coördineren of 100 miljoen zweettokens moeten worden verbrand of gedistribueerd aan gebruikers met een groeiblas van 12 maanden.

Zoals verwacht, werd de gemeenschap verdeeld als het ging om het kiezen voor een van deze twee opties. Omdat 153.783 gebruikers deelnamen aan de stemming, stemden 91.481 gebruikers (59.487 %) voor de distributie, terwijl 62.302 gebruikers (40,513 %) stemden om token te verbranden. In een unieke stemming werden de 100 miljoen zweettokens verdeeld in de beslissing van de kiezers, waarbij 59.541.465.013 zweet werd gedistribueerd en $ 40.975.987 zweet.

"Het was cool om de coördinatie in de app te hebben en de resultaten transparant te maken. De volgende keer zou ik een contract voor veiligheid willen hebben

NFTB, een NFT -protocol op basis van de BNB -keten, voerde zijn eerste DAO -gesanctioneerde tokenbrand in januari uit, zodat de gemeenschap kon beslissen hoeveel NFTB het protocol zou willen verbranden. De gemeenschap moest kiezen welk aandeel van het totale aanbod moest worden verbrand, met de selectie tussen 5 %, 15 %en 25 %. De gemeenschap besloot om 25 % van de tokens te verbranden, wat leidde tot een viervoud van de prijs.

Algoritmische stabiele munttoken Burns (Terra StableCoin, Vat)

algoritmische stabiele munten ook automatische tokenbrandwonden uit om de voorraad van hun tokens te regelen. Als de vraag naar een algo -token bijvoorbeeld toeneemt en de prijs zijn obligatie verliest en meer dan $ 1 verhoogt, vormt het platform automatisch nieuwe tokens en overspoelt het op de markt totdat de prijs daalt tot $ 1. Omgekeerd, als de vraag naar een tokendruppels en de prijs onder $ 1 daalt, gaat het platform automatisch de prijst en verbrandt de prijs tot $ 1.

Een van de bekendste Algo Stable Burns is het btw-token van Terra, dat begin 2022 explodeerde. Om de prijsstabiliteit van btw te handhaven, gebruikte het Terra-netwerk zijn native Cryptocurrency Luna. Als de btw -prijs meer dan $ 1 stijgt, kunnen gebruikers Luna -tokens verbranden om btw te vormen, wat het aanbod verhoogt en btw btw terugbracht naar $ 1 en vice versa. Toen de prijs van Luna echter medio 2022 brak, daalde btw ook en verloor meer dan $ 60 miljard aan investeerders.

meme munten (Shiba Inu)

De recente keer groeiende interesse in meme -munten zoals Dogecoin, Shiba Inu en Pepe heeft ertoe geleid dat sommige projecten hebben besloten hun tokens te vernietigen om hun overmatige aanbod te verminderen. Aan het einde van de afgelopen maand kondigde Shiba Inu (de tweede grootste meme -munt) aan dat het zijn grootste dagelijkse tokenbrand tot nu toe op 24 mei voltooide, met het recordnummer van 41 miljoen Shib -tokens, die op één dag naar het brandwondenadres werden gestuurd.

Shiba Inu heeft in mei 2021 een interessant tijdschema voor het verbrandingspercentage verbrand, besloot Vitalik ongeveer 410 biljoen Shib -tokens te vernietigen (of 40 % van het totale shib -aanbod), dat een van de grootste momenten in de tokens markeerde. Nadat Vitalik de Shib -tokens had verbrand, stegen de prijzen voor Shiba Inu met bijna 40 %.

conclusie

Burning -token is een krachtig mechanisme dat waarde en voordeel kan creëren voor crypto -tokens.

Door het aanbod te verminderen en de vraag naar tokens te vergroten, kan brandend token hun prijs en schaarste verhogen. Desalniettemin vormt het tokenverbranding potentiële risico's, bijvoorbeeld wanneer walvissen profiteren van de tokenverbranding door hun tokens te verkopen zodra de tokenprijs iets schiet dat de toename van de waarde beïnvloedt.

Bovendien kunnen sommige niet -getroffen platforms hun gemeenschap onder druk zetten en beloven tokens te vernietigen. In werkelijkheid sturen ze de tokens echter naar een toegankelijke portemonnee.