Saprotiet žetonu sadursmes un kāpēc tie ir tik populāri kriptogrāfijas projektos
Saprotiet žetonu sadursmes un kāpēc tie ir tik populāri kriptogrāfijas projektos
Kriptovalūtas tirgus pēdējās desmit gadu laikā ir pieredzējis uzplaukumu, saskaņā ar kuru daudziem žetoniem ir miljardi vērtība.
Šādā eksponenciālā tirgus izaugsmē daudzi pieņem, ka daudzi no tūkstošiem žetonu neizdodas vai nepārtraukti zaudē vērtību, bet tas notiek reti, it īpaši ar 100 labākajiem žetoniem. Dažu šo žetonu vērtība tiek pārbaudīta, izmantojot marķiera apdegumus.
Kopš kriptovalūtas sākuma daudzi projekti ir pārņēmuši šo mehānismu, lai radītu mākslīgu žetonu trūkumu un tādējādi paaugstinātu cenu. Bet šī ne tik jauna koncepcija kļūst arvien populārāka, jo to atbalsta daudzas kripto kopienas un lietotāji.
Neskatoties uz to, ka sadedzināšanas process projektam ir atšķirīgs, un ir svarīgi pilnībā saprast, kā sadedzināt projekta marķieri un ko tas nozīmē. Šajā rakstā zemāk mēs apskatām to, kas ir kriptovalūtas deglis, kā tas darbojas, marķiera apdeguma vēsture un daži praktiski piemēri, kā tika veikti iepriekšējie žetonu apdegumi.
Kas ir marķiera apdegums?
Token-Burns vai vienkārši "dedzināšana" ir mehānisms, kuru kriptoprojekti izmanto, lai neatgriezeniski noņemtu/iznīcinātu vairākus žetonus no esošajiem cirkulācijas marķiera piegādi. Parasti tas notiek, nosūtot žetonu skaitu uz apdeguma adresi, kas ir digitālais maciņš, kuram neviens nevar piekļūt, jo tam nav privātas atslēgas. Tas samazina žetonu skaitu cirkulācijā, bloķē to mūžībā un neļauj kādam piekļūt tam, kas noved pie "deflācijas" notikuma.
Galvenais sadedzināšanas marķiera iemesls ir palielināt atlikušo žetonu vērtību. Tas seko piedāvājuma/pieprasījuma ekonomiskajam principam, ar to zemāks žetonu diapazons apritē noved pie aktīvu trūkuma ar tādu pašu (vai palielinātu) pieprasījumu; Tāpēc aktīvs sasniedz augstāku cenu.
Un otrādi, finansiālās vērtības cena varētu samazināties, ja apgrozībā esošais žetonu skaits tiek palielināts, ja pieprasījums paliek.
Token sadedzināšana rada trūkumu, un pretī varētu palielināties bagātības vērtības vērtība, un cilvēki ar to rīkojas. Turklāt marķieri ir arī laipni gaidīti jauni investori, jo tie tiek uzskatīti par bullish rādītāju, kas atkal palielina pieprasījumu.
Gadu gaitā ir izveidoti vairāki projekti, ieskaitot Ethereum, Binance Coin (BNB), Shiba Inu, sviedru ekonomiku un simtiem citu, šo metodi izmantoja, lai palielinātu to vērtību. Pat ja žetonu sadedzināšanu var uzskatīt par bullish, tas ne vienmēr ietekmē cenu tūlīt, jo daži žetonu apdegumi notiek automātiski un notiek regulāri vai tiek paziņoti ilgi iepriekš. Tas nozīmē, ka cena tiek efektīvi noteikta ilgi pirms marķiera apdeguma.
*Token Burns nozīme
Kā jau minēts, žetonu apdegumi ir efektīvs veids, kā kriptogrāfijas projektus samazināt, lai samazinātu kopējo žetonu diapazonu apritē. Piedāvājuma samazināšana padara to mazāku un potenciāli vērtīgāku, kas varētu izraisīt pozitīvu atgriezenisko saiti, kurā cenas paaugstinās un vairāk investoru lec vilcienā, kas vēl vairāk palielina pieprasījumu.
Otrkārt, plānotie dedzināšanas plāni, piemēram. B. Ceturkšņa BNB dedzināšana, lai līdzsvarotāka ekosistēma, šajā gadījumā BNB ekosistēmai. Iznīcinot kriptovalūtas, projekts samazina priekšrocības, kas agrīnajiem kalnračiem vai investoriem ir pret jauniem marķieru lietotājiem. Kad monētu skaits samazinās, blokķēdes tīkls dod labumu gan investoriem, gan katram projekta ieguldītājam piedāvā augstāku vērtību. Treškārt, marķiera dedzināšana arī palielina uzticību izstrādātājiem un parāda, ka viņi ir apņēmušies ievērot projektu. Kā? Token samazinājums parāda, ka izstrādātāji ir gatavi samazināt savu žetonu kapitālu un upurēt savus krājumus (vai peldošos krājumus), lai iegūtu lielākus ieguldītāju ieguvumus, kā paskaidrots iepriekš.Visbeidzot, daži projekti piemēro noteiktu žetonu sadedzināšanas grafiku, kas ir apdegumu pierādījums (POB), kas ir viens no vienprātības salgoritmiem, kas nodrošina, ka visi tīkla iesaistītie mezgli apstiprina blokķēdes statusu. POB ir balstīts uz principu, ka kalnračiem un dažreiz investori koordinē šo žetonu iznīcināšanu. Pēc sadedzināšanas kalnračam tiek dota iespēja veidot tādu pašu proporciju sadedzinātajos žetonos.
Svarīgs piemērs ir jaunākais sviedru ekonomikas balsojums, kas ļāva koordinēt investorus un žetonu īpašniekus, neatkarīgi no tā, vai 100 miljonu dolāru sviedru marķieru ir jāsadedzina vai sadala esošajiem marķieru turētājiem.
Piemēri no Token Burns
praksesKā paskaidrots iepriekš, marķiera sadedzināšana ir gandrīz līdzīga pati kriptovalūta. Faktiski daži no agrākajiem un veiksmīgākajiem projektiem izmantoja žetonu, lai sadedzinātu žetonu savas stratēģijas ietvaros. Turpmāk mēs apspriežam dažus piemērus no prakses dažiem slavenākajiem žetonu apdegumiem kriptovalūtas vēsturē:
"kļūda" Burning
Pat ja tas parasti paliek nepamanīts, kļūdu apdegumi ir viens no populārākajiem degšanas žetonu veidiem. Piemēram, Bitcoin, iespējams, ir pirmais un pazīstamākais šo "kļūdu" apdegumu piemērs. Ikreiz, kad lietotājs zaudē savas privātās atslēgas vai nosūta žetonus uz nepieejamu (nederīgu) maka adresi, šie BTC ir efektīvi sadedzināti, jo tiem nekad nevar piekļūt uz visiem laikiem. Saskaņā ar aplēsēm, tika efektīvi sadedzināti vairāk nekā 4 miljoni BTC, kas ir 20 % no kopējā piedāvājuma.
apvalks un iznīcināšana (Binance monēta)
Binance Coin (BNB) Apdeguma plāns satur atpirkšanas un apdeguma mehānismu, kurā projekts izmanto daļu no saviem ienākumiem vai peļņu, lai nopirktu un iznīcinātu žetonus no tirgus. Tas palielina pieprasījumu un samazina piegādi, kas noved pie augšupvērsta spiediena.
Ievadot BNB 2017. gadā, tika saņemts pienākums izvilkt 100 miljonus BNB (puse no kopējā piedāvājuma) no apgrozības ar degšanas procesu. Pēdējais apdegums (23. apdegums) bija 2 020 132,25 BNB (~ 676,744.304 $).
maksas dedzināšana (ethereum)
Kā ethereum pēc darba pierādīšanas (POW) par viņa pierādījumu par likmes (POS) vienprātību Consalithm maiņu, kopiena nolēma sadedzināt daļu no maksām. EIP-1559 atjauninājums, kas ieviests 2021. gada augustā, sadedzina ēteri no maksām, kas ir derīgas tīkla validācijā un pārbaudē.
Pēc Beaconcha teiktā, kopš 2021. gada augusta ir sadedzināts 3252529,9 ETH (~ 5 931 837,296,25 ASV dolāri), kas samazināja ETH marķieru skaitu apritē. Norādītā sadedzināšanas adrese ir 0x000000000000000000000000000000, un tai nav privāta atslēgas, kas nozīmē, ka visi tur nosūtītie žetoni ir efektīvi iznīcināti.Pārvaldības apdegums (sviedru takens)
Pārvaldība kriptogrāfijas apgabalā pastāv kopš decentralizēto autonomo organizāciju (DAO) ieviešanas 2015. gadā, kas dod marķieru īpašniekiem pilnvaras par lēmumiem par platformas progresu. Kamēr tiek plānotas daži marķieru apdegumi, tādas platformas kā Makerdao sabiedrība ir izlēmusi, vai tā ir jāiznīcina vai nē.
No pieejamajiem žetonu apdeguma mehānismiem pārvaldības balsošanas marķieri ir uzticamākie un interesantākie marķieru dedzināšanas veidi. Sabiedrība vienkārši demokrātiski patērē par to, vai un cik žetonu būtu jāsadedzina.
Viens no interesantiem marķieru apdegumiem, izmantojot decentralizētas pārvaldības balsis, ir sviedru marķiera pārvaldības balsojums aprīlī. Pretstatā citiem sadegšanas plāniem, kas koordinē tikai ar žetonu sadedzināšanu, sviedri ir ieviesis koordināciju starp marķieri un izplatīšanas pārvaldību, kas ļauj sabiedrībai koordinēt, vai 100 miljoni sviedru žetonu ir jāsadedzina vai izplata lietotājiem ar 12 mēnešu augšanas stiklu.
Kā gaidīts, kopiena tika sadalīta, kad bija jāizvēlas viena no šīm divām iespējām. Tā kā balsojumā piedalījās 153 783 lietotāji, par izplatīšanu balsoja 91 481 lietotāja (59,487 %), bet 62 302 lietotāji (40,513 %) nobalsoja par marķiera sadedzināšanu. Unikālā balsojumā 100 miljoni sviedru žetonu tika sadalīti vēlētāju lēmumā, saskaņā ar kuru tika izplatīti 59 541,465,013 sviedri un USD 40 975,987 USD.
*NFTB, NFT protokols, kas balstīts uz BNB ķēdi, janvārī veica savu pirmo DAO sankcionēto marķiera apdegumu, lai sabiedrība varētu izlemt, cik daudz NFTB vēlētos sadedzināt protokolu. Sabiedrībai bija jāizvēlas, kura kopējā piedāvājuma proporcija jāsadedzina, izvēloties no 5 %, 15 %un 25 %. Kopiena nolēma sadedzināt 25 % žetonu, kas noveda pie cenas četrkārša.
Algoritmiski stabilas monētas marķiera apdegumi (terra stablecoin, PVN)
Visbeidzot,algoritmiskās stabilās monētas veic arī automātiskus žetonu apdegumus, lai kontrolētu viņu žetonu krājumus. Piemēram, ja palielinās pieprasījums pēc algo marķiera un cena zaudē savu obligāciju un palielina virs USD 1, platforma automātiski veido jaunus žetonus un pārpludina to tirgū, līdz cena pazeminās līdz 1 USD. Pretēji tam, ja pieprasījums pēc marķiera pazeminās un cena samazinās zem 1 USD, platforma automātiski pērk marķierus un sadedzina, līdz cena palielinās līdz 1 USD.
Viens no pazīstamākajiem Algo stabiliem apdegumiem ir Terra's PVN marķieris, kas eksplodēja 2022. gada sākumā. Lai saglabātu PVN cenu stabilitāti, Terra tīkls izmantoja savu vietējo kriptovalūtas luna. Ja PVN cena palielinās virs USD 1, lietotāji varētu sadedzināt Luna žetonus, lai veidotu PVN, kas palielina piedāvājumu un efektīvi atnesa PVN līdz USD 1 un otrādi. Tomēr, kad Luna cena pieauga 2022. gada vidū, arī PVN krita un zaudēja vairāk nekā 60 miljardus dolāru investoriem.
Burnmeme monētas (shiba inu)
Pēdējā laikā pieaugošā interese par tādām memu monētām kā Dogecoin, Shiba Inu un Pepe ir nozīmējusi, ka daži projekti ir nolēmuši iznīcināt savus žetonus, lai samazinātu viņu pārmērīgo piedāvājumu. Pēdējā mēneša beigās Šiba Inu (otrā lielākā Meme monēta) paziņoja, ka tā ir pabeigusi savu lielāko ikdienas žetonu līdz šim 24. maijā ar rekordlielu 41 miljonu shib marķieru, kas vienā dienā tika nosūtīti uz apdeguma adresi.
Shiba Inu 2021. gada maijā ir nodedzinājis interesantu sadegšanas ātruma grafiku, Vitalik nolēma iznīcināt apmēram 410 triljonus shib žetonu (vai 40 % no kopējā shib piedāvājuma), kas iezīmēja vienu no lielākajiem momentiem žetonos. Pēc tam, kad Vitalik sadedzināja shib marķierus, Shiba Inu cenas pieauga gandrīz par 40 %.
*Secinājums
Burning Token ir spēcīgs mehānisms, kas var radīt vērtību un labumu kripto žetoniem.
Samazinot piedāvājumu un palielinot pieprasījumu pēc žetoniem, Burning Token var palielināt cenu un trūkumu. Neskatoties uz to, žetona dedzināšana rada iespējamus riskus, piemēram, ja vaļi izmanto žetonu sadedzināšanas priekšrocības, pārdodot savus žetonus, tiklīdz marķiera cena izšauj kaut ko tādu, kas ietekmē vērtības pieaugumu.
Turklāt dažas netraucētas platformas var pakļaut savu kopienu spiedienu un solīt iznīcināt žetonus. Tomēr patiesībā viņi nosūta žetonus uz pieejamu maku.