Comprendre les brûlures de jetons et pourquoi ils sont si populaires pour les projets cryptographiques

Comprendre les brûlures de jetons et pourquoi ils sont si populaires pour les projets cryptographiques

Le marché des crypto-monnaies a connu un boom au cours de la dernière décennie, selon laquelle de nombreux jetons ont une valeur de milliards.

Dans une telle croissance exponentielle du marché, beaucoup supposeraient que bon nombre des milliers de jetons échouent ou perdent continuellement de la valeur, mais cela se produit rarement, en particulier avec les 100 meilleurs jetons. La valeur de certains de ces jetons est vérifiée à l'aide de brûlures de jetons.

Depuis le début de la crypto-monnaie, de nombreux projets ont repris ce mécanisme afin de provoquer une pénurie artificielle des jetons et ainsi augmenter le prix. Mais ce concept qui n'est pas si nouveau devient de plus en plus populaire car il est soutenu par de nombreuses communautés et utilisateurs de cryptographie.

Néanmoins, le processus de brûlure au projet diffère et il est important de comprendre pleinement comment brûler au jeton d'un projet et ce que cela signifie. Dans cet article ci-dessous, nous traitons de ce que le brûleur de crypto-monnaie est son fonctionnement, l'histoire des brûlures en jetons et quelques exemples pratiques de la façon dont des brûlures de jetons antérieures ont été effectuées.

Qu'est-ce qu'une brûlure en jeton?

Les brûlures de jetons ou simplement "brûler" sont un mécanisme que les projets cryptographiques utilisent pour retirer / détruire définitivement un certain nombre de jetons de l'approvisionnement en jeton en circulation existant. Cela se produit généralement en envoyant le nombre de jetons à une adresse Burn, qui est un portefeuille numérique auquel personne ne peut accéder car il n'a pas de clé privée. Cela réduit le nombre de jetons en circulation, le bloque pour l'éternité et empêche quelqu'un d'accéder à ce qui conduit à un événement "déflationniste".

La raison principale de la combustion du jeton est d'augmenter la valeur des jetons restants. Cela suit le principe économique de l'offre / de la demande, par lequel une gamme inférieure de jetons en circulation entraîne une pénurie d'actifs avec la même demande (ou croissante); Par conséquent, l'actif atteint un prix plus élevé.

Inversement, le prix de la valeur financière pourrait diminuer si le nombre de jetons en circulation augmente en cas de demande.

La brûlure du jeton conduit à la rareté et, en retour, la valeur de la valeur de la richesse pourrait augmenter et les gens agissent avec lui. De plus, les brûlures de jeton sont également les bienvenus de nouveaux investisseurs, car ils sont considérés comme un indicateur optimiste qui renforce à nouveau la demande.

Au fil des ans, plusieurs projets ont été créés, notamment Ethereum, Binance Coin (BNB), Shiba Inu, l'économie de la transpiration et des centaines d'autres, ont utilisé cette méthode pour augmenter leur valeur. Même si la combustion des jetons peut être considérée comme optimiste, cela n'affecte pas toujours le prix immédiatement, car certaines brûlures de jeton se déroulent automatiquement et se déroulent régulièrement ou sont annoncées longtemps à l'avance. Cela signifie que le prix est effectivement déterminé bien avant la brûlure du jeton.

La signification des brûlures de jetons

Comme déjà mentionné, les brûlures de jetons sont un moyen efficace pour les projets de crypto afin de réduire la plage globale de jetons en circulation. Une réduction de l'offre le rend plus rare et potentiellement plus précieux, ce qui pourrait conduire à une boucle de rétroaction positive dans laquelle les prix augmentent et davantage d'investisseurs sautent dans le train, ce qui augmente encore la demande.

Enfin, certains projets appliquent un calendrier défini pour brûler les jetons, la preuve de brûlure (POB), l'un des salgorithmes consensus qui garantissent que tous les nœuds participants du réseau valident l'état de la blockchain. Le POB est basé sur le principe que les mineurs et parfois les investisseurs coordonnent sur la destruction de ces jetons. Après brûlure, Miner a la possibilité de façonner la même proportion de jetons brûlés.

Un exemple important est le dernier vote de gouvernance de l'économie de la transpiration, qui a permis de coordonner les investisseurs et les propriétaires de jetons, que des jetons de transpiration de 100 millions de dollars soient brûlés ou distribués aux détenteurs de jetons existants.

Exemples de la pratique des brûlures de jetons

Comme expliqué ci-dessus, la combustion du jeton est presque similaire à la crypto-monnaie elle-même. En fait, certains des projets les plus anciens et les plus réussis ont utilisé un jeton pour brûler le jeton dans le cadre de leur stratégie. Dans ce qui suit, nous discutons de quelques exemples de la pratique pour certaines des brûlures de jetons les plus célèbres de l'histoire de la crypto-monnaie:

"Erreur" Burning

Même s'il reste inaperçu, les brûlures d'erreur sont l'un des types de jetons les plus populaires. Par exemple, Bitcoin est probablement le premier et le plus connu exemple de ces brûlures "erreurs". Chaque fois qu'un utilisateur perd ses clés privées ou envoie les jetons à une adresse de portefeuille inaccessible (non valide), ces BTC sont effectivement brûlés, car ils ne peuvent jamais être accessibles pour toujours. Selon les estimations, plus de 4 millions de BTC ont été effectivement brûlés, soit 20% de l'offre totale.

Enveloppe et destruction (pièce de binance)

Binance Coin (BNB) Le plan de brûlure contient un mécanisme de rachat et de brûlure dans lequel le projet utilise une partie de ses revenus ou de ses bénéfices pour acheter et détruire les jetons du marché. Cela augmente la demande et réduit l'offre, ce qui entraîne une pression ascendante.

Dans l'introduction de BNB en 2017, l'obligation a été reçue pour retirer 100 millions de BNB (la moitié de l'offre globale) par circulation par un processus de brûlure. La dernière brûlure (23e brûlure) s'élevait à 2 020 132,25 BNB (~ 676,744,304 $).

Burning des frais (Ethereum)

En tant qu'Ethereum par la preuve de travail (POW) sur son changement de consensus de la preuve de pieu (POS), la communauté a décidé de brûler une partie des honoraires pris. La mise à jour EIP-1559 introduite en août 2021 brûle l'éther des frais valides dans la validation et la vérification du réseau.

Burn de gouvernance (sueur)

La gouvernance dans la zone cryptographique a existé depuis l'introduction d'organisations autonomes décentralisées (DAO) en 2015, qui donnent aux propriétaires de jetons le pouvoir des décisions concernant le progrès de la plate-forme. Bien que certaines brûlures en jetons soient planifiées, des plateformes comme Makerdao ont la communauté a décidé si elle devait être détruite ou non.

Les mécanismes de combustion de jeton disponibles, les brûlures de jeton de la gouvernance représentent le type de brûlures de jeton le plus fiable et le plus intéressant. La communauté consomme simplement de manière démocratique si et combien de jetons doivent être brûlés.

L'une des brûlures de jeton intéressantes par les votes de gouvernance décentralisés récemment est le vote de gouvernance du jeton de sueur en avril. Contrairement à d'autres plans de combustion, qui se coordonnent exclusivement par la brûlure des jetons, la sueur a introduit une coordination entre la gouvernance des jetons et de la distribution qui permet à la communauté de coordonner si 100 millions de jetons de sueur doivent être brûlés ou distribués aux utilisateurs avec un verre de croissance de 12 mois.

Comme prévu, la communauté a été divisée en ce qui concerne le choix de l'une de ces deux options. Depuis que 153 783 utilisateurs ont participé au vote, 91 481 utilisateurs (59,487%) ont voté pour la distribution, tandis que 62 302 utilisateurs (40,513%) ont voté pour brûler des jetons. Dans un vote unique, les 100 millions de jetons de transpiration ont été divisés en décision des électeurs, selon lesquels 59 541 465 013 Sweat a été distribué et 40 975,987 $ ont transpiré.

"C'était cool d'avoir la coordination dans l'application et de rendre les résultats transparents. La prochaine fois, je voudrais avoir un contrat pour la sécurité

NFTB, un protocole NFT basé sur la chaîne BNB, a réalisé son premier brûlage de jeton sanctionné DAO en janvier, afin que la communauté ait pu décider de la quantité de NFTB qui souhaite brûler le protocole. La communauté a dû choisir la proportion de l'offre globale qui devait être brûlée, avec la sélection entre 5%, 15% et 25%. La communauté a décidé de brûler 25% des jetons, ce qui a conduit à un quadruple du prix.

Burnes de jeton de monnaie stable algorithmique (terra stablecoin, TVA)

effectuent également des brûlures de jetons automatiques pour contrôler le stock de leurs jetons. Par exemple, si la demande d'un jeton algo augmente et que le prix perd son obligation et augmente plus de 1 $, la plate-forme façonne automatiquement les nouveaux jetons et l'inonde sur le marché jusqu'à ce que le prix tombe à 1 $. Inversement, si la demande de jeton tombe jusqu'à ce que le prix diminue à 1 $.

L'un des Burns stables d'algo les plus connus est le jeton TVA de Terra, qui a explosé au début de 2022. Afin de maintenir la stabilité des prix de la TVA, le réseau Terra a utilisé sa crypto-monnaie native Luna. Si le prix de la TVA augmente de plus de 1 $, les utilisateurs pourraient brûler des jetons Luna pour façonner la TVA, ce qui augmente l'offre et a effectivement ramené la TVA à 1 $ et vice versa. Cependant, lorsque le prix de Luna a brisé à la mi-2022, la TVA a également chuté et a perdu plus de 60 milliards de dollars d'investisseurs.

MEME COINS (Shiba Inu)

La période récente de l'intérêt croissant pour les pièces MEME telles que Dogecoin, Shiba Inu et Pepe a signifié que certains projets ont décidé de détruire leurs jetons afin de réduire leur offre excessive. À la fin du mois dernier, Shiba INU (la deuxième plus grande pièce de mèmes) a annoncé qu'elle avait terminé sa plus grande brûlure de jeton quotidienne à ce jour le 24 mai, avec le numéro record de 41 millions de jetons de shib, qui ont été envoyés à l'adresse de brûlure en une journée.

Shiba INU a brûlé un calendrier intéressant pour le taux de combustion en mai 2021, Vitalik a décidé de détruire environ 410 billions de jetons de shib (ou 40% de l'offre totale de shib), qui a marqué l'un des plus grands moments des jetons. Après que Vitalik ait brûlé les jetons shib, les prix de Shiba Inu ont augmenté de près de 40%.

Conclusion

Le jeton de brûlure est un mécanisme puissant qui peut créer de la valeur et des avantages pour les jetons cryptographiques.

En réduisant l'offre et en augmentant la demande de jetons, Burning Token peut augmenter leur prix et leur rareté. Néanmoins, la combustion de jetons présente des risques potentiels, par exemple lorsque les baleines profitent de la combustion de jetons en vendant leurs jetons dès que le prix du jeton monte quelque chose qui affecte l'augmentation de la valeur.

En outre, certaines plates-formes non traitées peuvent mettre leur communauté sous pression et promettre de détruire les jetons. En réalité, cependant, ils envoient les jetons à un portefeuille accessible.