Forstå token-brændere, og hvorfor de er så populære til kryptoprojekter

Forstå token-brændere, og hvorfor de er så populære til kryptoprojekter

Cryptocurrency -markedet har oplevet en boom i det sidste årti, hvor mange symboler har en værdi af milliarder.

I en sådan eksponentiel vækst på markedet antager mange, at mange af de tusinder af tokens mislykkes eller kontinuerligt mister værdi, men dette forekommer sjældent, især med de 100 bedste tokens. Værdien af ​​nogle af disse tokens kontrolleres ved hjælp af tokenforbrændinger.

Siden begyndelsen af ​​cryptocurrency har mange projekter overtaget denne mekanisme for at skabe en kunstig mangel på symbolerne og dermed hæve prisen. Men dette ikke så nyt koncept bliver mere og mere populært, fordi det understøttes af mange kryptosamfund og brugere.

Ikke desto mindre adskiller processen med at brænde til projektet sig, og det er vigtigt at forstå, hvordan man brænder til tokenet for et projekt, og hvad det betyder. I denne artikel nedenfor beskæftiger vi os med, hvad en cryptocurrency -brænder er, hvordan den fungerer, historien om tokenforbrændingen og nogle praktiske eksempler på, hvordan tidligere tokenforbrændinger blev udført.

Hvad er en token -forbrænding?

Token-Burns eller simpelthen "Burning" er en mekanisme, som krypto-projekter bruger til permanent at fjerne/ødelægge et antal tokens fra den eksisterende cirkulerende tokenforsyning. Dette sker normalt ved at sende antallet af symboler til en forbrændingsadresse, som er en digital tegnebog, som ingen har adgang til, fordi den ikke har nogen privat nøgle. Dette reducerer antallet af tokens i omløb, blokerer det for evighed og forhindrer nogen i at få adgang til det, der fører til en "deflationær" begivenhed.

Hovedårsagen til at brænde token er at øge værdien af ​​de resterende tokens. Dette følger det økonomiske princip om udbud/efterspørgsel, hvor en lavere række tokens i omløb fører til en mangel på aktiver med den samme (eller stigende) efterspørgsel; Derfor opnår aktivet en højere pris.

Omvendt kan prisen på den økonomiske værdi falde, hvis antallet af tokens i omløb øges, hvis efterspørgslen forbliver.

Forbrænding af token fører til knaphed, og til gengæld kan værdien af ​​rigdomsværdien stige, og folk handler med den. Derudover er tokenbrænderer også velkomne nye investorer, da de ses som en bullish indikator, der øger efterspørgslen igen.

I årenes løb er der oprettet flere projekter, herunder Ethereum, Binance Coin (BNB), Shiba Inu, Sweat Economy og hundreder af andre, brugt denne metode til at øge deres værdi. Selv hvis forbrændingen af ​​tokens kan betragtes som bullish, påvirker dette ikke altid prisen med det samme, da nogle tokenforbrændinger finder sted automatisk og finder sted regelmæssigt eller annonceres længe på forhånd. Dette betyder, at prisen effektivt bestemmes længe før tokenforbrændingen.

Betydningen af ​​token Burns

Som allerede nævnt er token-brændere en effektiv måde for kryptoprojekter at reducere det samlede interval af tokens i omløb. En reduktion i tilbuddet gør det knappe og potentielt mere værdifuldt, hvilket kan føre til en positiv feedback -loop, hvor priserne stiger, og flere investorer hopper på toget, hvilket yderligere øger efterspørgslen.

Endelig anvender nogle projekter en defineret tidsplan for forbrænding af tokens, proof-of-burn (POB), et af konsensus-salgoritmerne, der sikrer, at alle deltagende noder i netværket validerer status for blockchain. Pob er baseret på princippet om, at minearbejdere og undertiden investorer koordinerer om ødelæggelsen af ​​disse symboler. Efter forbrænding får Miner mulighed for at forme den samme andel af de brændte tokens.

Et vigtigt eksempel er den seneste regeringsstemme for svedøkonomi, der gjorde det muligt at koordinere investorer og token -ejere, hvad enten det drejer sig om $ 100 millioner svedtokener skal brændes eller distribueres til eksisterende tokenholdere.

Eksempler fra praksis for token Burns

Som forklaret ovenfor ligner forbrændingen af ​​token næsten selv cryptocurrency. Faktisk brugte nogle af de tidligste og mest succesrige projekter token til at brænde token som en del af deres strategi. I det følgende diskuterer vi nogle eksempler fra praksis for nogle af de mest berømte tokenforbrændinger i cryptocurrency's historie:

"Fejl" Burning

Selvom det normalt forbliver ubemærket, er fejlforbrændinger en af ​​de mest populære typer af brændende tokens. For eksempel er Bitcoin sandsynligvis det første og bedst kendte eksempel på disse "fejl" forbrændinger. Hver gang en bruger mister sine private nøgler eller sender tokens til en utilgængelig (ugyldig) tegnebogadresse, brændes disse BTC effektivt, da de aldrig kan fås for evigt. Ifølge estimater blev over 4 millioner BTC effektivt brændt, hvilket er 20 % af det samlede tilbud.

kabinet og ødelæggelse (binance mønt)

Binance Coin (BNB) Brændingsplanen indeholder en tilbagekøbs- og forbrændingsmekanisme, hvor projektet bruger en del af sin indkomst eller overskud til at købe og ødelægge tokens fra markedet. Dette øger efterspørgslen og reducerer udbuddet, hvilket fører til et opadgående pres.

I introduktionen af ​​BNB i 2017 blev forpligtelsen modtaget til at trække 100 millioner BNB (halvdelen af ​​det samlede tilbud) ud af omløb ved en brændende proces. Den sidste forbrænding (23. forbrænding) udgjorde 2.020.132,25 BNB (~ 676.744.304 $).

gebyrforbrænding (Ethereum)

Som et Ethereum ved bevis for arbejde (POW) på hans bevis for indsats (POS) konsensus Konsalitmeændring besluttede samfundet at forbrænde en del af de gebyrer, der blev taget. EIP-1559-updato, der blev indført i august 2021, brænder ether fra de gebyrer, der er gyldige i validering og verifikation af netværket.

Governance Burn (svedtoken)

Styring i Crypto -området har eksisteret siden introduktionen af ​​decentrale autonome organisationer (DAOS) i 2015, hvilket giver token -ejere magten om beslutninger om platformens fremskridt. Mens nogle tokenforbrændinger er planlagt, har platforme som Makerdao samfundet besluttet, om det skal ødelægges eller ej.

Fra de tilgængelige token-burn-mekanismer repræsenterer styring af stemmeretokenbrændere den mest pålidelige og interessante type token-burns. Samfundet bruger simpelthen på en demokratisk måde om, hvorvidt og hvor mange tokens der skal brændes.

En af de interessante tokenforbrændinger gennem decentraliserede styringsstemmer for nylig er Sweat -tokenet i april. I modsætning til andre forbrændingsplaner, der udelukkende koordinerer ved forbrænding af tokens, har sved indført en koordinering mellem token og distributionsstyring, der gør det muligt for samfundet at koordinere, om 100 millioner svedtokens skal brændes eller distribueres til brugere med et 12-måneders vækstglas.

Som forventet blev samfundet delt, når det gjaldt at vælge en af ​​disse to muligheder. Siden 153.783 brugere deltog i afstemningen, stemte 91.481 brugere (59.487 %) for distributionen, mens 62.302 brugere (40.513 %) stemte for at brænde token. I en unik afstemning blev 100 millioner svedtokens opdelt i vælgerens beslutning, hvor 59.541.465.013 sved blev fordelt og $ 40.975.987 svedt.

"Det var sejt at have koordineringen i appen og gøre resultaterne gennemsigtige. Næste gang vil jeg gerne have en kontrakt om sikkerhed

NFTB, en NFT -protokol baseret på BNB -kæden, udførte sin første DAO -sanktionerede tokenforbrænding i januar, så samfundet var i stand til at beslutte, hvor meget NFTB ville gerne brænde protokollen. Samfundet var nødt til at vælge, hvilken andel af det samlede tilbud, der skulle brændes, med valget mellem 5 %, 15 %og 25 %. Samfundet besluttede at forbrænde 25 % af tokens, hvilket førte til en firedobling af prisen.

Algoritmisk stabil mønt token Burns (Terra Stablecoin, Vat)

algoritmiske stabile mønter også automatiske tokenforbrændinger for at kontrollere bestanden af ​​deres tokens. For eksempel, hvis efterspørgslen efter en algo -token stiger, og prisen mister sin obligation og stiger over $ 1, former platformen automatisk nye tokens og oversvømmer den på markedet, indtil prisen falder til $ 1. omvendt, hvis efterspørgslen efter en token falder, og prisen falder under $ 1, køber platformen automatisk tokens og brænder den, indtil prisen stiger til $ 1 igen.

En af de mest kendte Algo-stabile forbrændinger er Terras moms-token, der eksploderede i begyndelsen af ​​2022. For at opretholde prisstabiliteten af ​​moms brugte Terra-netværket dets oprindelige cryptocurrency luna. Hvis prisen på moms stiger over $ 1, kunne brugerne brænde Luna -tokens for at forme moms, hvilket øger tilbuddet og effektivt bragte moms tilbage til $ 1 og vice versa. Men da Lunas pris brød i midten af ​​2022, faldt moms også og tabte mere end 60 milliarder dollars i investorer.

meme Coins (Shiba Inu)

Den nylige tid voksende interesse for meme -mønter som Dogecoin, Shiba Inu og Pepe har betydet, at nogle projekter har besluttet at ødelægge deres symboler for at reducere deres overdreven tilbud. I slutningen af ​​den sidste måned annoncerede Shiba Inu (den næststørste meme -mønt), at den afsluttede sin største daglige tokenforbrænding til dato den 24. maj med det rekordnummer på 41 millioner Shib -tokens, der blev sendt til forbrændingsadressen på en dag.

Shiba Inu har brændt en interessant tidsplan for forbrændingsgraden i maj 2021, Vitalik besluttede at ødelægge ca. 410 billioner shib -tokens (eller 40 % af det samlede Shib -tilbud), der markerede et af de største øjeblikke i tokens. Efter at Vitalik brændte Shib -tokens, steg priserne på Shiba Inu med næsten 40 %.

Konklusion

Burning Token er en stærk mekanisme, der kan skabe værdi og fordel for krypto -tokens.

Ved at reducere tilbuddet og øge efterspørgslen efter tokens kan brændende token øge deres pris og knaphed. Ikke desto mindre udgør token -brændende potentielle risici, for eksempel når hvaler drager fordel af tokenforbrændingen ved at sælge deres tokens, så snart tokenprisen skyder noget, der påvirker stigningen i værdien.