FTX dient een gezamenlijk bod in om de activa van Voyager Digital te kopen

Het cryptocurrency-imperium van Sam Bankman-Fried heeft een aanbod gedaan om de digitale activa van Voyager Digital te kopen, die eerder deze maand faillissement aanvroeg en de rekeningen van klanten bevroor.

Als onderdeel van het voorstel zouden de dochterondernemingen van Bankman-Fried, FTX en Alameda Ventures, klanten in staat stellen liquiditeit voor hun Voyager-rekeningen te verkrijgen via nieuwe rekeningen bij FTX.

“Als onderdeel van deze transactie zouden de klanten van Voyager onmiddellijk ten minste een gedeeltelijke liquiditeit ontvangen en de mogelijkheid om die liquiditeit op te nemen of vrijelijk te herinvesteren in digitale activa van hun keuze”, schreven de advocaten van FTX en Alameda in een brief aan de adviseurs van Voyager bij Kirkland & Ellis en Moelis & Co.

Voyager zei in rechtszaken dat het leningverplichtingen had van in totaal $1,1 miljard, waaronder $654 miljoen van hedgefonds Three Arrows, dat zelf failliet ging vanwege mislukte crypto-weddenschappen, waaronder die gerelateerd aan de ineenstorting van de Terra/Luna stablecoin. Omdat Voyager steeds minder in staat was om aan de opnameverzoeken van klanten te voldoen, bevroor het op 1 juli alle handels- en opnameactiviteiten op zijn platform.

De advocaten van Voyager hadden de federale faillissementsrechtbank in New York verteld dat zij een op zichzelf staande reorganisatie en een parallel proces zouden voorstellen om het bedrijf of zijn activa te verkopen. Vrijdag zei Voyager dat bijna veertig potentiële kopers vertrouwelijkheidsovereenkomsten hadden ondertekend om met een due diligence-onderzoek te beginnen. Het heeft een biedingsdeadline van 26 augustus voorgesteld, met een veiling drie dagen later.

Volgens de brief van zijn advocaat probeert Bankman-Fried dat proces te voorkomen door vóór dinsdag 26 juli een eerste reactie van Voyager te vragen en het weekend daarop een onderhandelde deal te ondertekenen.

FTX en Alameda zeiden dat de overname van Voyager's crypto-activa en crypto-activaleningen, met uitzondering van die van Three Arrows, door Alameda zou worden verworven "in onmiddellijk beschikbare contanten tegen een eerlijke marktwaarde." De tweede stap van de transactie zou Voyager-accounthouders in staat stellen hun deel van het geld op een FTX-account te storten, waar ze konden blijven investeren in crypto.

"Klanten hoeven zich niet bij FTX te registreren en dit zou geheel vrijwillig zijn... Elke klant die zich niet bij FTX wil registreren, zou al zijn rechten en vorderingen in de faillissementsprocedure blijven behouden, maar zou geen vroege toegang krijgen tot een verdeling van zijn vordering via FTX", aldus de brief.

Bankman-Fried, een 30-jarige multimiljardair, is al een belangrijke speler bij Voyager. Alameda heeft $377 miljoen aan cryptocurrency geleend van Voyager, de op één na grootste lening daarna aan Three Arrows. Alameda leende Voyager eerder dit jaar ook $75 miljoen toen het in nood verkeerde. Als onderdeel van het overnamevoorstel zei Alameda bereid te zijn die lening af te schrijven. Het bezat ook bijna een tiende van de vrijwel waardeloze aandelen van Voyager, die in Toronto genoteerd staan.

“Zelfs klanten die cryptovaluta willen ‘longeren’ mogen hiertoe niet worden gedwongen door ongedekte schulden aan te houden bij een insolvent bedrijf, tenminste niet als er een mogelijkheid is om onmiddellijk contant geld te ontvangen”, aldus de brief.