Vad är Ethereum Liquid Staking och varför är det avgörande när Shanghai närmar sig en uppgradering?

Vad är Ethereum Liquid Staking och varför är det avgörande när Shanghai närmar sig en uppgradering?

Ethereum är den största smarta kontraktsplattformen i branschen och har upplevt en stor förändring 2022 genom övergången till en ny konsensus salgoritm.

Vad som vanligtvis kallas sammanslagningen förutsatt att beviset på arbetsnätverket gavs upp och välter till bevis på stav för att uppfylla dess bredare tidsplan mot skalbarhet, decentralisering och säkerhet.

snabb navigering

Med introduktionen av bevis på stav i fyrkedjan för en tid sedan kunde användare lagra 32 ETH för att bli fullständiga validerare av nätverket.

Detta är en del av kärnkomponenterna i Ethereum - nämligen decentralisering och transparens. I huvudsak kan användare runt om i världen vänta och underhålla nätverket genom att använda sina egna valideringsnoder.

Detta förde emellertid också några begränsningar. Låt oss ta en titt på några av dem när det gäller självhållning.

Begränsningar för självproblem

De som vill bli en fullständig validator står inför några anmärkningsvärda nackdelar. Till exempel kan du inte flytta det nödvändiga minimibeloppet (32 ETH), vilket gör det helt illikvt för den tid då användaren vill förbli en fullständig validator.

Användare som binder sin ETH till Beacon -ingångskontraktet för att säkra nätverket får inte dra tillbaka sin ETH förrän denna funktion har aktiverats. Kärnutvecklarna från Ethereum sa att detta skulle vara möjligt med Shanghai -uppdateringen. Det förväntas att det offentliga testnätverket kommer till huvudnätverket i februari och eventuellt i mars.

Läs mer om Shanghai -uppdateringen i vår podcast med Consensys produktchef Matt Nelson.

Det är viktigt att notera att cirka 16 miljoner ETH: er värda nästan 25 miljarder dollar (till nuvarande priser) för närvarande föreskrivs i kontraktet. Till skillnad från denna betydande begränsning erbjuder flytande insatsplattformar ett alternativ.

Vad är Ethereum Liquid Staking?

Ethereum Liquid Staking är ett koncept som har funnits under en tid, men som vann resan i början av 2023 när majoriteten av plattformarna som erbjuder dessa funktioner registrerade enorm tillväxt.

I huvudsak är flytande insats ett alternativ till att låsa användningen av en användare. På detta sätt gör det möjligt för användare att spela och ta bort önskad mängd ETH utan att behöva aktiveras i underhållet (t.ex. före Shanghai -uppgraderingen).

Detta görs genom att utfärda en tokeniserad version av de använda fonderna - ett slags derivat. Det kan överföras, sparas, handlas, utmatning eller till och med blockeras som du skulle göra med en normal token.

Funktionaliteten är mycket enkel. En användare skulle lagra ETH på en tredje -Party -plattform. ETH skulle deponera plattformen för Beacon Input -kontraktet (genom att använda sina egna validerare). I gengäld skulle protokollet forma en representativ ETH som användaren sticker ut, agera, använda och så vidare.

Det finns några fördelar med Ethereum Liquid Staking, till exempel:

• Ingen risk för långvarig stopp
• Tillgänglighet lagrad token
• Liknande avkastning till den blockerade eth-staking

Den kommande Shanghai -uppgraderingen har drivit historien om Ethereum Liquid Staking avsevärt, och de flesta plattformar som erbjuder sådana tjänster har upplevt en plötslig ökning av deras ursprungliga kryptokurser sedan början av 2023

Låt oss snabbt titta på några av de mest populära Ethereum -vätskeprotokollen.

TOP 3 Ethereum Liquid Staking Protocols

lido

Lido är det största protokollet för Ethereum Liquid Staking, mätt både i hela marknadsvärde och på det blockerade totala värdet (7,68 miljarder dollar vid skrivandet av denna artikel) på sin plattform.

När användare använder ETH med LIDO kommer du att få ett alternativt token som heter Steth, som representerar din andel i ett förhållande av 1: 1. Tokens formas under insättningen och sedan bränns när de löses in.

Steth Token -kredit utfärdas 1: 1 till ETH, som är staken av Lido. Steth-Token Oaldes uppdateras också dagligen om Oracle rapporterar förändringen i den övergripande uppdraget.

Den ursprungliga cryptocurrency i Lido kallas LDO.

Rocket Pool

Vid skrivande stund är Rocket Pool det näst största Ethereum -vätskeprotokollet, mätt med det totala värdet som blockeras på sin plattform (cirka 800 miljoner dollar).

I likhet med Lido kan användare använda sin ETH vid Rocket Pool och få ett alternativt token som heter Reth.

Minsta insättning är 0,01 ETH, det finns ingen begränsning av hur många användare som kan använda, och de kan fortsätta och ta av efter önskemål.

Den ursprungliga cryptocurrency i raketpoolen kallas RPL.

ankr

ANKR -protokollet är på andra plats i förhållande till det totala värdet på ETH som blockeras på dess plattform. I skrivande stund är det cirka 153 miljoner dollar.

Alternativt token att protokollutgången kallas Ankreth. I likhet med de andra plattformarna kan användare dra sig tillbaka när som helst och delta i olika defi -gårdar med Ankreth -token.

Liquid Staking vs. Exchange Staking: Vad är skillnaden?

Vissa börser, såsom Coinbase och Binance, gör det också möjligt att betala ETH och använda det för Beacon Deposit -kontraktet och tjäna belöningar.

Dessutom tillbringar de också sina egna ETH -tokens, som användarna kan ta fart och agera som de kan. På Binance, till exempel, kallas token Beth, och användare kan byta ut det för UST när som helst. Det viktigaste som du bör ta hänsyn till är att du måste ha Beth på ditt konto för att vara motiverad för den stakande avkastningen.

En annan viktig övervägande är att dessa är centraliserade motparter som som sådan håller sina tokens i detta fall ETH-alternativen. Därför gäller alla nackdelar och begränsningar för att hålla din krypto på en börs, med alla fördelar.

Varför Ethereum Liquid Staking -mynt ökar?

Som nämnts i början av guiden har nästan alla protokoll som Ethereum-Liquid-staking-kapacitet erbjuder en plötslig ökning av priserna på deras ursprungliga kryptokurser sedan början av 2023.

till exempel har LDO ökat med över 100 % under de senaste 30 dagarna. ANKR har ökat med cirka 45 % under de senaste 14 dagarna. FRAX -aktier (FXS) har ökat med över 100 % under de senaste två veckorna. Rocket Pools RPL -token steg med cirka 70 % förra månaden. Andra Ethereum Liquid Staking -mynt, såsom Stakewise (Swise) Stafi (FIS) och andra, har också stigit till liknande procentsatser.

Konsensus verkar vara att återförsäljare antar att den kommande Shanghai -uppgraderingen för Ethereum kommer att vara mycket fördelaktig för dessa plattformar. Anledningen till detta är att över 15 miljoner ETH kommer att aktiveras och användarna kommer att söka efter flytande alternativ där de skulle använda sin ETH. Och eftersom dessa protokoll erbjuder några tydliga fördelar, kommer den nuvarande berättelsen att Shanghai kommer att öka efterfrågan på sina tjänster.

.