Qu'est-ce que Ethereum Liquid Staking et pourquoi est-il crucial lorsque Shanghai aborde une mise à niveau?

Qu'est-ce que Ethereum Liquid Staking et pourquoi est-il crucial lorsque Shanghai aborde une mise à niveau?

Ethereum est la plus grande plate-forme de contrat intelligent de l'industrie et a connu un grand changement en 2022 grâce à la transition vers un nouveau salgorithme consensuel.

Ce que l'on appelle communément la fusion prévoyait que le réseau de preuve de travail a été abandonné et renversé à la preuve de participation afin de répondre à son calendrier plus large de l'évolutivité, de la décentralisation et de la sécurité.

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Avec l'introduction de la preuve de la participation dans la chaîne Beacon il y a quelque temps, les utilisateurs ont pu stocker 32 ETH pour devenir des validateurs complets du réseau.

Cela fait partie des composants centraux d'Ethereum - à savoir la décentralisation et la transparence. Essentiellement, les utilisateurs du monde entier sont en mesure d'attendre et de maintenir le réseau en exploitant leurs propres nœuds de validation.

Cependant, cela a également apporté quelques restrictions. Jetons un coup d'œil à certains d'entre eux en ce qui concerne la soi.

Restrictions sur l'autonomie

Ceux qui veulent devenir un validateur complet sont confrontés à des inconvénients remarquables. Par exemple, vous ne pouvez pas déplacer le montant minimum requis (32 ETH), ce qui le rend complètement illiquide pour le moment où l'utilisateur souhaite rester un validateur complet.

Les utilisateurs qui lient leur ETH au contrat d'entrée de balise pour sécuriser le réseau ne doivent pas retirer leur ETH tant que cette fonction n'est pas activée. Les principaux développeurs d'Ethereum ont déclaré que cela serait possible avec la mise à jour de Shanghai. On s'attend à ce que le réseau de tests public vienne sur le réseau principal en février et peut-être en mars.

En savoir plus sur la mise à jour de Shanghai dans notre podcast avec le chef de produit Ansensys Matt Nelson.

Il est important de noter qu'environ 16 millions d'ETH d'une valeur de près de 25 milliards de dollars (aux prix actuels) sont actuellement stipulés dans le contrat. Contrairement à cette restriction considérable, les plates-formes d'allumage liquide offrent une Alternative.

Qu'est-ce que Ethereum Liquid Staking?

Ethereum Liquid Staking est un concept qui existe depuis un certain temps, mais qui a remporté le voyage au début de 2023 lorsque la majorité des plateformes qui offrent ces fonctions ont enregistré une croissance énorme.

Essentiellement, le striage liquide est une alternative au verrouillage de l'utilisation d'un utilisateur. De cette façon, il permet aux utilisateurs de mettre en jeu et de supprimer toute quantité d'ETH souhaitée sans avoir à être activée dans le Mainset (par exemple avant la mise à niveau de Shanghai).

Cela se fait en émettant une version tokenisée des fonds utilisés - une sorte de dérivé. Il peut être transféré, enregistré, échangé, puissant ou même bloqué comme vous le feriez avec un jeton normal.

La fonctionnalité est très simple. Un utilisateur stockerait ETH sur une troisième plate-forme partie. L'ETH déposerait la plate-forme pour le contrat d'entrée de balise (en exploitant ses propres validateurs). En retour, le protocole façonnerait un ETH représentatif que l'utilisateur se démarque, agit, utilise, etc.

Il y a certains avantages de la mise en place des liquides Ethereum, tels que:

• Aucun risque d'arrêt à long terme
• Disponibilité stockée Token
• Renvoie similaire à la mise en scène bloquée

La prochaine mise à niveau de Shanghai a considérablement motivé l'histoire d'Ethereum Liquid, et la plupart des plateformes qui offrent de tels services ont connu une augmentation soudaine de leurs crypto-monnaies indigènes depuis le début de 2023

Examinons rapidement certains des protocoles d'allumage des liquides Ethereum les plus populaires.

Top 3 des protocoles de mise en œuvre de liquide Ethereum

lido

lido est le plus grand protocole pour le striage du liquide Ethereum, mesuré à la fois dans l'ensemble de la capitalisation boursière et sur la valeur totale bloquée (7,68 milliards de dollars au moment de la rédaction de cet article) sur sa plate-forme.

Lorsque les utilisateurs utilisent ETH avec Lido, vous recevrez un autre jeton appelé Steth, qui représente votre part dans un rapport de 1: 1. Les jetons sont façonnés pendant le dépôt, puis brûlés lorsqu'ils sont rachetés.

Le crédit à jeton Steth est émis 1: 1 à l'ETH, qui est jalonné par Lido. Les Oaldes Steth-Token sont également mis à jour quotidiennement si l'Oracle rapporte le changement dans la cession globale.

La crypto-monnaie native de Lido est appelée LDO.

Rocket Pool

Au moment de la rédaction de cet article, Rocket Pool est le deuxième plus grand protocole d'allumage du liquide Ethereum, mesuré par la valeur totale bloquée sur sa plate-forme (environ 800 millions de dollars).

Similaire à Lido, les utilisateurs peuvent utiliser leur ETH chez Rocket Pool et recevoir un autre jeton appelé Reth.

Le dépôt minimum est de 0,01 ETH, il n'y a aucune limitation du nombre d'utilisateurs qui peuvent utiliser, et ils peuvent continuer et décoller comme souhaité.

La crypto-monnaie native du pool de fusées est appelée RPL.

ankr

Le protocole ANKR est en deuxième place par rapport à la valeur totale de l'ETH bloqué sur sa plate-forme. Au moment de la rédaction de cet article, il représente environ 153 millions de dollars.

Le jeton alternatif que la sortie du protocole est appelé Ankreth. Semblable aux autres plateformes, les utilisateurs peuvent se retirer à tout moment et participer à diverses fermes Defi avec le jeton Ankreth.

Elige liquide vs Marque d'échange: quelle est la différence?

Certaines bourses, telles que Coinbase et Binance, permettent également de payer ETH et de l'utiliser pour le contrat de dépôt de balise et de gagner des récompenses.

En outre, ils dépensent également leurs propres jetons ETH, que les utilisateurs peuvent décoller et agir comme ils le peuvent. Chez Binance, par exemple, le jeton est appelé Beth, et les utilisateurs peuvent l'échanger contre UST à tout moment. La principale chose que vous devez prendre en compte est que vous devez avoir Beth dans votre compte afin d'être justifié pour le rendement de la navette.

Une autre considération importante est que ce sont des contreparties centralisées qui, en tant que telles, gardent leurs jetons dans ce cas les alternatives d'ETH. Par conséquent, tous les inconvénients et restrictions s'appliquent pour garder votre crypto en bourse, avec tous les avantages.

Pourquoi les pièces de mise à pied liquide Ethereum augmentent-elles?

Comme mentionné au début du guide, presque tous les protocoles que les capacités d'Ethereum-Liquid ont connu une augmentation soudaine des prix de leurs crypto-monnaies indigènes depuis le début de 2023.

Par exemple, LDO a augmenté de plus de 100% au cours des 30 derniers jours. Ankr a augmenté d'environ 45% au cours des 14 derniers jours. Les actions Frax (FXS) ont augmenté de plus de 100% au cours des deux dernières semaines. Le jeton RPL de Rocket Pool a augmenté d'environ 70% le mois dernier. D'autres pièces d'allumage Ethereum Liquid, telles que Stafi (Swis) Stafi (FIS) et d'autres, ont également atteint des pourcentages similaires.

Le consensus semble être que les concessionnaires supposent que la prochaine mise à niveau de Shanghai pour Ethereum sera très avantageuse pour ces plateformes. La raison en est que plus de 15 millions d'ETH seront activés et les utilisateurs rechercheront des alternatives liquides où ils utiliseraient leur ETH. Et comme ces protocoles offrent des avantages clairs, le récit actuel selon lequel Shanghai augmentera la demande de leurs services.

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