Hvad er Ethereum Liquid Staking, og hvorfor er det vigtigt, når Shanghai nærmer sig en opgradering?

Hvad er Ethereum Liquid Staking, og hvorfor er det vigtigt, når Shanghai nærmer sig en opgradering?

Ethereum er den største smarte kontraktplatform i branchen og har oplevet en stor ændring i 2022 gennem overgangen til en ny konsensus Salgorithm.

Hvad der ofte kaldes fusionen, forudsat at beviset på arbejdetværket blev opgivet og væltet til bevis for stav for at imødekomme sin bredere tidsplan mod skalerbarhed, decentralisering og sikkerhed.

hurtig navigation

Med introduktionen af bevis for stav i Beacon -kæden for nogen tid siden var brugerne i stand til at opbevare 32 ETH for at blive komplette validatorer af netværket.

Dette er en del af kernekomponenterne i Ethereum - nemlig decentralisering og gennemsigtighed. I det væsentlige er brugere over hele verden i stand til at vente og vedligeholde netværket ved at betjene deres egne valideringsknudepunkter.

Dette bragte dog også nogle begrænsninger. Lad os se på nogle af dem, når det kommer til selvstilling.

Begrænsninger for selvstilling

De, der ønsker at blive en fuld validator, står over for nogle bemærkelsesværdige ulemper. For eksempel kan du ikke flytte det krævede minimumsbeløb (32 ETH), hvilket gør det helt illikvidt for det tidspunkt, hvor brugeren ønsker at forblive en fuld validator.

Brugere, der binder deres ETH til Beacon -inputkontrakten for at sikre, at netværket ikke må trække deres ETH tilbage, før denne funktion er aktiveret. Kerneudviklere fra Ethereum sagde, at dette ville være muligt med Shanghai -opdateringen. Det forventes, at det offentlige testnetværk kommer til hovednettet i februar og muligvis i marts.

Lær mere om Shanghai -opdateringen i vores podcast med Consensys produktchef Matt Nelson.

Det er vigtigt at bemærke, at omkring 16 millioner Eths til en værdi af næsten 25 milliarder dollars (til de nuværende priser) i øjeblikket er fastsat i kontrakten. I modsætning til denne betydelige begrænsning tilbyder flydende stakningsplatforme et alternativ.

hvad er Ethereum Liquid Staking?

Ethereum Liquid Staking er et koncept, der har eksisteret i nogen tid, men som vandt rejsen i begyndelsen af 2023, da størstedelen af de platforme, der tilbyder disse funktioner, registrerede enorm vækst.

I det væsentlige er Liquid Staking et alternativ til at låse brugen af en bruger. På denne måde giver det brugerne mulighed for at indsætte og fjerne enhver ønsket mængde ETH uden at skulle aktiveres i MainSet (f.eks. Før Shanghai -opgraderingen).

Dette gøres ved at udstede en tokeniseret version af de anvendte midler - en slags derivat. Det kan overføres, gemmes, handles, output eller endda blokeres, som du ville gøre med et normalt token.

Funktionaliteten er meget enkel. En bruger vil gemme ETH på en tredje -party platform. ETH ville deponere platformen for Beacon -inputkontrakten (ved at betjene sine egne validatorer). Til gengæld ville protokollen forme en repræsentativ ETH, som brugeren skiller sig ud, handle, brug og så videre.

Der er nogle fordele ved Ethereum Liquid Staking, såsom:

• Ingen risiko for lang -term stop
• Tilgængelighed gemt token
• Lignende afkast til den blokerede eth-stings

Den kommende Shanghai -opgradering har drevet historien om Ethereum Liquid Staking betydeligt, og de fleste af de platforme, der tilbyder sådanne tjenester, har oplevet en pludselig stigning i deres oprindelige cryptocurrencies siden begyndelsen af 2023

Lad os se hurtigt på nogle af de mest populære Ethereum Liquid Staking -protokoller.

Top 3 Ethereum Liquid Staking Protocols

lido

Lido er den største protokol for Ethereum Liquid Staking, målt både i hele markedsværdien og på den blokerede samlede værdi ($ 7,68 milliarder på tidspunktet for at skrive denne artikel) på sin platform.

Når brugere bruger ETH med Lido, modtager du et alternativt token kaldet steth, som repræsenterer din andel i et forhold på 1: 1. Tokens er formet under deponeringen og derefter brændes, når de indløses.

Steth -token -kredit udstedes 1: 1 til ETH, der er staket af Lido. De steth-token Oaldes opdateres også dagligt, hvis Oracle rapporterer ændringen i den samlede opgave.

Den oprindelige cryptocurrency af Lido kaldes LDO.

raketpool

På dette tidspunkt er Rocket Pool den næststørste Ethereum Liquid Staking Protocol, målt ved den samlede værdi, der er blokeret på sin platform (ca. 800 millioner dollars).

Ligner Lido kan brugerne bruge deres ETH ved Rocket Pool og modtage et alternativt token kaldet Reth.

Det mindste depositum er 0,01 ETH, der er ingen begrænsning af, hvor mange brugere der kan bruge, og de kan fortsætte og starte som ønsket.

Den oprindelige cryptocurrency af raketpool kaldes RPL.

ankr

ANKR -protokollen er på andenpladsen i forhold til den samlede værdi af ETH -blokeret på sin platform. På dette tidspunkt er det omkring $ 153 millioner.

Alternativet token om, at protokoloutputet kaldes Ankreth. I lighed med de andre platforme kan brugerne til enhver tid trække sig tilbage og deltage i forskellige Defi -gårde med Ankreth -token.

Liquid Staking vs. Exchange Staking: Hvad er forskellen?

Nogle børser, såsom Coinbase og Binance, gør det også muligt at betale ETH og bruge det til Beacon Deposit -kontrakten og tjene belønninger.

Derudover bruger de også deres egne ETH -tokens, som brugerne kan starte og handle som de kan. Hos Binance kaldes for eksempel tokenet Beth, og brugere kan udveksle det til ust når som helst. Den vigtigste ting, du skal tage i betragtning, er, at du skal have Beth på din konto for at være berettiget til at vende tilbage.

En anden vigtig overvejelse er, at dette er centraliserede modparter, der som sådan holder deres tokens-i dette tilfælde ETH-alternativerne. Derfor gælder alle ulemper og begrænsninger for at holde din krypto på en børs med alle fordele.

Hvorfor Ethereum Liquid Staking Coins øges?

Som nævnt i begyndelsen af guiden har næsten alle protokoller, som Ethereum-væske-støttende kapaciteter tilbyder, oplevet en pludselig stigning i priserne på deres oprindelige cryptocurrencies siden begyndelsen af 2023.

For eksempel er LDO steget med over 100 % i de sidste 30 dage. Ankr er steget med ca. 45 % i de sidste 14 dage. FRAX -aktier (FXS) er steget med over 100 % i de sidste to uger. Rocket Pools RPL -token steg med ca. 70 % sidste måned. Andre Ethereum Liquid Staking -mønter, såsom Stakewise (Swise) Stafi (FIS) og andre, er også steget til lignende procenter.

Konsensus ser ud til at være, at forhandlere antager, at den kommende Shanghai -opgradering for Ethereum vil være meget fordelagtig for disse platforme. Årsagen til dette er, at over 15 millioner ETH vil blive aktiveret, og brugerne vil søge efter flydende alternativer, hvor de ville bruge deres ETH. Og da disse protokoller tilbyder nogle klare fordele, vil den aktuelle fortælling om, at Shanghai vil øge efterspørgslen efter deres tjenester.

.