Le azioni di Voyager crollano dopo l'avvertimento della perdita della criptovaluta Three Arrows

Le azioni di Voyager Digital sono crollate di oltre il 60% mercoledì dopo che il broker di criptovalute ha dichiarato che potrebbe perdere più di 650 milioni di dollari prestati all'hedge fund in difficoltà Three Arrows Capital.

Voyager, quotata a Toronto, ha dichiarato di aver prestato la stablecoin USDC insieme a 15.250 Bitcoin del valore di 350 milioni di dollari a Three Arrows, un hedge fund cripto che non è riuscito a soddisfare le richieste di margine di diversi istituti di credito all'inizio di questo mese.

Le rivelazioni fanno più luce sulla portata del danno che la crisi ha causato a Three Arrows, un fondo di Singapore noto per le sue scommesse a lungo termine rialziste sulle criptovalute. Anche altri istituti di credito, tra cui BlockFi e Genesis, hanno tentato di rimborsare i loro prestiti al fondo questo mese.

Three Arrows è stata colpita dalla più ampia flessione dei mercati delle criptovalute che si è verificata dopo il crollo di maggio della stablecoin Terra, in cui il fondo aveva pesantemente investito. Un altro prestatore di criptovalute, Celsius Network, ha interrotto i prelievi questo mese.

Voyager offre premi agli investitori al dettaglio che depositano le loro criptovalute, oltre a una carta di debito e un'app per lo scambio di risorse digitali. In cambio, ha promesso ai clienti rendimenti fino al 12%. Alla fine di marzo deteneva 5,5 miliardi di dollari in criptovalute pagabili ai clienti.

Queste passività includevano la stablecoin USDC del valore di 840 milioni di dollari e 33.000 unità Bitcoin. Una stablecoin è un tipo di criptovaluta ancorata ad asset come il dollaro USA e funge da ponte tra i mercati finanziari esistenti e il mondo delle criptovalute.

La Voyager ha detto di aver chiesto a Three Arrows di rimborsare il prestito entro l'inizio della prossima settimana, ma "non è in grado di stimare in questo momento l'importo che potrebbe recuperare".

Le azioni sono scese del 61% nelle prime negoziazioni, valutando la società a soli 150 milioni di dollari canadesi (116 milioni di dollari). Le azioni della società sono scese del 95% dal picco di novembre 2021.

L'annuncio non menzionava se la Voyager deteneva garanzie collaterali per il suo prestito a Three Arrows. Ha rifiutato ulteriori commenti.

All’inizio di questo mese, Voyager ha affermato che “si differenzia attraverso un approccio diretto e a basso rischio ai prestiti e alla gestione patrimoniale, lavorando con un gruppo selezionato di controparti affidabili”. All’epoca, l’amministratore delegato Steven Ehrlich disse che Voyager era “ben capitalizzata e ben posizionata per resistere a questo ciclo di mercato e proteggere le risorse dei clienti”.

Voyager ha dichiarato di avere a disposizione solo 152 milioni di dollari in contanti e asset crittografici all'inizio di questa settimana, più 20 milioni di dollari in contanti vincolati per l'acquisto di USDC. Mercoledì l'istituto di credito ha dichiarato di essersi assicurato una linea di credito del valore di 200 milioni di dollari in contanti e 15.000 dollari in Bitcoin da Alameda Research, la società commerciale del grande cripto Sam Bankman-Fried.

I termini della linea di credito consentono a Voyager di prelevare non più di 75 milioni di dollari in un periodo di 30 giorni. Questa settimana anche l'exchange di criptovalute FTX di Bankman-Fried ha concesso un prestito di 250 milioni di dollari a BlockFi.

Proprio il mese scorso, Three Arrows Capital e Alameda hanno partecipato a un collocamento privato di azioni Voyager che ha raccolto 58 milioni di dollari. Alameda attualmente possiede l'11% della società, ha detto mercoledì Voyager.

L'ultimo aggiornamento trimestrale del mercato di Voyager ha mostrato che quattro controparti rappresentavano il 79% del portafoglio prestiti di 2 miliardi di dollari alla fine di marzo. I primi due da soli hanno rappresentato più della metà dell’esposizione.