Upravljavci premoženja še niso končani z blockchainom

Hej družina fintech!

Hvala, ker ste nas začeli še en teden. Danes je naša glavna tema posodobitev dopisnika London Asset Management Joshua Oliver o tem, kako ta sektor še vedno objema blockchain, in imamo intervju z generalnim direktorjem, ki pomaga starševcem, da poplačajo svoje delnice na burnih trgih, in osvojijo povratne ukrepe za nekatere največje britanske fintrije.

Opomba našim bralcem: To bo ena zadnjih izdaje, v kateri boste videli, da Krypto prejme vrhunsko izjavo v tem glasilu. To je zato, ker smo v začetku tega meseca začeli svoje glasilo za kriptofinance, kar bo vaš cilj za vse, kar morate vedeti iz sveta digitalnega premoženja. Se lahko registrirate tukaj.

S kritofinanciranjem, ki teče SID, in vsak ponedeljek imam več prostora za raziskovanje drugih trendov, ki spodbujajo spremembo v fintechu. Pričakujte novo različico Fintechta to jesen. Katere teme FinTech želite ravnati s ponovnim zagonom?

Delite svoje ideje na imani.moise@ft.com in sid.v@ft.com.

Srečno branje!

Vodje bogastva menijo, da svečo za blockchain High

Ker trgi kripto valute prejšnji teden niso mogli dobiti dobička, je vodja premoženja Schroders pridobil udeležbo v upravitelju sklada CryptoFussed Forteus. Korak poudarja različne stave na prihodnost sektorja upravljanja naložb.

Peter Harrison, izvršni direktor upravljavca premoženja, ki je naveden v FTSE 100, sredstva 731 milijard

"Videli smo najvišje naložbene sklade," je dejal v intervjuju.

Do zdaj je bila industrija finančnih storitev v glavnem toku prizanesena učinkom zakola na trge kriptoma. Vendar pa je treba še vedno določiti udarec za upravljavce skladov zaradi neuspehov, kot je propad Stablecoin Luna do nedavnega stečaja posojilodajalca Celzija.

"Bilo je zelo malo samoregulacije. Obstajalo je neumno obvladovanje tveganj, v katerem je podjetje uporabljalo ogromne zunanje financiranje in nenormalne pogoje.

Anthony Scaramucci, vodja naložb, ki je bil znan enajst dni kot direktor komunikacije Donalda Trumpa, je zadnji, ki ga je prizadelo upad cen kriptovalut. Njegov hedge sklad SkyBridge Capital "začasno" je ustavil možnost, da kupci umaknejo denar iz enega od njegovih sredstev, ki je 18 odstotkov vloženih v kripto in padlo za 30 odstotkov letos.

Scaramucci dolgoročno ostaja optimističen glede kriptovalute. "Nisem dovolj pameten, da bi lahko prevzel trg," je prejšnji teden dejal v New York Times. "Vendar smo veliko raziskali in verjamemo, da bodo vsi, ki so storili, prepoznali, da je tehnologija blockchain dobra in predstavlja prihodnost."

Problemi Skybridgea so najmlajši v številnih nihanjih in nesrečah, ki iščejo sektor digitalnih sredstev, toda po mnenju industrijskih notranjosti se popolni učinki krize na zagone kriptovalut in vlagateljev še niso čutiti.

"Mislim, da veliko hedge skladov ne ukvarjajo in tega še ne vedo," je dejal Novogratz. Napoveduje, da se bo število kripto hedge skladov, ki se je v zadnjih dveh letih povečalo s 400 na 1.400, vrnilo tja, od koder je prišlo.

"Prekleto je frustrirajoče, ker je celotna industrija na trenutke izgledala kot kup idiotov," je dodal finančnik, ki je bil tetoviran pet mesecev pred projektom Crypto Lunas Logo.

Obstajajo znaki, da vlagatelji začnejo hladiti sektor in tudi same valute. Po podatkih Dearom je bila svetovna agencija za zagone blockchain maja in junija približno enaka kot v preteklem letu. Teden dni pred koncem julija se je znesek v višini 821 milijonov dolarjev zmanjšal za 75 odstotkov v primerjavi z 2021.

Kljub temu pa neomejen ojačevalnik kriptovalut še naprej oglašuje transformativno sposobnost osnovne tehnologije, tudi če začnejo iskati napake, ki so privedle do nesreče.

"Blockchain Technology bo pomagala omogočiti dostop do vznemirljivih, bolj oprijemljivih sredstev," je v pismu Ft zapisal Harrison Von Schroders. "Vprašanje je, ali lahko industrija sprejme ta izziv."

Sam Bankman-Fed, izvršni direktor iz FTX, je dejal, da vlagatelje še vedno zanimajo ambiciozni blockchain sektor, vendar so postali bolj dobrodelni, kar iščejo v kripto zagonu. Čeprav je dobičkonosnost v zadnjih letih postala "umazana beseda" med kripto navdušenjami, je Bankman-Fried dejal, da vlagatelji zdaj postavljajo težka vprašanja o koristnosti kripto projektov.

"Če se vsi nekega dne zbudijo in tega ni bilo več, bi jo kdo zamudil?" je rekel. (Josua Oliver)

fascinacija fintech

Dajte algo krivdi Računalniško nadzorovani hedge skladi s sedežem v Washingtonu so letos doslej zabeležili strme izgube, saj se njeni modeli niso mogli hitro prilagoditi spreminjanjem trgov. Večina tako imenovanih "kvantnih" skladov je lahko izvlekel seno iz divjih nihanj na trgih, vendar se še naprej spopada s primernostjo algoritmov, ki temeljijo na zgodovinskih podatkih za današnje negotove čase.

inflacija se nanaša na navzkrižno medno pot naraščajoče obresti in strah pred nadaljnjimi nihanji valut je privedel do poplave denarnih prenosov, ki so v zadnjem četrtletju dohodek britanskega Fintech -a dali začasno. Vendar so menedžerji opozorili, da lahko upočasnitev sledi udarcu, če bi globalno gospodarstvo vstopilo v recesijo.

zvezda v črni Strategija britanske digitalne banke Starling za diverzifikacijo svojega poslovanja, ki presega preprostega zasebnega podjetja, lahko izplača dividende. Neobank je prejšnji teden dosegel svoj prvi letni dobiček, ki so ga spodbudili z vstopom na hipotekarni trg. Družba je še povedala, da bo poskušala odpreti banko na Irskem, se odpovedati in se namesto tega osredotočiti na platformo bančništva kot storitev (BAAS).

Vprašanja in odgovori s hitrim ognjem

Vsak teden prosimo ustanovitelje hitro rastoče fintech, da si predstavljajo in razložijo, kaj ločijo v prenatrpani industriji. Spodaj se pojavi naš pogovor, zlahka urejen.

Prejšnji teden sem govoril s Phil Haslettom, glavnim direktorjem strategije in soustanoviteljem Equityzena, zakaj verjame, da bo kriza zalog v tehnološkem sektorju vplivala na prihodnje pakete za plačilo. Njegovo podjetje je pomagalo podjetjem pred IPO plačilo svojih delnic, tako da jih je skoraj desetletje prodalo institucionalnim in zasebnim vlagateljem. Čeprav je zbral le 7 milijonov dolarjev, saj je bil Equityzen ustanovljen leta 2013, Haslett pravi, da je model svetlobe Asset preprečil, da bi bil podjetju odvisen od zunanjega financiranja.

Kako ste začeli? Opazili smo, da je veliko zaposlenih delalo v podjetjih za zasebno tehnologijo in porabili delnice ali delniške opcije, vendar v resnici niso vedeli veliko o tem, kaj je vreden njihovega kapitala. Spoznali smo tudi, da obstajajo posamezniki, ki so želeli vlagati v tehnološka podjetja, v katere so resnično verjeli, vendar so bili vsi zasebni. Za vlaganje v Uber, DocuSign ali Spotify je bilo res težko pokazati ček v višini 10.000 dolarjev. Zato smo se odločili, da bomo ustanovili tehnološko platformo za pripeljanje vlagateljev, ki želijo dostop do start-up podjetij, da bi združili z zaposlenimi in nekdanjimi zaposlenimi, ki so jih obdržali in želeli prodati.

Kakšen je model prihodka? Kupce izračunamo med 3 in 5 odstotkov velikosti transakcije in prodajalcev 3 do 5 odstotkov velikosti transakcije, le, ko je transakcija končana.

Kako je tehnološki usmerjevalnik vplival na ponudbo na vaši platformi? Povprečna starost prodajalca na naši platformi je med 35 in 40 let, zato jih mnogi v resnici niso doživeli upada na trgih. Videli ste le, kako se je povečala vrednost vaše nepremičnine, zato je bil majhen šok nalepk. Toda to se sooča tudi z dejstvom, da bodo mnogi od teh prodajalcev verjetno potrebovali več denarja kot kdaj koli prej. Postopoma opažamo ljudi, ki so pripravljeni prodati delnice na velike popuste, ki jih pošteno nismo videli, saj smo ustanovili podjetje - 40 do 50 odstotkov popusta v primerjavi s prejšnjim krogom financiranja, ki je morda potekal le osem ali šest mesecev.

Kako je to vplivalo na povpraševanje? Podjetja še vedno ostajajo zasebna in rastejo - zato se ta pripoved ni spremenila. Vsekakor pa mislim, da se ljudje nekoliko bolj zavedajo vrste naložb ali stroškov, ki jih trenutno opravljajo, zlasti glede na trenutno okolje. Zavedamo se, da so naše stranke mešanica majhnih vlagateljev in institucij. Postopoma opažamo, da bi se lahko povpraševanje na drobno zmanjšalo, vendar so institucije še vedno zainteresirane za vlaganje na to področje, pod pogojem, da je cena pravilna.