Activabeheerders zijn nog niet afgewerkt met blockchain

Hey Fintech Family!

Bedankt dat je ons nog een week hebt gestart. Vandaag is ons hoofdonderwerp een update van de correspondent Joshua Oliver van London Asset Management over hoe de sector nog steeds blockchain knuffelt, en we hebben een interview met een CEO die startende werknemers helpt hun aandelen af te lossen in de turbulente markten en backlaws te winnen voor enkele van de grootste Britse tintries.

Een opmerking voor onze lezers: dit is een van de laatste edities waarin u zult zien dat Krypto een topverklaring in deze nieuwsbrief ontvangt. Dit komt omdat we begin deze maand onze cryptofinancieringsnieuwsbrief zijn begonnen, wat uw doel zal zijn voor alles wat u moet weten uit de wereld van digitale activa. U kunt zich hier registreren.

Met crytofinantie die SID loopt en ik heb elke maandag meer ruimte om andere trends te verkennen die de verandering in de fintech stimuleren. Verwacht dit najaar de nieuwe versie van Fintecht. Welke fintech -onderwerpen wil je behandelen met de herlancering?

Deel uw ideeën op imani.moise@ft.com en sid.v@ft.com met.

Gelukkig lezen!

Wealth Managers beschouwen de kaars voor blockchain high

Omdat de cryptocurrency -markten vorige week niet in staat waren om winst terug te krijgen, verwierf de vermogensbeheerder Schroderers een deelname aan de Cryptofocussed Fund Manager Forteus. De stap onderstreept de verschillende weddenschappen op de toekomst van de sector voor beleggingsbeheer.

Peter Harrison, chief executive van de vermogensbeheerder vermeld in de FTSE 100, de activa van 731 miljard

"We zagen de beste beleggingsfondsen", zei hij in een interview.

Tot nu toe is de reguliere financiële dienstverlenende industrie de effecten van de slachting op de cryptomamarkten gespaard. De klap voor de fondsbeheerders door mislukkingen zoals de ineenstorting van de Stablecoin Luna in mei tot het recente faillissement van de geldschieter die Celsius nog steeds moet worden bepaald.

"Er was heel weinig zelfregulering. Er was een dom risicobeheer waarin het bedrijf enorme externe financiering en abnormale omstandigheden voor activa gebruikte.

Anthony Scaramucci, de investeringsmanager die elf dagen berucht was, omdat de communicatiedirecteur van Donald Trump de laatste is die wordt getroffen door de daling van de crypto -prijzen. Zijn hedgefonds SkyBridge Capital 'tijdelijk' stopte de mogelijkheid van klanten om geld op te nemen van een van zijn fondsen, dat 18 procent is geïnvesteerd in crypto en dit jaar met 30 procent is gedaald.

Scaramucci blijft optimistisch over crypto op de lange termijn. "Ik ben niet slim genoeg om de markt te nemen," zei hij vorige week tegen de New York Times. "Maar we hebben veel onderzocht en we geloven dat iedereen die het heeft gedaan, zal erkennen dat blockchain -technologie goed is en de toekomst vertegenwoordigt."

De problemen van Skybridge zijn de jongste in een aantal schommelingen en rampen die zoeken naar de digitale activa-sector, maar volgens insiders uit de industrie zijn de volledige effecten van de crisis op crypto-startups en beleggers nog niet gevoeld.

"Ik denk dat veel hedgefondsen failliet zijn en ze weten het nog niet," zei Novogratz. Hij voorspelt dat het aantal crypto hedgefondsen, dat de afgelopen twee jaar van 400 naar 1.400 is gestegen, kan terugkeren naar waar het vandaan kwam.

"Het is verdomd frustrerend omdat de hele industrie er soms een aantal idioten uitzag," voegde de financier toe, die vijf maanden voor het Lunas Logo Crypto -project werd getatoeëerd.

Er zijn tekenen dat beleggers de sector en de valuta's zelf beginnen te koelen. Volgens de gegevens van de dealroom was het wereldwijde agentschap voor Blockchain Startups in mei en juni ongeveer hetzelfde als in het voorgaande jaar. Een week voor het einde in juli daalde het bedrag van $ 821 miljoen met 75 procent vergeleken met 2021.

Niettemin is de onbeperkte booster van Crypto blijven adverteren voor het transformerende vermogen van de onderliggende technologie, zelfs als ze op zoek gaan naar de fouten die hebben geleid tot de crash.

"Blockchain -technologie zal helpen toegang tot opwindende, meer tastbare activa mogelijk te maken," schreef Harrison von Schroders in een brief aan de FT. "De vraag is of de industrie deze uitdaging kan accepteren."

Sam Bankman-gefrituurd, chief executive van FTX, zei dat beleggers nog steeds geïnteresseerd zijn in de aspirant-blockchain-sector, maar ze zijn meer liefdadig geworden wat ze zoeken in een crypto-start-up. Hoewel winstgevendheid de afgelopen jaren een "vies woord" is geworden onder crypto-enthousiastelingen, zei Bankman-Fried dat beleggers nu moeilijke vragen stellen over het nut van crypto-projecten.

"Als iedereen op een dag wakker wordt en dit ding weg was, zou iemand het dan missen?" zei hij. (Josua Oliver)

fascinatie fintech

Geef de algo's aan de schuld De computer -gecontroleerde hedgefondsen in Washington hebben dit jaar tot nu toe steile verliezen geregistreerd, omdat de modellen zich niet snel konden aanpassen aan veranderende markten. De meeste zogenaamde "Quant" -fondsen konden hooi maken van de wilde schommelingen in de markten, maar blijven struikelen over de geschiktheid van algoritmen die gebaseerd zijn op historische gegevens voor de onzekere tijden van vandaag.

inflatie betreft de cross -border stuwkracht toenemende belangstelling en de angst voor verdere valutaschommelingen leidde tot een stroom van geldoverdrachten die het inkomen van de Britse fintech verstandig een tijdelijke stuwkracht in het laatste kwartaal gaven. Managers waarschuwden echter dat een vertraging de hobbel zou kunnen volgen als de wereldeconomie een recessie zou aangaan.

STAR in The Black De strategie van British DigitalBank Starling om zijn bedrijf te diversifiëren verder dan het eenvoudige particuliere klantbedrijf heeft het potentieel om dividenden te betalen. De Neobank behaalde vorige week zijn eerste jaarlijkse winst, die werd aangewakkerd door de hypotheekmarkt te betreden. Het bedrijf zei ook dat het zou proberen een bank in Ierland te openen, op te geven en in plaats daarvan te concentreren op haar bank-as-a-service (BAAS) platform.

snelvuurvragen en antwoorden

elke week vragen we de oprichters van snelgroeiende fintech om zich voor te stellen en uit te leggen wat ze onderscheiden in een overvolle industrie. Ons gesprek, gemakkelijk bewerkt, verschijnt hieronder.

Vorige week sprak ik met Phil Haslett, Chief Strategy Officer en co -stichter van Equityzen, waarom hij gelooft dat de stockcrisis in de technologiesector de toekomstige beloningspakketten zal beïnvloeden. Zijn bedrijf heeft pre-IPO-bedrijven geholpen om hun aandelen te betalen door ze al bijna een decennium aan institutionele en particuliere investeerders te verkopen. Hoewel hij slechts $ 7 miljoen heeft verzameld sinds Equityzen in 2013 werd opgericht, zegt Haslett dat het Asset Light -model verhinderde dat het bedrijf afhankelijk was van externe financiering.

Hoe ben je begonnen? We hebben gemerkt dat veel werknemers werkten in particuliere technologiebedrijven en aandelen of aandelenopties hebben besteed, maar niet echt wisten over wat hun eigen vermogen waard was. We realiseerden ons ook dat er individuen waren die wilden investeren in de technologiebedrijven waar ze echt in geloofden, maar ze waren allemaal privé. Het was echt moeilijk om een cheque van $ 10.000 te vertonen om te investeren in Uber, Docusign of Spotify. Dus besloten we om een technologieplatform op te zetten om investeerders te brengen die toegang wilden tot start-ups om samen te brengen met werknemers en voormalige werknemers die ze hebben gehouden en wilden verkopen.

Wat is het inkomstenmodel? we berekenen de kopers tussen 3 en 5 procent van de transactiegrootte en de verkopers 3 tot 5 procent van de transactiegrootte, alleen wanneer de transactie is voltooid.

Hoe heeft de technische router het aanbod op uw platform beïnvloed? De gemiddelde leeftijd van een verkoper op ons platform ligt tussen de 35 en 40 jaar, dus velen van hen hebben nooit een recessie op de markten ervaren. U zag alleen hoe de waarde van uw eigendom is toegenomen, dus er was een kleine sticker -schok. Maar dit wordt ook geconfronteerd met het feit dat veel van deze verkopers waarschijnlijk meer geld nodig hebben dan ooit. We zien geleidelijk mensen die bereid zijn aandelen te verkopen aan aanzienlijke kortingen die we eerlijk gezegd nooit hebben gezien sinds we het bedrijf hebben opgericht - 40 tot 50 procent korting in vergelijking met de vorige financieringsronde, die mogelijk slechts acht of zes maanden heeft plaatsgevonden.

Hoe had dit een impact op de vraag? bedrijven blijven nog steeds privé en groeien - dus dit verhaal is niet veranderd. Maar ik denk zeker dat mensen zich een beetje meer bewust zijn van het soort investeringen of uitgaven die ze momenteel doen, vooral met het oog op de huidige omgeving. We zijn ons ervan bewust dat onze klanten een mix zijn van kleine investeerders en instellingen. We zien geleidelijk dat de vraag van de winkel kan afnemen, maar de instellingen zijn nog steeds geïnteresseerd in investeren op dit gebied, op voorwaarde dat de prijs correct is.