I gestori di attività non sono ancora finiti con blockchain

Hey Fintech Family!

Grazie per averci iniziato per un'altra settimana. Oggi il nostro argomento principale è un aggiornamento del corrispondente di London Asset Management Joshua Oliver su come il settore sta ancora abbracciando la blockchain e abbiamo un'intervista con un CEO che aiuta i dipendenti a start-up a ripagare le loro azioni nei turbolenti mercati e vincere un contraccolpo per alcuni dei più grandi fintture britannici.

Una nota per i nostri lettori: questa sarà una delle ultime edizioni in cui vedrai che Krypto riceve una dichiarazione migliore in questa newsletter. Questo perché abbiamo iniziato la nostra newsletter di criptofinanza all'inizio di questo mese, che sarà il tuo obiettivo per tutto ciò che devi sapere dal mondo delle risorse digitali. Puoi registrarti qui.

Con il critofinanza che corre Sid e io abbiamo più spazio ogni lunedì per esplorare altre tendenze che guidano il cambiamento nella fintech. Aspettatevi la nuova versione di FinTecht questo autunno. Quali argomenti fintech vuoi trattare con il rilancio?

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I gestori patrimoniali considerano la candela per Blockchain High

Poiché i mercati della criptovaluta non sono stati in grado di ottenere i profitti la scorsa settimana, il responsabile patrimoniale Schroders ha acquisito una partecipazione al gestore del fondo criptofocusso Forteus. Il passaggio sottolinea le diverse scommesse sul futuro del settore della gestione degli investimenti.

Peter Harrison, amministratore delegato di The Asset Manager elencato nell'FTSE 100, le attività di 731 miliardi

"Abbiamo visto i migliori fondi di investimento", ha detto in un'intervista.

Finora, l'industria dei servizi finanziari tradizionali è stato risparmiato gli effetti del massacro sui mercati del criptoma. Tuttavia, il colpo per i gestori di fondi per fallimenti come il crollo della Stablecoin Luna a maggio al recente fallimento del prestatore Celsius deve essere ancora determinato.

"C'era pochissima autoregolazione. C'era una sciocca gestione del rischio in cui la società utilizzava enormi finanziamenti esterni e condizioni anormali.

Anthony Scaramucci, il direttore degli investimenti noto per undici giorni, poiché il direttore della comunicazione di Donald Trump è l'ultimo colpito dal declino dei prezzi delle criptovalute. Il suo hedge fund SkyBridge Capital "temporaneamente" ha fermato la possibilità ai clienti di prelevare denaro da uno dei suoi fondi, che è investito nel 18 % in criptovaluta ed è diminuito del 30 percento quest'anno.

Scaramucci rimane ottimista sulla cripto a lungo termine. "Non sono abbastanza intelligente da prendere il mercato", ha detto al New York Times la scorsa settimana. "Ma abbiamo studiato molto e crediamo che tutti coloro che hanno fatto riconoscerà che la tecnologia blockchain è buona e rappresenta il futuro".

I problemi di Skybridge sono i più giovani in una serie di fluttuazioni e catastrofi che cercano il settore delle risorse digitali, ma secondo gli addetti ai lavori del settore, i completi effetti della crisi sulle start-up e gli investitori non sono ancora sentiti.

"Penso che molti hedge fund siano fuori dal mercato e non lo sanno ancora", ha detto Novogratz. Prevede che il numero di hedge fund di criptovaluta, che è passato da 400 a 1.400 negli ultimi due anni, potrebbe tornare da dove proviene.

"È dannatamente frustrante perché l'intero settore sembrava a volte un mucchio di idioti", ha aggiunto il finanziere, che è stato tatuato cinque mesi prima del progetto Lunas Logo Crypto.

Ci sono segni che gli investitori iniziano a raffreddare il settore e le valute stesse. Secondo i dati del Dealroom, l'agenzia globale per le startup blockchain a maggio e giugno era all'incirca la stessa dell'anno precedente. Una settimana prima della fine di luglio, l'importo di $ 821 milioni è diminuito del 75 percento rispetto al 2021.

Tuttavia, il booster senza restrizioni di Crypto ha continuato a pubblicizzare la capacità trasformativa della tecnologia sottostante, anche se iniziano a cercare gli errori che hanno portato all'incidente.

"La tecnologia blockchain aiuterà a consentire l'accesso a risorse entusiasmanti e più tangibili", ha scritto Harrison von Schroders in una lettera al FT. "La domanda è se l'industria può accettare questa sfida".

Sam Bankman-Fried, amministratore delegato di FTX, ha affermato che gli investitori sono ancora interessati all'aspirante settore blockchain, ma sono diventati più caritatevoli ciò che stanno cercando in una start-up di criptovaluta. Sebbene la redditività sia diventata una "parolaccia" tra gli appassionati di criptovalute negli ultimi anni, Bankman-Fried ha affermato che gli investitori stanno ponendo domande difficili sull'utilità dei progetti crittografici.

"Se tutti si svegliano un giorno e questa cosa era sparita, qualcuno lo mancherebbe?" ha detto. (Josua Oliver)

Fintech FinTech

Dai gli algos alla colpa gli hedge fund controllati dal computer con sede a Washington hanno finora registrato perdite ripide quest'anno, poiché i suoi modelli non potevano adattarsi rapidamente ai mercati in evoluzione. La maggior parte dei cosiddetti fondi "quant" sono stati in grado di rendere il fieno dalle fluttuazioni selvagge nei mercati, ma continua a imbattersi in idoneità degli algoritmi basati su dati storici per i tempi incerti di oggi.

L'inflazione riguarda la spinta incrociata in aumento dell'interesse e la paura di ulteriori fluttuazioni valutarie ha portato a un diluvio di trasferimenti di denaro che ha dato il reddito alla Fintech britannica una spinta temporanea nell'ultimo trimestre. Tuttavia, i manager hanno avvertito che un rallentamento potrebbe seguire il bump se l'economia globale entrasse in una recessione.

Star in the Black La strategia di British Digitalbank Starling per diversificare la propria attività oltre a semplici affari di clienti privati ha il potenziale per pagare dividendi. La Neobank ha raggiunto il suo primo profitto annuale la scorsa settimana, che è stato alimentato entrando nel mercato dei mutui. La società ha anche affermato che avrebbe tentato di aprire una banca in Irlanda, rinunciare e invece di concentrarsi sulla sua piattaforma bancaria-as-a-service (BAAS).

Domande e risposte a fuoco rapido

Ogni settimana chiediamo ai fondatori di FinTech in rapida crescita di immaginare e spiegare cosa distinguono in un settore sovraffollato. La nostra conversazione, facilmente modificata, appare sotto.

La scorsa settimana ho parlato con Phil Haslett, Chief Strategy Officer e co -fondatore di Equityzen, perché crede che la crisi di serie nel settore tecnologico influenzerà i futuri pacchetti di remunerazione. La sua società ha aiutato le società pre-IPO a pagare le loro azioni vendendole a investitori istituzionali e privati per quasi un decennio. Sebbene abbia raccolto solo $ 7 milioni da quando Equityzen è stato fondato nel 2013, Haslett afferma che il modello di luce delle attività ha impedito alla società di dipendere da finanziamenti esterni.

Come hai iniziato? Abbiamo notato che molti dipendenti lavoravano in società tecnologiche private e spesero azioni o stock options, ma non sapevano molto su quanto valesse la loro equità. Ci siamo anche resi conto che c'erano individui che volevano investire in società tecnologiche in cui credevano davvero, ma erano tutte private. È stato davvero difficile esibire un assegno di $ 10.000 per investire in Uber, Docusign o Spotify. Così abbiamo deciso di creare una piattaforma tecnologica per portare investitori che desideravano accedere alle start-up per riunire dipendenti ed ex dipendenti che hanno tenuto e volevano venderli.

Qual è il modello di entrate? calcoliamo gli acquirenti tra il 3 e il 5 percento della dimensione della transazione e i venditori dal 3 al 5 percento della dimensione della transazione, solo quando la transazione è completata.

In che modo il router tecnologico ha influito sull'offerta sulla tua piattaforma? L'età media di un venditore sulla nostra piattaforma è compresa tra 35 e 40 anni, quindi molti di loro non hanno mai avuto una recessione nei mercati. Hai visto solo come è aumentato il valore della tua proprietà, quindi c'è stato un piccolo shock adesivo. Ma questo deve anche affrontare il fatto che molti di questi venditori hanno probabilmente bisogno di più denaro che mai. Vediamo gradualmente persone che sono disposte a vendere azioni a notevoli sconti che onestamente non abbiamo mai visto da quando abbiamo fondato la società: il 40-50 percento di sconti rispetto al precedente round di finanziamento, che potrebbe aver avuto luogo solo otto o sei mesi.

In che modo ha avuto un impatto sulla domanda? Le aziende rimangono ancora private e crescono, quindi questa narrazione non è cambiata. Ma certamente penso che le persone siano un po 'più consapevoli del tipo di investimenti o spese che stanno attualmente facendo, soprattutto in vista dell'attuale ambiente. Siamo consapevoli che i nostri clienti sono un mix di piccoli investitori e istituzioni. Stiamo gradualmente vedendo che la domanda da parte del rivenditore potrebbe diminuire, ma le istituzioni sono ancora interessate a investire in questo settore, a condizione che il prezzo sia corretto.

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Fonte: tempi finanziari