Voditelji imovine još nisu završili s blockchainom

Hej Fintech obitelj!

Hvala vam što ste nas pokrenuli za još tjedan dana. Danas je naša glavna tema ažuriranje dopisnika London Asset Management Joshua Olivera o tome kako sektor još uvijek zagrli blockchain, a mi imamo intervju s izvršnim direktorom koji pomaže zaposlenicima start-up-a da otplate svoje dionice na turbulentnim tržištima i osvoje povratne informacije za neke od najvećih britanskih fintija.

Napomena našim čitateljima: Ovo će biti jedno od posljednjih izdanja u kojem ćete vidjeti da Krypto u ovom biltenu dobiva vrhunsku izjavu. To je zato što smo početkom ovog mjeseca započeli naš bilten o kriptofinanciji, što će biti vaš cilj za sve što trebate znati iz svijeta digitalne imovine. Možete se registrirati ovdje.

S Crytofinanceom trčimo SID i ja imamo više prostora svakog ponedjeljka za istraživanje drugih trendova koji pokreću promjenu u fintech -u. Očekujte novu verziju Fintechta ove jeseni. Koje fintech teme želite liječiti s ponovnim pokretanjem?

Podijelite svoje ideje na imani.moise@ft.com i sid.v@ft.com sa.

Sretno čitanje!

menadžeri bogatstva smatraju svijeću za blockchain visoki

Budući da tržišta kriptovaluta nisu uspjela dobiti profit prošlog tjedna, upravitelj imovine Schroders stekao je sudjelovanje u kriptofokusiranom upravitelju fonda Forteus. Korak naglašava različite oklade u budućnost sektora upravljanja investicijama.

Peter Harrison, izvršni direktor upravitelja imovine navedenog u FTSE 100, imovini od 731 milijardi

"Vidjeli smo vrhunske investicijske fondove", rekao je u intervjuu.

Do sada je glavna industrija usluga financiranja pošteđena učinke klanja na tržišta kriptoma. Međutim, udarac za upravitelje fondova neuspjehom kao što je kolaps Stablecoin Luna u svibnju do nedavnog bankrota zajmodavca Celzijusa još uvijek se mora utvrditi.

"Bilo je vrlo malo samoregulacije. Bilo je glupo upravljanje rizikom u kojem je tvrtka koristila ogromne vanjsko financiranje i nenormalne uvjete imovine.

Anthony Scaramucci, menadžer investicije koji je jedanaest dana bio poznat, jer je direktor komunikacije Donalda Trumpa posljednji pogođen padom kripto cijena. Njegov hedge fond SkyBridge Capital "privremeno" zaustavio je mogućnost kupca da povuku novac iz jednog od njegovih sredstava, koji je 18 posto uložen u kriptovalute i ove godine je pao za 30 posto.

Scaramucci dugoročno ostaje optimističan u vezi s kriptovalutama. "Nisam dovoljno pametan da preuzmem tržište", rekao je prošli tjedan New York Timesu. "Ali puno smo istraživali i vjerujemo da će svi koji su to učiniti prepoznati da je blockchain tehnologija dobra i predstavlja budućnost."

Problemi Skybridgea najmlađi su u brojnim fluktuacijama i katastrofama koje traže sektor digitalne imovine, ali prema industrijskim insajderima, puni učinci krize na kriptovalutama i ulagače još se ne osjećaju.

"Mislim da su mnogi hedge fondovi bez posla i oni to još ne znaju", rekao je Novogratz. Predviđa da će se broj kripto hedge fondova, koji se u posljednje dvije godine povećao sa 400 na 1.400, može vratiti tamo odakle je došao.

"Prokleto je frustrirajuće jer je cijela industrija ponekad izgledala kao gomila idiota", dodao je financijer, koji je tetoviran pet mjeseci prije projekta kripto projekta Lunasa.

Postoje znakovi da ulagači počinju hladiti sektor kao i same valute. Prema podacima o prodaji, globalna agencija za startapove blockchaina u svibnju i lipnju bila je otprilike jednaka kao u prethodnoj godini. Tjedan dana prije kraja u srpnju, iznos od 821 milijuna dolara pao je za 75 posto u odnosu na 2021.

Ipak, neograničeni poticaj kriptovaluta nastavio je oglašavati transformativnu sposobnost temeljne tehnologije, čak i ako počnu tražiti pogreške koje su dovele do sudara.

"Blockchain tehnologija pomoći će omogućiti pristupu uzbudljivoj, opipljivije imovini", napisao je Harrison von Schroders u pismu FT -u. "Pitanje je može li industrija prihvatiti ovaj izazov."

Sam Bankman-Fried, izvršni direktor iz FTX-a, rekao je da je ulagači i dalje zainteresirani za ambiciozni blockchain sektor, ali oni su postali dobrotvorniji ono što traže u kriptovalutama. Iako je profitabilnost postala "prljava riječ" među kripto entuzijastima posljednjih godina, bankarsko-jela je rekla da ulagači sada postavljaju teška pitanja o korisnosti kripto projekata.

"Da se svi jednog dana probude i ova stvar je nestala, bi li je netko propustio?" rekao je. (Josua Oliver)

fascinacija fintech

dajte algovima krivnji računalno kontrolirani hedge fondovi sa sjedištem u Washingtonu do sada su zabilježili strme gubitke ove godine, jer se njegovi modeli nisu mogli brzo prilagoditi promjenjivim tržištima. Većina takozvanih "kvantnih" fondova uspjela je napraviti sijeno iz divljih fluktuacija na tržištima, ali nastavljaju se spotaknuti oko prikladnosti algoritama koji se temelje na povijesnim podacima za današnja neizvjesna vremena.

Inflacija se odnosi na potisak unakrsnog prostora rastući interes i strah od daljnjih fluktuacija valuta doveo je do poplave novčanih transfera koji je u posljednjem tromjesečju prihod britanskog fintech -a dao privremeni potisak. Međutim, menadžeri su upozorili da bi usporavanje moglo uslijediti na udarac ako je globalna ekonomija ušla u recesiju.

zvijezda u crnom Strategija britanskog DigitalBank Starling -a za diverzifikaciju svog poslovanja izvan jednostavnog privatnog poslovanja s kupcima može isplatiti dividende. Neobank je prošli tjedan postigao svoj prvi godišnji profit, što je potaknulo unosom hipotekarnog tržišta. Tvrtka je također rekla da će pokušati otvoriti banku u Irskoj, odustati i umjesto toga usredotočiti se na svoju platformu za bankarstvo kao uslugu (BAAS).

Quick vatre pitanja i odgovori

Svaki tjedan tražimo od osnivača brzo rastućeg fintech -a da zamisle i objasne što razlikuju u prenapučenoj industriji. Naš razgovor, lako uređen, pojavljuje se u nastavku.

Prošli tjedan razgovarao sam s Phil Haslettom, glavnim direktorom strategije i suradnikom Equityzena, zašto vjeruje da će kriza dionica u tehnološkom sektoru utjecati na buduće pakete za naknadu. Njegova je tvrtka pomogla tvrtkama pre-IPO-a da plaćaju svoje dionice prodajući ih institucionalnim i privatnim investitorima gotovo desetljeće. Iako je prikupio samo 7 milijuna dolara od kada je Equityzen osnovan 2013. godine, Haslett kaže da je model svjetla imovine spriječio tvrtku da ovisi o vanjskom financiranju.

Kako ste započeli? primijetili smo da su mnogi zaposlenici radili u privatnim tehnološkim kompanijama i potrošili dionice ili opcije dionica, ali zapravo nisu znali puno o tome što njihova kapital vrijedi. Također smo shvatili da postoje pojedinci koji su htjeli ulagati u tehnološke kompanije u koje su stvarno vjerovali, ali svi su bili privatni. Bilo je zaista teško izložiti ček od 10 000 dolara za ulaganje u Uber, DocuSign ili Spotify. Stoga smo odlučili uspostaviti tehnološku platformu kako bi doveli investitore koji su željeli pristup start-up tvrtkama kako bi se okupili sa zaposlenicima i bivšim zaposlenicima koji su ih zadržali i željeli ih prodati.

Koji je model prihoda? Izračunavamo kupce između 3 i 5 posto veličine transakcije i prodavača 3 do 5 posto veličine transakcije, samo kad je transakcija dovršena.

Kako je tehnološki usmjerivač utjecao na ponudu na vašoj platformi? Prosječna dob prodavača na našoj platformi je između 35 i 40 godina, pa mnogi od njih nikada nisu doživjeli pad na tržištima. Vidjeli ste samo kako se povećala vrijednost vašeg imovine, tako da je došlo do malog šoka na naljepnicama. Ali to se također suočava s činjenicom da će mnogim od tih prodavača vjerojatno trebati više novca nego ikad. Postupno vidimo ljude koji su spremni prodati dionice s velikim popustima koje iskreno nikada nismo vidjeli jer smo osnovali kompaniju - 40 do 50 posto popusta u odnosu na prethodni krug financiranja, što se moglo dogoditi samo osam ili šest mjeseci.

Kako je to utjecalo na potražnju? Tvrtke i dalje ostaju privatne i rastu - tako da se ova pripovijest nije promijenila. Ali svakako mislim da su ljudi malo svjesniji vrste ulaganja ili troškova koje trenutno rade, posebno s obzirom na trenutno okruženje. Svjesni smo da su naši kupci kombinacija malih investitora i institucija. Postupno vidimo da bi se potražnja prodavača mogla smanjiti, ali institucije su i dalje zainteresirane za ulaganje u ovo područje, pod uvjetom da je cijena točna.