Omaisuudenhoitajat eivät ole vielä valmiita blockchainilla

Hei fintech -perhe!

Kiitos, että aloit meidät vielä viikosta. Tänään pääaiheemme on päivitys Lontoon omaisuudenhallinnan kirjeenvaihtaja Joshua Oliverista siitä, kuinka ala edelleen halaa blockchainia, ja meillä on haastattelu toimitusjohtajan kanssa, joka auttaa aloittavia työntekijöitä maksamaan osakkeitaan myrskyisillä markkinoilla ja voittamaan takaisinlauseet joillekin Ison-Britannian suurimmista.

Huomautus lukijoillemme: Tämä on yksi viimeisimmistä painoksista, joissa huomaat, että Krypto saa tämän uutiskirjeen ylimmän lausunnon. Tämä johtuu siitä, että aloitimme Cryptofinance -uutiskirjeemme tämän kuukauden alussa, mikä on tavoitteesi kaikelle, mitä sinun tarvitsee tietää digitaalisen omaisuuden maailmasta. Voit rekisteröityä tähän.

Kun Crytofinance ajaa Sidiä ja minulla on enemmän tilaa joka maanantai tutkia muita suuntauksia, jotka ohjaavat fintechin muutosta. Odottaa Fintechtin uutta versiota syksyllä. Mitä fintech -aiheita haluat käsitellä uudelleenkäynnistyksellä?

Jaa ideoitasi iMani.moise@ft.com ja sid.v@ft.com kanssa.

Hyvää lukemista!

varallisuudenhoitajat harkitsevat kynttilän Blockchain High

Koska kryptovaluuttamarkkinat eivät pystyneet saamaan voittoja takaisin viime viikolla, omaisuudenhoitaja Schroders osti osallistumisen Cryptofocused Fund Manager Forteus -yritykseen. Vaihe korostaa erilaisia vetoja sijoitushallinta -alan tulevaisuudesta.

FTSE 100: ssa luetellut omaisuudenhoitajan pääjohtaja Peter Harrison, varat 731 miljardia

"Näimme parhaat sijoitusrahastot", hän sanoi haastattelussa.

Toistaiseksi valtavirran rahoituspalveluala on säästynyt teurastuksen vaikutukset salaustekniikan markkinoille. Rahastonhoitajien isku epäonnistumisilla, kuten Stablecoin Lunan romahtaminen toukokuussa lainanantajan äskettäiseen konkurssiin, on silti määritettävä.

"Itsesääntelyä oli hyvin vähän. Oli typerä riskinhallinta, jossa yritys käytti massiivista ulkoista rahoitusta ja omaisuuseräkyvyn epänormaalia olosuhteita.

Anthony Scaramucci, sijoituspäällikkö, joka oli tunnettu yksitoista päivää, koska Donald Trumpin viestintäjohtaja on viimeinen salaushintojen lasku. Hänen hedge -rahasto SkyBridge Capital "väliaikaisesti" lopetti asiakkaiden mahdollisuuden nostaa rahaa yhdestä rahastoistaan, joka on 18 prosenttia sijoitettu salaukseen ja on laskenut 30 prosenttia tänä vuonna.

Scaramucci on edelleen optimistinen salauksen suhteen pitkällä aikavälillä. "En ole tarpeeksi fiksu ottamaan markkinoita", hän sanoi New York Timesille viime viikolla. "Mutta olemme tutkineet paljon ja uskomme, että kaikki, jotka ovat tehneet, tunnustavat, että blockchain -tekniikka on hyvä ja edustaa tulevaisuutta."

Skybridgen ongelmat ovat nuorimpia monissa vaihteluissa ja katastrofeissa, jotka etsivät digitaalista omaisuussektoria, mutta teollisuuden sisäpiiriläisten mukaan kriisin täydelliset vaikutukset salauksen aloittaviin yrityksiin ja sijoittajiin ei vielä tunneta.

"Luulen, että monet hedge -rahastot ovat poissa liiketoiminnasta, ja he eivät vielä tiedä sitä", Novogratz sanoi. Hän ennustaa, että viimeisen kahden vuoden aikana nousevien salaustekniikan rahastojen lukumäärä, joka on noussut 400: sta 1 400: een, voi palata mihin se tuli.

"Se on pirun turhauttavaa, koska koko teollisuus näytti toisinaan joukosta idiootteja", lisäsi rahoittaja, joka tatuoitiin viisi kuukautta ennen Lunas -logon salausprojektia.

On merkkejä siitä, että sijoittajat alkavat jäähdyttää sektoria ja itse valuutat. Dealroom -tietojen mukaan toukokuussa ja kesäkuussa blockchain -startup -yritysten globaali virasto oli suunnilleen sama kuin edellisenä vuonna. Viikkoa ennen heinäkuussa loppua 821 miljoonan dollarin määrä laski 75 prosenttia verrattuna vuoteen 2021.

Siitä huolimatta, Crypto -rajoittamaton tehosterokotus on jatkanut taustalla olevan tekniikan muuttuvaa kykyä, vaikka he alkavat etsiä virheitä, jotka ovat johtaneet onnettomuuteen.

"Blockchain -tekniikka auttaa mahdollistamaan jännittävien, konkreettisempien hyödykkeiden pääsyn", Harrison von Schroders kirjoitti kirjeessä FT: lle. "Kysymys on, voiko teollisuus hyväksyä tämän haasteen."

FTX: n toimitusjohtaja Sam Bankman-Fried kertoi, että sijoittajat ovat edelleen kiinnostuneita pyrkivästä blockchain-sektorista, mutta heistä on tullut hyväntekeväisyyttä, mitä he etsivät krypto-aloittelussa. Vaikka kannattavuudesta on tullut "likainen sana" krypto-harrastajien keskuudessa viime vuosina, Bankman-Fried sanoi, että sijoittajat kysyvät nyt vaikeita kysymyksiä salausprojektien hyödyllisyydestä.

"Jos kaikki heräävät yhtenä päivänä ja tämä asia oli kadonnut, kaipaisiko kukaan sitä?" Hän sanoi. (Josua Oliver)

kiehtovuus fintech

Anna algot syyllisyydelle Washingtonissa sijaitsevat tietokoneen hallitsemat hedge -rahastot ovat toistaiseksi tallentaneet jyrkät tappiot tänä vuonna, koska sen mallit eivät pystyneet nopeasti sopeutumaan muuttuviin markkinoille. Suurin osa ns. "Quant" -rahastoista pystyi tekemään heinää markkinoiden villistä vaihtelusta, mutta kompastuvat edelleen algoritmien soveltuvuudesta, jotka perustuvat historialliseen tietoon nykypäivän epävarmoihin aikoihin.

inflaatio koskee rajat ylittäviä työntövoimaa korko ja pelko lisävaluutanvaihteluista johtivat rahansiirtojen tulvaan, joka antoi brittiläisen fintech viisaan väliaikaisen työntövoiman viimeisellä vuosineljänneksellä. Johtajat kuitenkin varoittivat, että hidastuminen voisi seurata kohtaa, jos maailmantalous pääsee taantumaan.

tähti mustassa British DigitalBank Starling -strategiassa monipuolistaa liiketoimintaansa yksinkertaisen yksityisen asiakasliiketoiminnan ulkopuolella voi maksaa osinkoa. Neobank saavutti ensimmäisen vuotuisen voitonsa viime viikolla, jota poltettiin asuntolainamarkkinoille. Yhtiö kertoi myös yrittävänsä avata pankin Irlannissa, luopua ja keskittyä sen sijaan pankkitoimintaansa palveluna (BAAS).

Nopeapalokysymykset ja vastaukset

Pyydämme joka viikko nopeasti kasvavan fintechin perustajia kuvittelemaan ja selittämään, mitä he erottuvat ylikuormitetussa teollisuudessa. Keskustelumme, helposti muokattu, ilmestyy alla.

Viime viikolla puhuin Equityzenin strategiajohtaja Phil Haslettin kanssa, miksi hän uskoo, että teknologia -alan osakekriisi vaikuttaa tuleviin palkkapaketteihin. Hänen yrityksensä on auttanut IPO-yrityksiä maksamaan osakkeet myymällä ne institutionaalisille ja yksityisille sijoittajille lähes kymmenen vuoden ajan. Vaikka hän on kerännyt vain 7 miljoonaa dollaria, kun Equityzen perustettiin vuonna 2013, Haslett sanoo, että omaisuuserän valomalli esti yritystä riippuvaiseksi ulkoisesta rahoituksesta.

Kuinka aloitit? Huomasimme, että monet työntekijät työskentelivät yksityisissä teknologiayrityksissä ja käyttivät osakkeita tai osakeoptioita, mutta emme tienneet oikeasti paljon heidän pääomansa arvoista. Ymmärsimme myös, että oli henkilöitä, jotka halusivat investoida teknologiayrityksiin, joihin he todella uskoivat, mutta he olivat kaikki yksityisiä. Oli todella vaikeaa osoittaa 10 000 dollarin sekki sijoittaaksesi Uberiin, DocuSigniin tai Spotifyyn. Joten päätimme perustaa teknologiaalustan tuodakseen sijoittajia, jotka halusivat pääsyn aloittaville yrityksille tuodakseen yhteen työntekijöiden ja entisten työntekijöiden kanssa, jotka pitivät ja halusivat myydä niitä.

Mikä on tulomalli? Laskemme ostajat välillä 3–5 prosenttia tapahtuman koosta ja myyjistä 3–5 prosenttia tapahtuman koosta, vasta kun tapahtuma on valmis.

Kuinka tekninen reititin vaikutti alustallasi tarjoukseen? myyjän keski -ikä alustallamme on 35–40 vuotta, joten monet heistä eivät ole koskaan kokeneet markkinoilla taantumaa. Näit vain, kuinka kiinteistösi arvo on noussut, joten oli pieni tarra -shokki. Mutta tällä on myös tosiasia, että monet näistä myyjistä tarvitsevat todennäköisesti enemmän rahaa kuin koskaan. Näemme vähitellen ihmisiä, jotka ovat halukkaita myymään osakkeita huomattaville alennuksille, joita emme ole rehellisesti koskaan nähneet yrityksen perustamisen jälkeen - 40-50 prosentin alennuksen edelliseen rahoituskierrokseen verrattuna, jotka ovat saattaneet tapahtua vain kahdeksan tai kuusi kuukautta.

Kuinka tällä oli vaikutus kysyntään? yritykset pysyvät edelleen yksityisinä ja kasvavat - joten tämä kertomus ei ole muuttunut. Mutta varmasti mielestäni ihmiset ovat hieman tietoisempia nykyisistä investoinneista tai kuluista, etenkin nykyisen ympäristön vuoksi. Tiedämme, että asiakkaamme ovat sekoitus pieniä sijoittajia ja instituutioita. Näemme vähitellen, että vähittäiskaupan kysyntä voisi vähentyä, mutta laitokset ovat edelleen kiinnostuneita sijoittamisesta tähän alueelle, mikäli hinta on oikea.