Οι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων δεν έχουν ακόμη τελειώσει με blockchain

Hey Fintech Family!

Σας ευχαριστούμε που ξεκινήσατε για άλλη μια εβδομάδα. Σήμερα το κύριο θέμα μας είναι μια ενημέρωση του ανταποκριτή της διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων του Λονδίνου Joshua Oliver για το πώς ο τομέας εξακολουθεί να αγκαλιάζει το blockchain και έχουμε μια συνέντευξη με έναν Διευθύνοντα Σύμβουλο που βοηθά τους υπαλλήλους να ξεπεράσουν τις μετοχές τους στις ταραχώδεις αγορές και να κερδίσουμε για μερικές από τις μεγαλύτερες βρετανικές Fintries.

Σημείωση στους αναγνώστες μας: Αυτή θα είναι μία από τις τελευταίες εκδόσεις στις οποίες θα δείτε ότι η Krypto λαμβάνει μια κορυφαία δήλωση σε αυτό το ενημερωτικό δελτίο. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι ξεκινήσαμε το ενημερωτικό δελτίο Cryptofinance στις αρχές αυτού του μήνα, το οποίο θα είναι ο στόχος σας για όλα όσα πρέπει να γνωρίζετε από τον κόσμο των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων. Μπορείτε να εγγραφείτε εδώ.

με crytofinance που τρέχει sid και έχω περισσότερο χώρο κάθε Δευτέρα για να εξερευνήσω άλλες τάσεις που οδηγούν την αλλαγή στο fintech. Αναμείνετε τη νέα έκδοση του Fintecht αυτό το φθινόπωρο. Ποια θέματα fintech θέλετε να αντιμετωπίσετε με την επανεκκίνηση;

Μοιραστείτε τις ιδέες σας στο imani.moise@ft.com και sid.v@ft.com με.

χαρούμενη ανάγνωση!

Οι διαχειριστές πλούτου θεωρούν το κερί για το blockchain υψηλό

Δεδομένου ότι οι αγορές κρυπτογράφησης δεν μπόρεσαν να πάρουν τα κέρδη πίσω την περασμένη εβδομάδα, ο διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων Schroders απέκτησε συμμετοχή στο CryptoCussed Manager Forteus. Το βήμα υπογραμμίζει τα διαφορετικά στοιχήματα στο μέλλον του τομέα της διαχείρισης επενδύσεων.

Peter Harrison, διευθύνων σύμβουλος του διαχειριστή περιουσιακών στοιχείων που αναγράφεται στο FTSE 100, τα περιουσιακά στοιχεία των 731 δισ.

"Είδαμε κορυφαία επενδυτικά κεφάλαια", ανέφερε σε συνέντευξή του.

Μέχρι στιγμής, ο κλάδος των υπηρεσιών χρηματοδότησης έχει εξοικονομήσει τις επιπτώσεις της σφαγής στις αγορές κρυπτογράφησης. Ωστόσο, το χτύπημα για τους διαχειριστές των κεφαλαίων από αποτυχίες όπως η κατάρρευση του Stablecoin Luna τον Μάιο στην πρόσφατη πτώχευση του δανειστή Κελσίου πρέπει να καθοριστεί.

"Υπήρχε πολύ λίγη αυτορρύθμιση. Υπήρξε μια ανόητη διαχείριση κινδύνου στην οποία η εταιρεία χρησιμοποίησε μαζική εξωτερική χρηματοδότηση και μη φυσιολογικότητα περιουσιακών στοιχείων μη φυσιολογικές συνθήκες.

Anthony Scaramucci, ο διευθυντής επενδύσεων που ήταν διαβόητος για έντεκα ημέρες, καθώς ο διευθυντής επικοινωνίας του Donald Trump είναι ο τελευταίος που επηρεάζεται από τη μείωση των τιμών κρυπτογράφησης. Το hedge fund του SkyBridge Capital "προσωρινά" σταμάτησε τη δυνατότητα των πελατών να αποσύρουν χρήματα από ένα από τα κεφάλαιά του, το οποίο επενδύεται στο κρυπτογράφηση και έχει μειωθεί κατά 30 % φέτος.

Το Scaramucci παραμένει αισιόδοξο για το Crypto μακροπρόθεσμα. "Δεν είμαι αρκετά έξυπνος για να πάρω την αγορά", είπε στους New York Times την περασμένη εβδομάδα. "Αλλά έχουμε ερευνήσει πολλά και πιστεύουμε ότι όλοι όσοι έχουν κάνει θα αναγνωρίσουν ότι η τεχνολογία blockchain είναι καλός και αντιπροσωπεύει το μέλλον".

Τα προβλήματα του Skybridge είναι τα νεότερα σε πολλές διακυμάνσεις και καταστροφές που αναζητούν τον τομέα των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, αλλά σύμφωνα με τους εμπλεκόμενους της βιομηχανίας, οι πλήρεις επιπτώσεις της κρίσης στις νεοσύστατες επιχειρήσεις κρυπτογράφησης και οι επενδυτές δεν έχουν ακόμη αισθανθεί.

"Νομίζω ότι πολλά hedge funds είναι εκτός λειτουργίας και δεν το γνωρίζουν ακόμα", δήλωσε ο Novogratz. Προβλέπει ότι ο αριθμός των κρυπτογραφικών κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου, το οποίο έχει αυξηθεί από 400 σε 1.400 τα τελευταία δύο χρόνια, μπορεί να επιστρέψει από εκεί που προήλθε.

"Είναι καταραμένο απογοητευτικό γιατί ολόκληρη η βιομηχανία έμοιαζε με μια δέσμη ηλίθιων κατά καιρούς", πρόσθεσε ο χρηματοδότης, ο οποίος ήταν τατουάζ πέντε μήνες πριν από το λογότυπο Crypto Lunas.

Υπάρχουν σημάδια ότι οι επενδυτές αρχίζουν να ψύχουν τον τομέα καθώς και τα ίδια τα νομίσματα. Σύμφωνα με τα στοιχεία του Dealroom, ο παγκόσμιος οργανισμός για τις νεοσύστατες επιχειρήσεις τον Μάιο και τον Ιούνιο ήταν περίπου η ίδια όπως και το προηγούμενο έτος. Μια εβδομάδα πριν από το τέλος τον Ιούλιο, το ποσό των 821 εκατομμυρίων δολαρίων μειώθηκε κατά 75 % σε σύγκριση με το 2021.

Παρ 'όλα αυτά, η απεριόριστη αναμνηστική κρυπτογράφηση συνέχισε να διαφημίζει τη μετασχηματιστική ικανότητα της υποκείμενης τεχνολογίας, ακόμη και αν αρχίσουν να αναζητούν τα λάθη που οδήγησαν στη συντριβή.

"Η τεχνολογία blockchain θα βοηθήσει να επιτρέψει την πρόσβαση σε συναρπαστικά, πιο απτά περιουσιακά στοιχεία", γράφει ο Harrison von Schroders σε επιστολή στο FT. "Το ερώτημα είναι αν η βιομηχανία μπορεί να δεχτεί αυτήν την πρόκληση."

Ο Sam Bankman-Fried, διευθύνων σύμβουλος της FTX, δήλωσε ότι οι επενδυτές εξακολουθούν να ενδιαφέρονται για τον επίδοξο τομέα blockchain, αλλά έχουν γίνει πιο φιλανθρωπικοί ό, τι ψάχνουν σε μια εκκίνηση κρυπτογράφησης. Παρόλο που η κερδοφορία έχει γίνει μια "βρώμικη λέξη" μεταξύ των ενθουσιωδών κρυπτογράφησης τα τελευταία χρόνια, η Bankman-Fried δήλωσε ότι οι επενδυτές θέτουν τώρα δύσκολες ερωτήσεις σχετικά με τη χρησιμότητα των έργων κρυπτογράφησης.

"Αν όλοι ξυπνήσουν μια μέρα και αυτό το πράγμα είχε φύγει, θα το χάσει κάποιος;" Είπε. (Josua Oliver)

Fintech

Δώστε στο ALGOS την ενοχή τα computer -controlled hedge funds που εδρεύουν στην Ουάσινγκτον έχουν καταγράψει μέχρι στιγμής απότομες απώλειες φέτος, αφού τα μοντέλα της δεν θα μπορούσαν γρήγορα να προσαρμοστούν στις μεταβαλλόμενες αγορές. Τα περισσότερα από τα λεγόμενα "ποσοτικά" κεφάλαια ήταν σε θέση να κάνουν το χόρτο από τις άγριες διακυμάνσεις στις αγορές, αλλά συνεχίζουν να σκοντάφτουν για την καταλληλότητα των αλγορίθμων που βασίζονται σε ιστορικά δεδομένα για τις σημερινές αβέβαιες στιγμές.

Ο πληθωρισμός αφορά τη διασταυρούμενη ώθηση αυξανόμενο ενδιαφέρον και ο φόβος για περαιτέρω διακυμάνσεις των νομισμάτων οδήγησε σε μια πλημμύρα των μεταφορών χρημάτων που έδωσαν το εισόδημα των βρετανικών fintech σοφός μια προσωρινή ώθηση το τελευταίο τρίμηνο. Ωστόσο, οι διευθυντές προειδοποίησαν ότι μια επιβράδυνση θα μπορούσε να ακολουθήσει το χτύπημα εάν η παγκόσμια οικονομία εισέλθει σε ύφεση.

Star in the Black Η στρατηγική της British DigitalBank Starling για να διαφοροποιήσει τις δραστηριότητές της πέρα από την απλή ιδιωτική επιχείρηση πελατών έχει τη δυνατότητα να πληρώσει μερίσματα. Η Neobank πέτυχε το πρώτο ετήσιο κέρδος της την περασμένη εβδομάδα, η οποία τροφοδοτήθηκε εισερχόμενος στην αγορά υποθηκών. Η εταιρεία δήλωσε επίσης ότι θα προσπαθήσει να ανοίξει μια τράπεζα στην Ιρλανδία, να παραιτηθεί και αντ 'αυτού να επικεντρωθεί στην πλατφόρμα της τραπεζικής-ως-υπηρεσίας (BAAS).

Ερωτήσεις και απαντήσεις γρήγορης πυρκαγιάς

Κάθε εβδομάδα ζητάμε από τους ιδρυτές της ταχέως αναπτυσσόμενης fintech να φανταστούν και να εξηγήσουν τι διακρίνουν σε μια υπερπληθυσμένη βιομηχανία. Η συνομιλία μας, εύκολα επεξεργασμένη, εμφανίζεται παρακάτω.

Την περασμένη εβδομάδα μίλησα με τον Phil Haslett, επικεφαλής στρατηγικής και συν -ιδρυτή της Equityzen, γιατί πιστεύει ότι η κρίση των αποθεμάτων στον τομέα της τεχνολογίας θα επηρεάσει τα μελλοντικά πακέτα αμοιβών. Η εταιρεία του βοήθησε τις εταιρείες προ-IPO να πληρώσουν τις μετοχές τους με την πώληση τους σε θεσμικούς και ιδιωτικούς επενδυτές για σχεδόν μια δεκαετία. Παρόλο που έχει συγκεντρώσει μόνο 7 εκατομμύρια δολάρια από τότε που ιδρύθηκε το Equityzen το 2013, η Haslett λέει ότι το μοντέλο φωτός περιουσιακών στοιχείων εμπόδισε την εταιρεία να εξαρτάται από την εξωτερική χρηματοδότηση.

Πώς ξεκινήσατε; Παρατηρήσαμε ότι πολλοί εργαζόμενοι εργάστηκαν σε εταιρείες ιδιωτικής τεχνολογίας και δαπάνησαν μετοχές ή δικαιώματα προαίρεσης αγοράς μετοχών, αλλά δεν γνώριζαν πραγματικά πολλά για το τι αξίζει το μετοχικό τους κεφάλαιο. Συνειδητοποιήσαμε επίσης ότι υπήρχαν άτομα που ήθελαν να επενδύσουν στις εταιρείες τεχνολογίας στις οποίες πραγματικά πίστευαν, αλλά ήταν όλοι ιδιωτικοί. Ήταν πραγματικά δύσκολο να παρουσιάσετε έλεγχο 10.000 δολαρίων για να επενδύσετε σε Uber, DocUsign ή Spotify. Έτσι αποφασίσαμε να δημιουργήσουμε μια τεχνολογική πλατφόρμα για να φέρει επενδυτές που ήθελαν πρόσβαση σε νεοσύστατες επιχειρήσεις για να συγκεντρώσουν τους υπαλλήλους και τους πρώην υπαλλήλους που κράτησαν και ήθελαν να τους πουλήσουν.

Ποιο είναι το μοντέλο εσόδων; Υπολογίζουμε τους αγοραστές μεταξύ 3 και 5 τοις εκατό του μεγέθους της συναλλαγής και των πωλητών 3 έως 5 τοις εκατό του μεγέθους της συναλλαγής, μόνο όταν ολοκληρωθεί η συναλλαγή.

Πώς επηρέασε ο δρομολογητής τεχνολογίας την προσφορά στην πλατφόρμα σας; Η μέση ηλικία ενός πωλητή στην πλατφόρμα μας είναι μεταξύ 35 και 40 ετών, τόσοι πολλοί από αυτούς δεν έχουν ποτέ βιώσει την ύφεση στις αγορές. Είδατε μόνο πώς έχει αυξηθεί η αξία της ιδιοκτησίας σας, οπότε υπήρχε ένα μικρό σοκ αυτοκόλλητο. Αλλά αυτό αντιμετωπίζει επίσης το γεγονός ότι πολλοί από αυτούς τους πωλητές είναι πιθανό να χρειαστούν περισσότερα μετρητά από ποτέ. Βλέπουμε σταδιακά άτομα που είναι πρόθυμοι να πουλήσουν μετοχές σε σημαντικές εκπτώσεις που έχουμε δει ειλικρινά ποτέ από τότε που ιδρύσαμε την εταιρεία - έκπτωση 40 έως 50 τοις εκατό σε σύγκριση με τον προηγούμενο γύρο χρηματοδότησης, ο οποίος μπορεί να έχει πραγματοποιηθεί μόνο οκτώ ή έξι μήνες.

Πώς αυτό είχε αντίκτυπο στη ζήτηση; οι εταιρείες εξακολουθούν να παραμένουν ιδιωτικές και να αναπτυχθούν - έτσι αυτή η αφήγηση δεν έχει αλλάξει. Αλλά σίγουρα πιστεύω ότι οι άνθρωποι είναι λίγο πιο συνειδητοί για το είδος των επενδύσεων ή των εξόδων που κάνουν σήμερα, ειδικά ενόψει του τρέχοντος περιβάλλοντος. Γνωρίζουμε ότι οι πελάτες μας είναι ένας συνδυασμός μικρών επενδυτών και ιδρυμάτων. Βλέπουμε σταδιακά ότι η ζήτηση εκ μέρους του λιανοπωλητή θα μπορούσε να μειωθεί, αλλά τα θεσμικά όργανα εξακολουθούν να ενδιαφέρονται για την επένδυση σε αυτόν τον τομέα, υπό την προϋπόθεση ότι η τιμή είναι σωστή.