Manažeři aktiv ještě nejsou dokončeni blockchainem

Hey Fintech Family!

Děkuji, že jste nás začali na další týden. Dnes je naším hlavním tématem aktualizace korespondenta London Asset Management Joshua Oliver o tom, jak tento sektor stále objímá blockchain, a máme rozhovor s generálním ředitelem, který pomáhá začínajícím zaměstnancům splácet své akcie na turbulentních trzích a vyhrávat backers pro některé z největších britských fináří.

Poznámka pro naše čtenáře: Toto bude jedno z posledních vydání, ve kterých uvidíte, že Krypto v tomto zpravodaji obdrží nejvyšší prohlášení. Je to proto, že jsme zahájili náš zpravodaj kryptofinance na začátku tohoto měsíce, který bude vaším cílem pro vše, co potřebujete vědět ze světa digitálních aktiv. Můžete se zaregistrovat zde.

S Crytofinance běží SID a mám každé pondělí více prostoru, abych prozkoumal další trendy, které řídí změnu ve fintech. Očekávejte novou verzi Fintecht letos na podzim. S jakými tématy fintech chcete léčit s opětovným spuštěním?

Sdílejte své nápady na adresu imani.moise@ft.com a sid.v@ft.com s.

Happy Reading!

manažeři bohatství zvažují svíčku pro blockchain vysokou

Vzhledem k tomu, že trhy kryptoměny nebyly schopny získat zisky minulý týden, manažer aktiv Schroders získal účast na CryptoFocussed Fund Manager Forteus. Krok podtrhuje různé sázky na budoucnost sektoru řízení investic.

Peter Harrison, generální ředitel správce aktiv uvedený ve FTSE 100, aktiva 731 miliard

"Viděli jsme špičkové investiční fondy," řekl v rozhovoru.

Zatím byl průmysl finančních služeb v hlavním proudu ušetřen účinkům porážky na trhy kryptomu. Úder pro manažery fondů selháním, jako je kolaps Stablecoin Luna v květnu k nedávnému bankrotu věřitele Celsia.

"Došlo k velmi malé samoregulaci. Došlo k hloupému řízení rizik, ve kterém společnost použila masivní externí financování a abnormální podmínky s aktivami.

Anthony Scaramucci, investiční manažer, který byl notoricky známý jedenáct dní, protože komunikační ředitel Donalda Trumpa je posledním, který byl ovlivněn poklesem cen krypto. Jeho hedgeový fond SkyBridge Capital „dočasně“ zastavil možnost, že zákazníci vybírají peníze z jednoho z jeho fondů, což je 18 procent investováno do krypto a letos kleslo o 30 procent.

Scaramucci zůstává z dlouhodobého hlediska optimisticky ohledně krypto. „Nejsem dost chytrý na to, abych se dostal na trh,“ řekl minulý týden The New York Times. "Ale hodně jsme zkoumali a věříme, že každý, kdo to udělal, uzná, že technologie blockchainu je dobrá a představuje budoucnost."

Problémy Skybridge jsou nejmladší v řadě výkyvů a katastrof, které hledají sektor digitálního aktiv, ale podle průmyslových zasvěcených osob nejsou dosud pociťovány úplné dopady krize na krypto začínající podniky a investoři.

"Myslím, že mnoho hedgeových fondů je mimo podnikání a ještě to nevědí," řekl Novogratz. Předpovídá, že počet krypto hedgeových fondů, které se v posledních dvou letech zvýšily ze 400 na 1 400, se může vrátit tam, odkud to přišlo.

"Je to zatraceně frustrující, protože celé odvětví vypadalo občas jako banda idiotů," dodal finančník, který byl tetován pět měsíců před projektem loga Lunas Logo.

Existují náznaky, že investoři začínají chladit sektor i samotné měny. Podle údajů o obchodech byla globální agentura pro startupy blockchain v květnu a červnu zhruba stejná jako v předchozím roce. Jeden týden před koncem července klesl částka 821 milionů USD o 75 procent ve srovnání s 2021.

On však neomezený posilovač krypto nadále propaguje transformativní schopnost základní technologie, i když začnou hledat chyby, které vedly k havárii.

"Technologie blockchain pomůže umožnit přístup k vzrušujícím a hmatatelnějším aktivům," napsal Harrison Von Schroders v dopise FT. "Otázkou je, zda průmysl může tuto výzvu přijmout."

Sam Bankman smažený, generální ředitel FTX, uvedl, že investoři se stále zajímají o aspirující sektor blockchainů, ale stali se charitativními, co hledají při krypto startu. Ačkoli ziskovost se v posledních letech stala „špinavým slovem“ mezi krypto nadšenci, Bankman-Fried řekl, že investoři nyní kladou obtížné otázky o užitečnosti krypto projektů.

„Pokud se jednoho dne probudí a tato věc byla pryč, chyběl by to někdo?“ řekl. (Josua Oliver)

Fascination FinTech

Poskytněte alga vině Zajišťované hedgeové fondy založené ve Washingtonu dosud zaznamenaly letos strmé ztráty, protože její modely se nemohly rychle přizpůsobit měnícím se trhům. Většina takzvaných „kvantových“ fondů byla schopna seno z divokých výkyvů na trzích, ale nadále narazí na vhodnosti algoritmů, které jsou založeny na historických datech pro dnešní nejisté časy.

Inflace se týká křížového tahu rostoucí zájem a strach z dalších kolísání měny vedl k povodeně převodů peněz, které v posledním čtvrtletí daly příjmy britského fintech dočasného tahu. Manažeři však varovali, že zpomalení by mohlo následovat ránu, pokud by globální ekonomika vstoupila do recese.

hvězda v Black Strategie British DigitalBank Starling pro diverzifikaci svého podnikání nad rámec jednoduchého soukromého zákazníka má potenciál platit dividendy. NeoBank dosáhl svého prvního ročního zisku minulý týden, který byl podpořen vstupem na hypoteční trh. Společnost také uvedla, že se pokusí otevřít banku v Irsku, vzdát se a místo toho se soustředit na její bankovní platformu (BAAS).

Quick-Fire otázky a odpovědi

Každý týden žádáme zakladatele rychle rostoucího fintech, aby si představili a vysvětlili, co odlišují v přeplněném průmyslu. Naše konverzace, snadno upravená, se objeví níže.

Minulý týden jsem hovořil s Philem Haslettem, hlavním ředitelem strategie a spolufákem společnosti Equityzen, proč věří, že akciová krize v technologickém sektoru ovlivní budoucí balíčky odměn. Jeho společnost pomohla společnosti před IPO platit své akcie prodejem institucionálním a soukromým investorům po dobu téměř desetiletí. Přestože od společnosti Equityzen založil v roce 2013 pouze 7 milionů dolarů, Haslett říká, že model Asset Light zabránil společnosti v závislosti na externím financování.

Jak jste se spustili? Všimli jsme si, že mnoho zaměstnanců pracovalo v soukromých technologických společnostech a utratilo akcie nebo akciové opce, ale moc nevěděli o tom, co jejich vlastní kapitál stojí za to. Také jsme si uvědomili, že existují jednotlivci, kteří chtěli investovat do technologických společností, kterým skutečně věřili, ale všichni byli soukromí. Bylo opravdu obtížné projevit šek 10 000 $, aby investoval do Uber, DocuSign nebo Spotify. Rozhodli jsme se tedy zřídit technologickou platformu, která by investory, kteří chtěli přístup k začínajícím podnikům, spojili se zaměstnanci a bývalými zaměstnanci, kteří je drželi a chtěli je prodat.

Jaký je model příjmů? Vypočítáme kupující mezi 3 a 5 procenty velikosti transakce a prodejci 3 až 5 procent velikosti transakce, pouze po dokončení transakce.

Jak ovlivnil technický router nabídku na vaší platformě? Průměrný věk prodejce na naší platformě je mezi 35 a 40 lety, takže mnoho z nich na trzích nikdy nezažilo pokles. Viděli jste jen, jak se hodnota vaší nemovitosti zvýšila, takže došlo k malému šoku nálepky. To však také čelí skutečnosti, že mnoho z těchto prodejců bude pravděpodobně potřebovat více peněz než kdy jindy. Postupně vidíme lidi, kteří jsou ochotni prodat akcie se značnými slevami, které jsme upřímně nikdy neviděli od doby, kdy jsme založili společnost - 40 až 50 procent slevy ve srovnání s předchozím kola financování, které se mohlo uskutečnit pouze osm nebo šest měsíců.

Jak to mělo dopad na poptávku? Společnosti stále zůstávají soukromé a rostou - takže se tento příběh nezměnil. Ale určitě si myslím, že lidé si jsou trochu více vědomi toho druhu investic nebo výdajů, které v současné době dělají, zejména s ohledem na současné prostředí. Jsme si vědomi, že naši zákazníci jsou kombinací malých investorů a institucí. Postupně vidíme, že poptávka ze strany maloobchodníka by se mohla snížit, ale instituce mají stále zájem o investování do této oblasti za předpokladu, že cena je správná.

Zdroj: Financial Times