Мениджърите на активи все още не са завършени с blockchain

Хей FINTECH FAMILY!

Благодаря ви, че ни започнахте още седмица. Днес основната ни тема е актуализация на кореспондента на лондонския активи за управление на активи Джошуа Оливър за това как секторът все още прегръща blockchain, а ние имаме интервю с изпълнителен директор, който помага на стартиращите служители да изплащат акциите си на бурните пазари и да спечелят отстъпки за някои от най-големите британски финери.

Бележка за нашите читатели: Това ще бъде едно от последните издания, в които ще видите, че Krypto получава топ изявление в този бюлетин. Това е така, защото започнахме нашия бюлетин за криптовалути в началото на този месец, което ще бъде вашата цел за всичко, което трябва да знаете от света на цифровите активи. Можете да се регистрирате тук.

С Crytofinance работещ SID и аз имам повече място всеки понеделник, за да изследвам други тенденции, които водят до промяната във FinTech. Очаквайте новата версия на Fintecht тази есен. Кои FinTech теми искате да лекувате с възобновяването?

Споделете идеите си на imani.moise@ft.com и sid.v@ft.com с.

Честито четене!

Мениджърите на богатството смятат свещта за blockchain високо

Тъй като пазарите на криптовалути не успяха да получат печалба миналата седмица, мениджърът на активи Schroders придоби участие в ръководителя на криптовалутите на фонда Forteus. Стъпката подчертава различните залози за бъдещето на сектора за управление на инвестициите.

Питър Харисън, главен изпълнителен директор на мениджъра на активи, изброени в FTSE 100, активите от 731 милиарда

"Видяхме най -добрите инвестиционни фондове", каза той в интервю.

Досега основната индустрия за финансиране е пощадена от последиците от клането върху пазарите на криптовалута. Въпреки това, ударът за мениджърите на фондове чрез неуспехи като срива на стабилния Луна през май до неотдавнашния фалит на кредитора Целзий все още трябва да бъде определен.

"Имаше много малко саморегулиране. Имаше глупаво управление на риска, при което компанията използва масови външни финансиране и анормални условия за лилежимост от активи.

Антъни Скармучи, инвестиционният мениджър, който беше известен за единадесет дни, тъй като директорът на комуникацията на Доналд Тръмп е последният, засегнат от спада на цените на крипто. Неговият хедж фонд SkyBridge Capital "временно" спря възможността клиентите да изтеглят пари от един от неговите средства, което е 18 процента инвестирани в криптовалута и е спаднал с 30 процента тази година.

Scaramucci остава оптимист за криптовалутата в дългосрочен план. "Не съм достатъчно умен, за да взема пазара", каза той на New York Times миналата седмица. "Но ние сме проучили много и вярваме, че всеки, който е направил, ще разпознае, че блокчейн технологията е добра и представлява бъдещето."

Проблемите на Skybridge са най-младите в редица колебания и бедствия, които търсят сектора на цифровите активи, но според инсайдерите в индустрията, пълните ефекти от кризата върху стартиращите фирми и инвеститорите все още не се усещат.

"Мисля, че много хедж фондове са без работа и те все още не го знаят", каза Новограц. Той прогнозира, че броят на крипто хедж фондовете, които са се увеличили от 400 на 1400 през последните две години, може да се върне там, откъдето е дошъл.

"Това е дяволски разочароващо, защото цялата индустрия изглеждаше като куп идиоти на моменти", добави финансистът, който беше татуиран пет месеца преди крипто проекта Lunas Logo.

Има признаци, че инвеститорите започват да охлаждат сектора, както и самите валути. Според данните за сделката, глобалната агенция за стартиране на блокчейн през май и юни е приблизително същата като през предходната година. Една седмица преди края през юли сумата от 821 милиона долара е спаднала със 75 процента в сравнение с 2021 г.

Въпреки това, неограниченият бустер на Crypto продължава да рекламира трансформативната способност на основната технология, дори ако те започнат да търсят грешките, довели до катастрофата.

"Blockchain Technology ще помогне да се даде възможност за достъп до вълнуващи, по -осезаеми активи", пише Харисън фон Шродерс в писмо до FT. "Въпросът е дали индустрията може да приеме това предизвикателство."

Сам Банкман-Фрид, главен изпълнителен директор на FTX, заяви, че инвеститорите все още се интересуват от амбициозния блокчейн сектор, но те са станали по-благотворителни това, което търсят в стартиране на криптовалута. Въпреки че рентабилността се превърна в "мръсна дума" сред ентусиастите на криптовалутите през последните години, Bankman-Freed заяви, че инвеститорите сега задават трудни въпроси относно полезността на крипто проектите.

"Ако всеки се събуди един ден и това нещо го няма, някой щеше ли да го пропусне?" - каза той. (Йосуа Оливър)

очарование fintech

Дайте алгоните на вината Компютърът -контролирани хедж фондове, базирани във Вашингтон, досега са регистрирали стръмни загуби през тази година, тъй като нейните модели не можеха бързо да се адаптират към променящите се пазари. Повечето от така наречените "Quant" средства бяха в състояние да направят сено от дивите колебания на пазарите, но продължават да се напъват за пригодността на алгоритмите, които се основават на исторически данни за днешните несигурни времена.

Инфлацията се отнася до кръстосаната тяга нарастваща лихва и страхът от по -нататъшни колебания на валутата доведоха до потоп от трансфери на пари, които дадоха доходите на британския Fintech Wise временна тяга през последното тримесечие. Мениджърите обаче предупредиха, че забавянето може да последва неравността, ако световната икономика навлезе в рецесия.

звездата в черното стратегията на британския цифров банков Starling за диверсифициране на бизнеса си отвъд обикновения бизнес клиент има потенциал да изплати дивиденти. Neobank постигна първата си годишна печалба миналата седмица, която беше подхранвана чрез навлизане на пазара на ипотека. Компанията също така заяви, че ще се опита да отвори банка в Ирландия, да се откаже и вместо това да се концентрира върху своята платформа за банкиране като услуга (BAAS).

Въпроси и отговори за бърз огън

Всяка седмица молим основателите на бързо нарастващия Fintech да си представят и обяснят какво разграничават в пренаселената индустрия. Нашият разговор, лесно редактиран, се появява по -долу.

Миналата седмица разговарях с Фил Хаслет, главен стратегически директор и съотношение на Equityzen, защо той вярва, че кризата на акциите в технологичния сектор ще повлияе на бъдещите пакети за възнаграждения. Неговата компания е помогнала на компаниите преди IPO да плащат акциите си, като ги продават на институционални и частни инвеститори от почти десетилетие. Въпреки че е събрал само 7 милиона долара, тъй като Equityzen е създаден през 2013 г., Хаслет казва, че моделът на активите на активите е попречил на компанията да бъде зависима от външното финансиране.

Как започнахте? Забелязахме, че много служители са работили в частни технологични компании и са изразходвали акции или акции, но всъщност не знаят много за това какво струва техният собствен капитал. Разбрахме също, че има лица, които искат да инвестират в технологичните компании, в които наистина вярват, но всички бяха частни. Наистина беше трудно да се покаже чек от 10 000 долара, за да инвестира в Uber, Docusign или Spotify. Затова решихме да създадем технологична платформа, която да доведе до инвеститори, които искат достъп до стартиращи фирми, за да се съберат със служители и бивши служители, които държаха и искаха да ги продадат.

Какъв е моделът на приходите? Изчисляваме купувачите между 3 и 5 процента от размера на транзакцията и продавачите 3 до 5 процента от размера на транзакцията, само когато транзакцията приключи.

Как технологичният рутер повлия на офертата на вашата платформа? Средната възраст на продавача на нашата платформа е между 35 и 40 години, така че много от тях никога не са преживели спад на пазарите. Видяхте само как стойността на вашия имот се е увеличила, така че имаше малък шок на стикер. Но това също е изправено пред факта, че много от тези продавачи вероятно ще се нуждаят от повече пари от всякога. Постепенно виждаме хора, които са готови да продават акции на значителни отстъпки, които честно казано никога не сме виждали, откакто основахме компанията - 40 до 50 процента отстъпка в сравнение с предишния кръг за финансиране, което може да се случи само осем или шест месеца.

Как това оказа влияние върху търсенето? Компаниите все още остават частни и растат - така че този разказ не се е променил. Но със сигурност мисля, че хората са малко по -осъзнати от вида инвестиции или разходи, които правят в момента, особено с оглед на настоящата среда. Наясно сме, че нашите клиенти са смесица от малки инвеститори и институции. Постепенно виждаме, че търсенето от страна на търговеца на дребно може да намалее, но институциите все още са заинтересовани да инвестират в тази област, при условие че цената е правилна.