لم ينتهي مديرو الأصول بعد مع blockchain

يا عائلة fintech!

شكرا لبدءنا لمدة أسبوع آخر. اليوم هو موضوعنا الرئيسي هو تحديث لمراسل إدارة الأصول في لندن جوشوا أوليفر حول كيفية تعانق القطاع من blockchain ، ولدينا مقابلة مع الرئيس التنفيذي يساعد الموظفين الناشئين على سداد أسهمهم في الأسواق المضطربة ، والفوز على بعض من أكبر Fintries البريطانية.

ملاحظة لقرائنا: ستكون هذه واحدة من آخر الإصدارات التي سترى فيها أن Krypto يتلقى بيانًا كبيرًا في هذه النشرة الإخبارية. هذا لأننا بدأنا النشرة الإخبارية الخاصة بنا في بداية هذا الشهر ، والتي ستكون هدفك لكل ما تحتاج إلى معرفته من عالم الأصول الرقمية. يمكنك التسجيل هنا.

مع CrytoFinance Running Sid ولدي مساحة أكبر كل يوم اثنين لاستكشاف الاتجاهات الأخرى التي تدفع التغيير في التكنولوجيا. توقع الإصدار الجديد من Fintecht هذا الخريف. ما هي مواضيع Fintech التي تريد معالجتها مع إعادة التشغيل؟

شارك أفكارك في imani.moise@ft.com و sid.v@ft.com مع.

قراءة سعيدة!

نظرًا لأن أسواق العملة المشفرة لم تتمكن من استعادة الأرباح الأسبوع الماضي ، استحوذ مدير الأصول Schroders على مشاركة في مدير الصندوق Cryptofocussed Forteus. تؤكد الخطوة على الرهانات المختلفة على مستقبل قطاع إدارة الاستثمار.

بيتر هاريسون ، الرئيس التنفيذي لمدير الأصول المدرج في FTSE 100 ، أصول 731 مليار

قال في مقابلة: "لقد رأينا أهم صناديق استثمار".

حتى الآن ، تم تجنب صناعة الخدمات المالية السائدة آثار الذبح على أسواق التشفير. ومع ذلك ، يجب تحديد ضربة لمديري الصناديق من خلال إخفاقات مثل انهيار stablecoin luna في مايو إلى الإفلاس الأخير للمقرض المئوي.

"كان هناك القليل من التنظيم الذاتي. كان هناك إدارة سخيفة للمخاطر استخدمت فيها الشركة التمويل الخارجي الضخم وظروف غير طبيعية للأصول.

أنتوني سكاراموتشي ، مدير الاستثمار الذي كان سيئ السمعة لمدة أحد عشر يومًا كمدير اتصال في دونالد ترامب هو الأخير الذي تأثر بانخفاض أسعار التشفير. أوقف صندوق التحوط الخاص به SkyBridge Capital "مؤقتًا" إمكانية سحب العملاء من أحد أمواله ، والذي تم استثماره بنسبة 18 في المائة في التشفير وانخفض بنسبة 30 في المائة هذا العام.

لا يزال Scaramucci متفائلاً بشأن التشفير على المدى الطويل. وقال في صحيفة نيويورك تايمز الأسبوع الماضي: "لست ذكيًا بما يكفي لأخذ السوق". "لكننا بحثنا كثيرًا ونعتقد أن كل من فعل ذلك سيدرك أن تقنية blockchain جيدة وتمثل المستقبل."

مشاكل Skybridge هي الأصغر في عدد من التقلبات والكوارث التي تبحث عن قطاع الأصول الرقمية ، ولكن وفقًا للمطلعين على الصناعة ، فإن التأثيرات الكاملة للأزمة على شركات التشفير ولا يشعر المستثمرون بعد.

"أعتقد أن العديد من صناديق التحوط خارج العمل ولا يعرفون ذلك بعد" ، قال Novogratz. ويتوقع أن عدد صناديق تحوط التشفير ، التي ارتفعت من 400 إلى 1400 في العامين الماضيين ، قد يعود إلى من أين أتت.

"إنه أمر محبط لأن الصناعة بأكملها بدت وكأنها مجموعة من البلهاء في بعض الأحيان" ، أضاف الممول ، الذي تم وشوشه قبل خمسة أشهر من مشروع تشفير شعار Lunas.

هناك علامات على أن المستثمرين يبدأون في تبريد القطاع وكذلك العملات نفسها. وفقًا لبيانات Dealroom ، كانت الوكالة العالمية لشركات Blockchain الشركات الناشئة في مايو ويونيو هي نفسها كما في العام السابق. قبل أسبوع واحد من النهاية في يوليو ، انخفض مبلغ 821 مليون دولار بنسبة 75 في المائة مقارنة بعام 2021.

ومع ذلك ، استمر الداعم غير المقيد للتشفير في الإعلان عن القدرة التحويلية للتكنولوجيا الأساسية ، حتى لو بدأوا في البحث عن الأخطاء التي أدت إلى الانهيار.

كتب هاريسون فون شرودرز في رسالة إلى FT. "السؤال هو ما إذا كانت الصناعة يمكن أن تقبل هذا التحدي."

قال

Sam Bankman-Fried ، الرئيس التنفيذي لشركة FTX ، إن المستثمرين لا يزالون مهتمين بقطاع blockchain الطموح ، لكنهم أصبحوا أكثر خيرية ما يبحثون عنه في بدء تشغيل التشفير. على الرغم من أن الربحية أصبحت "كلمة قذرة" بين عشاق التشفير في السنوات الأخيرة ، قال Bankman-Fried إن المستثمرين يطرحون الآن أسئلة صعبة حول فائدة مشاريع التشفير.

"إذا استيقظ الجميع في يوم من الأيام ، فقد اختفى هذا الشيء ، هل يفتقده أي شخص؟" قال. (Josua Oliver)

سحر fintech

أعط الجفاف للذنب أن صناديق التحوط التي يتم التحكم فيها بالكمبيوتر في واشنطن قد سجلت حتى الآن خسائر شديدة الانحدار هذا العام ، لأن نماذجها لم تستطع التكيف بسرعة مع الأسواق المتغيرة. تمكنت معظم الصناديق "الكمية" المزعومة من إخراج القش من التقلبات البرية في الأسواق ، ولكن تستمر في التعثر حول مدى ملاءمة الخوارزميات التي تستند إلى بيانات تاريخية للأوقات غير المؤكدة اليوم.

يتعلق التضخم بالدفع المتقاطع الحجم المصلحة المتزايدة والخوف من تقلبات العملات الإضافية إلى طوفان من عمليات نقل المال التي أعطت دخلًا من الحكمة البريطانية في الربع الأخير. ومع ذلك ، حذر المديرون من أن التباطؤ يمكن أن يتبع العثرة إذا دخل الاقتصاد العالمي إلى ركود.

Star in the Black استراتيجية British Digital Bank Starling لتنويع أعمالها بما يتجاوز أعمال العملاء الخاصة البسيطة لديها القدرة على دفع أرباح. حقق Neobank أول ربح سنوي له الأسبوع الماضي ، والذي كان يغذيه دخول سوق الرهن العقاري. قالت الشركة أيضًا إنها ستحاول فتح بنك في أيرلندا ، والاستسلام ، وبدلاً من ذلك ، تركز على منصة الخدمات المصرفية كخدمة (BAAS).

أسئلة وأجوبة إطلاق النار السريعة

كل أسبوع نطلب من مؤسسي Fintech المتنمو بسرعة أن يتخيل وشرح ما يميزونه في صناعة مكتظة. محادثتنا ، التي تم تحريرها بسهولة ، تظهر أدناه.

تحدثت الأسبوع الماضي إلى Phil Haslett ، كبير مسؤولي الاستراتيجية ومؤسس شركة Equityzen ، لماذا يعتقد أن أزمة الأسهم في قطاع التكنولوجيا ستؤثر على حزم المكافآت المستقبلية. ساعدت شركته الشركات قبل الاكتتاب العام على دفع أسهمها من خلال بيعها للمستثمرين المؤسسيين والخاصين منذ ما يقرب من عقد من الزمان. على الرغم من أنه جمع 7 ملايين دولار فقط منذ تأسيس Equityzen في عام 2013 ، يقول هاسليت إن نموذج ضوء الأصول منع الشركة من الاعتماد على التمويل الخارجي.

كيف بدأت؟ لاحظنا أن العديد من الموظفين يعملون في شركات التكنولوجيا الخاصة وأنفقوا الأسهم أو خيارات الأسهم ، لكنهم لم يكونوا يعرفون الكثير عما يستحقه حقوق الملكية. لقد أدركنا أيضًا أن هناك أفرادًا يريدون الاستثمار في شركات التكنولوجيا التي يؤمنون بها حقًا ، لكنهم كانوا جميعًا خاصين. كان من الصعب حقًا عرض شيك بقيمة 10000 دولار للاستثمار في Uber أو Docusign أو Spotify. لذلك قررنا إنشاء منصة تكنولوجيا لجلب المستثمرين الذين يرغبون في الوصول إلى الشركات الناشئة للتجمع مع الموظفين والموظفين السابقين الذين احتفظوا وأرادوا بيعهم.

ما هو نموذج الإيرادات؟ نقوم بحساب المشترين بين 3 و 5 في المائة من حجم المعاملة والبائعين من 3 إلى 5 في المائة من حجم المعاملة ، فقط عند اكتمال المعاملة.

كيف أثر جهاز التوجيه التقني على العرض على النظام الأساسي الخاص بك؟ يتراوح متوسط عمر البائع على منصتنا بين 35 و 40 عامًا ، لذلك لم يختبر الكثير منهم أبدًا انكماشًا في الأسواق. لقد رأيت فقط كيف زادت قيمة الممتلكات الخاصة بك ، لذلك كانت هناك صدمة ملصق صغيرة. ولكن هذا يواجه أيضًا حقيقة أن العديد من هؤلاء البائعين من المحتمل أن يحتاجوا إلى مزيد من المال أكثر من أي وقت مضى. نحن نرى تدريجياً أشخاصًا على استعداد لبيع الأسهم لخصومات كبيرة لم نرها بصراحة أبدًا لأننا أسسنا الشركة - خصم 40 إلى 50 في المائة مقارنة بجولة التمويل السابقة ، والتي ربما حدثت ثمانية أو ستة أشهر فقط.

كيف كان لهذا تأثير على الطلب؟ لا تزال الشركات تظل خاصة وتنمو - لذلك لم تتغير هذه الرواية. لكن بالتأكيد أعتقد أن الناس أكثر وعيًا بنوع الاستثمارات أو النفقات التي يقومون بها حاليًا ، خاصةً في النأائي للبيئة الحالية. نحن ندرك أن عملائنا هم مزيج من المستثمرين والمؤسسات الصغار. نرى تدريجياً أن الطلب من جانب بائع التجزئة قد ينخفض ، لكن المؤسسات لا تزال مهتمة بالاستثمار في هذا المجال ، شريطة أن يكون السعر صحيحًا.

المصدر: فاينانشيال تايمز