Amerikanske regulatorer starter offisiell etterforskning av Silvergate FTX-handler

Amerikanske regulatorer starter offisiell etterforskning av Silvergate FTX-handler

Silvergate, en av mange kreditorer som led store tap på grunn av FTXs konkurs, ble tidligere tvunget til å si opp 40 % av sine ansatte.

Denne forretningsnedgangen ble forsterket av betydelige lån verdt milliarder av dollar tatt opp for å dekke et mulig bankløp som organisasjonen fryktet etter sammenbruddet av FTX.

Silvergate i det varme setet

Selv om lån på flere milliarder dollar kan virke på linje med kurset for typiske banker, utgjør strømmen som Silvergate tar, etter sigende størstedelen av dens nåværende kontantreserver.

Banken hennes "har nå rundt 4,6 milliarder dollar i kontanter," det store flertallet - 4,3 milliarder dollar - som den sikret som et forskudd fra FHLB. Ved å bruke FHLB som en funksjonell utlåner til siste utvei, har Silvergate ytterligere introdusert kryptomarkedsrisiko i det tradisjonelle banksystemet."

Bankens balanse ser også dårligere ut etter at den led et tap på 1 milliard dollar i forrige kvartal – og et fall på 20 prosent i aksjekursen i utvidet åpningstid torsdag.

Ingen offisielle anklager ennå

Selv om den nåværende etterforskningen av FTX Groups forretninger med Silvergate utføres i offisiell kapasitet denne gangen, er det ennå ikke kommet noen påstander, ifølge Bloomberg.

I stedet tar den nåværende etterforskningen, koordinert av det amerikanske justisdepartementet, sikte på å avdekke hvor mye Silvergate-ledelsen faktisk visste om FTXs operasjoner. Spesielt hvis de mistenkte at det ble utført økonomisk uredelighet gjennom bankkontoer holdt av Silvergate, noe som ville ha pålagt banken å rapportere utvekslingen til myndighetene.

Hvis Silvergates unnvikende svar viser seg å være bare typisk bankhemmelighet, vil etterforskningen sannsynligvis være komplett, om enn med mer informasjon om FTXs bankstrategier.

Foreløpig har Silvergate bekreftet at de har utført due diligence på hvert FTX Group-selskap det har vært tilknyttet, fra og med innføringen av Alameda Research i 2018. Bortsett fra interne revisjoner, er det også verdt å merke seg at Silvergate – som etter sigende hadde et rykte for å være svært compliant med myndighetene – ble revidert årlig av både den avhengige Federal Reserve og i både den avhengige Federal Reserve.

Imidlertid kan disse revisjonene ikke ha vært strenge nok. Bortsett fra DOJ-undersøkelsen, står Silvergate også overfor et potensielt gruppesøksmål fra andre investorer som angivelig anklaget banken for å skjule sine økonomiske kontroller og revisjoner.

.