ProShares chce spustiť prvý ETF s krátkym bitcoínom v USA
ProShares chce spustiť prvý ETF s krátkym bitcoínom v USA
Proshares, ktorý ponúka investorom nový spôsob, ako ťažiť z pokračujúceho predaja digitálnych tokenov.
Krok prozharesov sa koná, pretože cena bitcoínov z historického maxima v novembri klesla o takmer 70 percent na 20 500 dolárov.
Krok je tiež v ostrom kontraste s omamnými dňami v októbri 2021, keď bol prvé Proshares, ktorý sa dostal na americký trh s dlhými bitcoínmi Futures ETF. Stratégia bitcoínov ProShares ETF (BITO) sa do dvoch dní v jednom z najhorúcejších ETF začala vôbec na viac ako 1 miliardu aktív.
Bitcoínový prepad je iba prameňom v širšom krvnom kúpeli pre kryptomeny a iné digitálne aktíva, ako napríklad hubové žetóny.
Podľa údajov od spoločnosti TrackIght sa kombinované globálne spravované aktíva na akciových trhu s krypto -pretkaným produktom z maximálnej výšky 19,5 miliárd dolárov v novembri prepadli na 54 percent na 8,9 miliárd dolárov.
„Sme optimistickí, že o fond bude záujem, najmä vzhľadom na to, čo sa stalo na trhu v posledných mesiacoch a najmä v minulom týždni,“ uviedol Michael Sapi, generálny riaditeľ ProShares, ktorý spravuje 62 miliárd dolárov.
Nate Geraci, prezident obchodu ETF, ľutoval, že očakával „pomerne robustný trh“ pre Short-Bitcoin ETF, „pretože ponúkajú pohodlný a relatívne lacný spôsob skrátenia ceny bitcoínov“.
„Nepochybujem o tom, že nájdete publikum, najmä vzhľadom na súčasné pole trhu Cryptoma.
Ako bude Bito konať prozhares krátka bitcoínová stratégia ETF (BITI) s futures kontraktmi, ktoré sú uvedené na Chicago Mercantile Exchange, a nie so samotnou „fyzickou“ menou.
Rovnako ako všetky inverzné ETF, je navrhnutý tak, aby ponúkol inverzný záväzok pri dennom návrate bitcoínových mínus poplatkov a nákladov a pravdepodobne sa odchyľuje, ak sa udržiava v dlhších obdobiach.
Preto bude mať podobnú štruktúru ako betapro inverzná bitcoinová ETF (BITI) z Horizontu ETF vo výške 44 miliónov CAD (34 miliónov dolárov), ktorá bola spustená v apríli 2021 na burze cenných papierov v Toronte a v novembri dosiahla návratnosť 142 percent.
Jediným iným inverzným ETP je 21,6 milióna dolárov drahých 21Shares krátkych bitcoínových ETP (SBTC), ktorý je uvedený v Európe, ktorý generuje krátku angažovanosť požičaním bitcoínu a predaja na platforme vykonávania. Od novembra splatil 127 percent.
S administratívnym poplatkom 0,95 % Okrem „nákladov na hodovanie“, ktoré sú súčasťou obchodu s futures, bude ETF lacnejší ako ktorýkoľvek z existujúcich výrobkov. Začína sa aj sesterský fond.
Sapir uviedol, že americkí investori, ktorí verili, že cena bitcoínov by pravdepodobne klesla, sú v súčasnosti „veľmi obmedzené a komplikované spôsoby, ako získať krátke zapojenie“.
Niektoré výmeny kryptomeny ponúkajú krátke zákazky, ale to zahŕňa otvorenie účtu, založenie marže a prípadne vysoké poplatky. Ďalšou možnosťou by bolo, aby investori konali priamo so zmluvami o futures.
„Byť schopný využiť výhody ETF, likvidity a priateľskosť používateľa by bolo výhodou oproti pokusu priamo skrátiť bitcoíny,“ povedal Todd Rosenbluth, výskumný manažér spoločnosti Vettafi.
Príklad Proshares by mohol čoskoro nasledovať „alternatívnu“ investičnú skupinu AXS Investments, ktoré sa uchádzali o zavedenie krátkej bitcoinovej stratégie ETF (SBCO) začiatkom apríla.
Axs povedal, že je okolo podriadenia sa v „tichej fáze“ a nemohol o ňom diskutovať.
direxion, ktorý sa špecializuje okrem tematického pre pákový a inverzný ETF, tiež požiadal o bitcoínovú stratégiu medveďa ETF, ktorý by mohol skrátiť swapy, futures a ETF s dlhými bitcoínmi, ako je bito. Direxion odmietol komentovať.
Napriek zabíjaniu na trhu s kryptom sa nezdá byť investori ETP pripravení hádzať uterák. Čistý prílev v tomto odvetví bol v posledných štyroch týždňoch pozitívny v posledných štyroch týždňoch a podľa TrackInght dosiahol celkom 507 miliónov dolárov.
„Neuveriteľné, ale pravdivé. Súd. Crypto ETP sa v tomto roku stále pohybujú, hoci ich návrat bol mínus 46 percent od začiatku roka,“ uviedol Philippe Malaise, zakladateľ a majiteľ spoločnosti Trackinight.
„Väčšina investorov považuje súčasné čerpanie za jedinečnú príležitosť na vybudovanie pozície alebo zvýšenie svojho súčasného záväzku znížiť svoje priemerné náklady,“ dodala Malaise.
Zdroj: Financial Times