Ο Proshares θέλει να ξεκινήσει το πρώτο ETF Short-Bitcoin στις ΗΠΑ

Το πρώτο προϊόν Bitcoin που διαπραγματεύεται στο χρηματιστήριο στις ΗΠΑ θα ξεκινήσει σήμερα το ProShares, το οποίο προσφέρει στους επενδυτές έναν νέο τρόπο να επωφεληθούν από τη συνεχή πώληση ψηφιακών μάρκες.

Το βήμα του Proshares λαμβάνει χώρα επειδή η τιμή bitcoin από το υψηλό όλων των εποχών το Νοέμβριο μειώθηκε σχεδόν κατά 70 % στα 20.500 δολάρια.

Το βήμα βρίσκεται επίσης σε έντονη αντίθεση με τις μεθυστικές ημέρες τον Οκτώβριο του 2021, όταν ο Proshares ήταν ο πρώτος που έφτασε στην αμερικανική αγορά με ένα μακρινό Bitcoin Futures ETF. Η στρατηγική Proshares Bitcoin ETF (Bito) αυξήθηκε σε πάνω από 1 δισεκατομμύριο σε περιουσιακά στοιχεία εντός δύο ημερών σε ένα από τα πιο καυτά ETF ξεκινά ποτέ.

Η πτώση του Bitcoin είναι μόνο ένα σκέλος σε ένα ευρύτερο αίμα για κρυπτοσυχνότητες και άλλα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία, όπως τα μη μυκητιακά μάρκες.

Σύμφωνα με τα στοιχεία της TrackInight, τα συνδυασμένα προϊόντα κρυπτογράφησης που συνδυάζονται με τη διαχείριση των χρηματιστηριακών αγορών από το μέγιστο των 19,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων έσπασε σε 54 % στα 8,9 δισεκατομμύρια δολάρια το Νοέμβριο.

"Είμαστε αισιόδοξοι ότι θα υπάρξει ενδιαφέρον για το ταμείο, ειδικά ενόψει του τι συνέβη στην αγορά τους τελευταίους μήνες και ειδικά την περασμένη εβδομάδα", δήλωσε ο Michael Sapir, διευθύνων σύμβουλος της Proshares, ο οποίος διαχειρίζεται 62 δισεκατομμύρια δολάρια.

Ο Nate Geraci, πρόεδρος του καταστήματος του ETF, εξέφρασε τη λύπη του για το γεγονός ότι περίμενε "μια αρκετά ισχυρή αγορά" για τα ETF Short-Bitcoin, "επειδή προσφέρουν έναν άνετο και σχετικά φθηνό τρόπο για να μειωθεί η τιμή του Bitcoin".

"Δεν έχω καμία αμφιβολία ότι θα βρείτε ένα κοινό, ειδικά ενόψει του σημερινού πεδίου της αγοράς κρυπτογράφησης. Σίγουρα δεν υπάρχει έλλειψη διάρκειας Bitcoin, τα οποία είναι σταθερά πεπεισμένα ότι αυτό το πράγμα θα πάει στο μηδέν", πρόσθεσε.

Πώς το Bito θα ενεργήσει το ProShares Short Bitcoin Strategy ETF (BITI) με συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης που παρατίθενται στο Chicago Mercantile Exchange και όχι με το "φυσικό" νόμισμα.

Όπως όλα τα αντίστροφα ETFs, έχει σχεδιαστεί για να προσφέρει μια αντίστροφη δέσμευση στην καθημερινή επιστροφή του Bitcoin μείον τα τέλη και το κόστος και πιθανότατα θα αποκλίνει εάν διατηρείται σε μεγαλύτερες περιόδους.

Ως εκ τούτου θα έχει παρόμοια δομή με το Betapro αντίστροφη Bitcoin ETF (BITI) από Horizon ETFs 44 εκατομμυρίων CAD (34 εκατομμύρια δολάρια), το οποίο ξεκίνησε τον Απρίλιο του 2021 στο Χρηματιστήριο του Τορόντο και πέτυχε επιστροφή 142 % το Νοέμβριο.

Το μόνο άλλο αντίστροφο ETP είναι τα 21,6 εκατομμύρια δολάρια ακριβά 21Shares Short Bitcoin ETP (SBTC), η οποία παρατίθεται στην Ευρώπη, η οποία δημιουργεί μια σύντομη δέσμευση με το δανεισμό Bitcoin και την πώληση σε μια πλατφόρμα εκτέλεσης. Έχει επιστρέψει 127 τοις εκατό από το Νοέμβριο.

Με διοικητική αμοιβή 0,95 % επιπλέον του "κόστους κυλίνδρου" που είναι εγγενές στο εμπόριο μελλοντικής εκπλήρωσης, το ΕΙΕΕ θα είναι φθηνότερο από οποιοδήποτε από τα υπάρχοντα προϊόντα. Ένα αδελφή ταμείο ξεκίνησε επίσης.

Η Sapir δήλωσε ότι οι Αμερικανοί επενδυτές που πίστευαν ότι η τιμή Bitcoin πιθανότατα θα πέσει είναι σήμερα "πολύ περιορισμένοι και περίπλοκοι τρόποι για να λάβουν σύντομη δέσμευση".

Ορισμένες ανταλλαγές κρυπτογράφησης προσφέρουν σύντομες δεσμεύσεις, αλλά αυτό περιλαμβάνει το άνοιγμα ενός λογαριασμού, την καθιέρωση περιθωρίου και ενδεχομένως υψηλών αμοιβών. Μια άλλη επιλογή θα ήταν για τους επενδυτές να ενεργούν άμεσα με συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης.

"Για να μπορέσετε να χρησιμοποιήσετε τα πλεονεκτήματα ενός ΕΙΕΕ, η ρευστότητα και η φιλικότητα προς το χρήστη, θα αποτελούσαν πλεονέκτημα σε σχέση με την προσπάθεια να μειωθεί άμεσα το Bitcoin", δήλωσε ο Todd Rosenbluth, διευθυντής έρευνας στο Vettafi.

Το παράδειγμα του Proshares θα μπορούσε σύντομα να ακολουθήσει τις επενδύσεις AXS του "εναλλακτικού" επενδυτικού ομίλου, οι οποίες ζήτησαν την εισαγωγή ενός σύντομου στρατηγικού Bitcoin ETF (SBCO) στις αρχές Απριλίου.

Axs είπε ότι ήταν γύρω από την υποβολή σε μια "ήσυχη φάση" και δεν μπορούσε να το συζητήσει.

Το Direxion, το οποίο ειδικεύεται εκτός από τα θεματικά για τα levered και τα αντίστροφα ETFs, έχει επίσης υποβάλει αίτηση για μια στρατηγική Bitcoin Bear ETF που θα μπορούσε να συντομεύσει τις ανταλλαγές, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και τα ETF Long-Bitcoin όπως το Bito. Ο Direxion αρνήθηκε να σχολιάσει.

Παρά τη σφαγή στην αγορά κρυπτογράφησης, οι επενδυτές της ETP δεν φαίνεται να είναι έτοιμοι να ρίξουν την πετσέτα. Οι καθαρές εισροές στον τομέα ήταν θετικές σε κάθε μία από τις τελευταίες τέσσερις εβδομάδες τις τελευταίες τέσσερις εβδομάδες και, σύμφωνα με το TrackInight, ανήλθαν σε συνολικά 507 εκατομμύρια δολάρια.

"Απίστευτο, αλλά αληθινό. Courto ETPs εξακολουθούν να κινούνται φέτος, αν και η επιστροφή τους έχει μείον 46 % από την αρχή του έτους", δήλωσε ο Philippe Malaise, ιδρυτής και ιδιοκτήτης του TrackInight.

"Η πλειοψηφία των επενδυτών βλέπει την τρέχουσα ανάληψη ως μια μοναδική ευκαιρία να δημιουργήσει μια θέση ή να αυξήσει την τρέχουσα δέσμευσή της για τη μείωση του μέσου κόστους τους", πρόσθεσε η κακουχία.