Proshares chce spustit první krátký bitcoin ETF v USA

První produkt s krátkým bitcoinem obchodovaným na burze v USA bude dnes spuštěn

Proshares, který investorům nabízí nový způsob, jak těžit z pokračujícího prodeje digitálních tokenů.

Krok Proshares se koná, protože cena bitcoinů z historicky nejvyššího v listopadu klesla o téměř 70 procent na 20 500 $.

Krok je také v ostrém kontrastu k omamným dnů v říjnu 2021, kdy byl Proshares první, kdo se dostal na americký trh s Futures ETF s dlouhými bitcoiny. Proshares Bitcoin Strategy ETF (BITO) vzrostla na více než 1 miliardu aktiv během dvou dnů při jednom z nejžhavějších ETF začíná vůbec.

Bitcoinový propast je pouze pramenem v širším krveprolití pro kryptoměny a další digitální aktiva, jako jsou nefungové žetony.

Podle údajů z TrackIntight se kombinovaná globální spravovaná aktiva na akciovém trhu -v listopadu rozpadly na 54 procent na 8,9 miliardy USD v listopadu maximálně 19,5 miliardy USD.

"Jsme optimističtí, že o fond bude zájem, zejména s ohledem na to, co se na trhu v posledních měsících stalo, a zejména v minulém týdnu," řekl Michael Sapir, generální ředitel společnosti Proshares, který spravuje 62 miliard dolarů.

Nate Geraci, prezident obchodu ETF, litoval, že očekával „poměrně robustní trh“ pro krátkodobé ETF, „protože nabízejí pohodlný a relativně levný způsob, jak zkrátit cenu bitcoinů“.

"Nepochybuji o tom, že najdete publikum, zejména s ohledem na současné tržní pole Cryptoma. Určitě tam není nedostatek bitcoinů, kteří tam nese, kteří jsou pevně přesvědčeni, že tato věc půjde na nulu," dodal.

Jak Bito bude působit proshares krátký bitcoinový strategie ETF (BITI) s futures kontrakty, které jsou uvedeny na Chicago Mercantile Exchange, a nikoliv samotnou „fyzickou“ měnou.

Stejně jako všechny inverzní ETF, je navržen tak, aby nabídl inverzní závazek při každodenním návratu poplatků a nákladů na bitcoiny mínus a pravděpodobně se bude odchýlit, pokud bude udržován po delší dobu.

Jako takový bude mít podobnou strukturu jako Betapro inverzní bitcoin ETF (BITI) z Horizon ETF 44 milionů CAD (34 milionů USD), která byla spuštěna v dubnu 2021 na burze v Torontu a v listopadu dosáhla návratu 142 procent.

Jediným dalším inverzním ETP je drahý 21,6 milionu USD 21,6 milionu 21 Shares Short Bitcoin ETP (SBTC), který je uveden v Evropě, která generuje krátké zapojení půjčováním bitcoinů a prodejem na platformě provádění. Od listopadu splatil 127 procent.

S administrativním poplatkem 0,95 procenta kromě „nákladů na roli“, které jsou vlastní futures obchodu, bude ETF levnější než kterýkoli ze stávajících produktů. Je také spuštěn sesterský fond.

Sapir uvedl, že američtí investoři, kteří věřili, že cena bitcoinů by pravděpodobně poklesla, jsou v současné době „velmi omezené a komplikované způsoby, jak se dostat krátké zapojení“.

Některé výměny kryptoměny nabízejí krátké zakázky, ale to zahrnuje otevření účtu, zřízení marže a možná vysoké poplatky. Další možností by bylo, aby investoři jednali přímo s futures kontrakty.

"Aby bylo možné využít výhody ETF, likvidity a přátelství uživatele, by byla výhodou oproti pokusu o zkrácení bitcoinů přímo," řekl Todd Rosenbluth, výzkumný manažer vettafi.

Příklad Proshares by mohl brzy sledovat „alternativní“ investiční investice AXS, které požádaly o zavedení krátké bitcoinové strategie ETF (SBCO) začátkem dubna.

AXS řekl, že se jedná o podání v „tiché fázi“ a nemohl o něm diskutovat.

Direxion, který se specializuje na tematické pro Levered a Inverse ETF, také požádal o bitcoinovou strategii Bear ETF, která by mohla zkrátit swapy, futures a ETF s dlouhými bitcoiny, jako je BITO. Direxion odmítl komentovat.

Navzdory porážce na trhu kryptomů se zdá, že investoři ETP nejsou připraveni hodit ručník. Čistý příliv v tomto odvětví byl pozitivní v každém z posledních čtyř týdnů za poslední čtyři týdny a podle TrackIntight činil celkem 507 milionů USD.

"Neuvěřitelné, ale pravdivé. Soud. Crypto ETP se v tomto roce stále pohybuje, ačkoli jejich návrat byl od začátku roku mínus 46 procent," uvedl Philippe Malaise, zakladatel a majitel společnosti TrackInight.

„Většina investorů považuje současné čerpání za jedinečnou příležitost k vybudování pozice nebo zvýšení jejího současného závazku snížit jejich průměrné náklady,“ dodala malátnost.

Zdroj: Financial Times