Bloombergi Kryptoasseti kontrollmudeli kulisside taga
Bloombergi Kryptoasseti kontrollmudeli kulisside taga
ülevaade Bloombergi krüpto-Asseti kontrollmudelist
Krüptoabi areneb kiiresti. Regulatsioon ja turu küpsus avanes krüptos institutsionaalne investeerimis kapital. Ja paljud traditsioonilised asutused, kes seda valdkonda uurivad, soovivad sama usaldusväärsust ja läbipaistvust, mis teil on andmete ja analüüsidega traditsioonilisemates varaklassides, näiteks aktsiates või fikseeritud sissetulekuga väärtpaberites, et olla võimeline tegema hästi alustatud investeerimisotsuseid.
06.09.2022 WORKS_VETMODL & UTM_CAMPAIGN = 676114 & Tactic = 676114 "> Bloomberg Terminal on astunud olulise sammu institutsionaalsete investorite nõudluse rahuldamiseks, laiendades katet ülespoole 50 krüptoassets . Kuid nende salvestuse standard ei olnud nii lihtne kui suurima turukapitalisatsiooni või mõne muu individuaalse võtmeisiku varade valimine. On palju tegureid ja mitmesuguseid andmepunkte, mida tuleb arvestada.
Rääkisime Alex Wenhamiga, digitaalsete varade toote- ja strateegiajuhil Bloombergi lähedal, et saada ülevaade ettevõtte lähenemisest sellele kiiresti arenevale piirkonnale.
Wenham ja tema meeskond alustasid seda protsessi institutsionaalsete klientide vajadustega. Kuid seal on erinevat tüüpi asutusi ja neil kõigil pole täpseid vajadusi. Lisaks krüptohagiste toimingute, nišide riskifondide, turutootjate või perekontorite vajaduste arvessevõtmisele keskendus Bloomberg ka traditsiooniliste ostjate ja müüjate toetamisele, kes soovivad krüptomiturul rohkem tuttavaid ja lohutust arendada.
filter pärast hooldusõigust ja vastavust
Aastal 2021, selle läbivaatamisprotsessi alguses, kaubeldi üle 10 000 projekti sadadel erinevatel börsil. Suure hulga varade arvu silmas pidades hakkab meeskond säilitama pärast turukapitalisatsiooni 1000 parima krüptovara andmebaasi. Meeskonna järgmine eesmärk oli filtreerimine varade loendisse, mis vastaks suuresti traditsiooniliste institutsionaalsete klientide vajadustele.
Nendest nõuetest kõige olulisemad olid täielikult nõuetele vastavad krüptokontorid. Need kliendid vajavad hooldaja panka, mis järgib samu regulatiivseid parameetreid, mida kasutatakse varade traditsiooniliseks hooldusõiguseks.
Wenham ja tema meeskond välistasid kõik varad, millel seda hooldusõiguse standardit polnud. See filter võimaldas filtreerida 1000 digitaalse vara kogumi alla 200.
Järgmisena hindas Wenhami meeskond kõigi nende vara pakkuvate kauplemisplatvormide kvaliteeti. Sellesse kategooriasse kuuluvad umbes 550 vahetust, nii et Bloomberg on saanud partnerluse Digitaalsete varade uurimine Kasvava loendi kontrollimiseks.
Koos hindasid nad kohtumeneeskirjade järgimist, äritegevuse terviklikkust (võttes arvesse selliseid elemente nagu botkaubandus), AML/KYC protsessid ja IT -infrastruktuuri. See hinnang korraldas vahetuse kategooriates "kontrollitud", "jälgimisloend" või "ulatusest väljas".Kõrge kvaliteediga likviidsus on institutsionaalse kaubanduse osas veel üks kohustuslik. Iga ettevõte, mis liigutab suuri kapitalisummasid, peab suutma usaldada, et ta saab varaga tegutseda. Wenham selgitab: "Kui varaga kaubeldakse ainult kõrgekvaliteedilisel platvormil ja see platvorm ebaõnnestub, pole mõnel asutusel väljapääsu." Sel põhjusel nõuab Bloombergi digitaalsete varade läbivaatamise järgmine osa, et varal oleks piisav likviidsus vähemalt kahe kõrge kvaliteediga (testitud) kauplemiskohta.
turukapitalisatsioon ja müügi järjepidevus
Eelmine samm filtreerib kontrollitud digitaalsed varad umbes 150 -ni, kuid Bloombergi ülevaateprotsess ei peatu siin. Seejärel klassifitseerib Wenhami meeskond kõik varad pärast turukapitalisatsiooni, tuginedes ringleva pakkumise ja müügi järjepidevuse põhjal.
Wenham juhib tähelepanu sellele, et turukapitalisatsiooni ei saa täpselt mõõta, ilma et pakkumise ringlust parandaks. "Reaalselt peate mõistma hõlpsasti kättesaadavate märkide turukapitalisatsiooni," selgitab ta.
Kuid ainuüksi turukapitalisatsioon ei ütle kogu lugu - kuna see muutub sageli lenduvatel krüptomiturul. Nii et meeskond kasutab selle kompenseerimiseks teist meedet. Niipea, kui teil on täpne turukapitalisatsioon, võtke arvesse oma järjestamise protsessi müügi järjepidevust.
Wenham ütleb: "Me mõõdame BTC käivet, arvutades kõigepealt kogu kaubeldava mahu (teisendatud USD) kõigi mainekate börside kõigi kauplemispaaride vahel ja jagades selle kogu turukapitalisatsiooni kaudu. Kui mahu suhe turukapitalisatsioon on ühe päevaga kõrge, oleks vara madal konsistents."
arenev protsess
Wenham märgib, et protsessi viimistlemise jõupingutused ei lõppe tõenäoliselt siin. Ta tunnistab, et krüpto on ainulaadne, nagu ka paljud tema võrdlusandmed, ja et muudatused on üks väheseid usaldusväärseid konstante varaklassis. Kuid finantsturul osalejad on harjunud muutustega kohanema.
Veel üks näide, millele ta osutab, on likviidsusanalüüsi tööriistad ja mudelid, mis on välja töötatud kiiruse vajaduse rahuldamiseks, kuna fikseeritud sissetulekuga väärtpaberite turud on viimastel aastatel muutunud üha elektroonilisemaks. Need on tööstuse vajalik osa ja aitavad institutsionaalseid kliente mõista, mil määral nad turgu liigutaksid, kui nad peaksid positsiooni kiiresti likvideerima.
Ja kuigi "Te ei saa lihtsalt krüptosse fikseeritud -soovima mudelit", täpsustab Wenham: "Võite võtta mudeli, mis töötab, ja optimeerida seda, et muuta see selle varaklassi jaoks asjakohasemaks."
Wenham ja tema Bloombergi kolleegid seisid silmitsi väljakutsega välja töötada mudel krüptovara kureerimiseks ettevõtte institutsionaalse kliendibaasi jaoks 2021. aastal. Ehkki nad on välja töötanud ühtse metoodika, on selge, et nende töö on endiselt iteratiivne protsess. Edasi arendate ülevaatestandardeid, samal ajal kui digitaalsete varade turg saab jätkuvalt kokku traditsioonilise turu ja selle kõrge valitseva asutusega.
Seda sisu toetab bloomberg
. .
Bloombergi krüptovarade kontrollimise mudeli kulisside taga olev artikkel ei ole finantsnõuanne.