比特币在2017年和2021年之间的市场周期之间的差异

比特币在2017年和2021年之间的市场周期之间的差异

这种分析仔细研究了比特币的一些结构市场指标,并将当前周期与2017年开始的周期进行了比较。

以下链分析师

比特币NVT

nvt nosition”>估计 on-chain investor volums。 由于加密分析师Willy Woo最初引入了该模型,因此NVT价格是由NVT比率的2年中位数(市值 /整个链上转移量)乘以两年链量的计算。

在到达周期的尖端后,NVT价格的30天和90天MA均连续下降了近12个月。 但是,由于2021年5月下降了50%,因此这些滑动平均水平已上升到以前的最大摊位64,000的水平。

与零售商相比,基于NVT的价格结果的这种差异可以转移到更高的机构活动水平。

链活动的分类分析

从历史上看,

在所有前 kryptomark cycle kryptomark cycle 上均超过了四个时代的均量表360天-MA。

链上转移体积的中间和中等大小是较大和较小的交易的代理。 如果平均值增加,这意味着更频繁地进行具有大容量的交易。 另一方面,中等规模是归因于零售商的小型交易的代理。

令人惊讶的是,没有超过4倍的领导能力。 此外,平均水平始终与中位数相关,这意味着大公司的活动水平以及针对新ATH的价格集会的小型零售商的活动水平已增加到360天MA的四倍以上。

令人惊讶的是,中值和平均值之间存在显着偏差。 这种差异还表明在本生态系统中具有不同的信念和愿景的较大单位的足迹。

比特币的基金流量比:这里有概率吗?

基于上面讨论的明显足迹,可以检查另一个称为基金流量比率的有价值的链指数,以评估这一假设。

机构参与者主要从证券交易所(链)转移其资产。 因此,我们可以通过测量基金流量比(链上转移量(未从证券交易所扣除的链上传输量)来追求类别的加权,除以整个链上转移量)。 对这种关系的历史趋势的调查表明,它在到达ATH并进入熊市后减少了。

然而,尽管5月的市场更正为50%,但这种关系已经有所增加。 几乎96%的链交易并非归因于证券交易所的提款/存款。 一个简单的结论可能是,在隐秘市场中的机构参与正在增加。