La différence entre les cycles de marché de Bitcoin en 2017 et 2021
La différence entre les cycles de marché de Bitcoin en 2017 et 2021
Cette analyse examine de plus près certains des indicateurs du marché structurel du bitcoin et compare le cycle actuel avec celui de 2017.
Les éléments suivants ont été compilés par un analyste en chaîne cryptovizart pour cryptopato.
Bitcoins nvt
nvt estimations sur la chain investisseur Volums. Étant donné que l'analyste de crypto Willy Woo a initialement introduit ce modèle, le prix NVT est calculé par multiplié par le volume sur chaîne par la valeur médiane à 2 ans du ratio NVT (capitalisation boursière / volume de transfert en chaîne entier).
En 2018, après avoir atteint la pointe du cycle, la MA de 30 jours et 90 jours du prix NVT a été réduite en continu pendant près de 12 mois. Depuis la baisse de 50% en mai 2021, cependant, cette moyenne coulissante est passée à un niveau par rapport à leurs stands maximaux précédents de 64 000.
Cette variation des résultats des prix basée sur la NVT pourrait être transférée à un niveau d'activité institutionnel plus élevé par rapport aux détaillants.
La taille moyenne et moyenne du volume de transfert sur chaîne est les indicateurs de transactions plus importantes et plus petites. Si la moyenne augmente, cela signifie que les transactions avec un volume élevé ont lieu plus souvent. La taille moyenne, en revanche, est un indicateur indirect des petites transactions attribuées aux détaillants.
Étonnamment, il n'y avait pas de leadership de plus de 4x. En outre, la moyenne est toujours en corrélation avec la médiane, ce qui signifie que le niveau d'activité des grandes entreprises et des petits détaillants avec le rallye des prix à la nouvelle ATH a augmenté à plus de quatre fois sa ma mars à 360 jours.
Étonnamment, il y avait un écart significatif entre la valeur médiane et la moyenne. Cette divergence indique également l'empreinte des unités plus grandes de cet écosystème avec une conviction et une vision différentes.
Le ratio de flux de fonds de Bitcoin: sont ici invisibles?
Sur la base de l'empreinte apparente discutée ci-dessus, un autre indice précieux sur la chaîne appelé ratio de flux de fonds peut être examiné afin d'évaluer cette hypothèse.
Les acteurs institutionnels ont transféré leurs actifs principalement des bourses (en chaîne). Par conséquent, nous pouvons poursuivre la pondération de la catégorie en mesurant le ratio de flux de fonds (volume de transfert sur chaîne, qui n'est pas envoyé sur les échanges / déduit des bourses, divisé par l'ensemble du volume de transfert sur chaîne). L'enquête sur la tendance historique de cette relation montre qu'elle a diminué après avoir atteint l'ATH et entré sur le marché des ours.
Cependant, cette relation a augmenté depuis janvier 2021 malgré la correction du marché de 50% en mai. Près de 96% des transactions en chaîne ne sont pas attribuées aux retraits / dépôts des bourses. La conclusion simple peut être que l'engagement institutionnel sur les marchés des cryptomes augmente.
