La diferencia entre los ciclos de mercado de Bitcoin en 2017 y 2021
La diferencia entre los ciclos de mercado de Bitcoin en 2017 y 2021
Este análisis analiza más de cerca algunos de los indicadores de mercado estructural de Bitcoin y compara el ciclo actual con el de 2017.
Lo siguiente fue compilado por un analista en cadena cryptovizarart para criptopotato.
bitcoins nvt
nvt estimaciones Investores de chain volúmenes. Dado que el analista criptográfico Willy Woo introdujo originalmente este modelo, el precio NVT se calcula multiplicado por el volumen en cadena por el valor medio de 2 años de la relación NVT (capitalización de mercado / volumen de transferencia total en la cadena).
En 2018, después de alcanzar la punta del ciclo, tanto el MA de 30 días como de 90 días del precio NVT se han disminuido continuamente durante casi 12 meses. Sin embargo, desde la disminución en un 50% en mayo de 2021, este promedio deslizante ha aumentado a un nivel sobre sus puestos máximos anteriores de 64,000.
Esta variación de los resultados de los precios basados en NVT podría transferirse a un mayor nivel institucional de actividad en comparación con los minoristas.
Análisis categórico de la actividad en la cadena
Históricamente en todos los primeros kryptomark ciclo volumen de transferencia, así como el mediano de los 360 días, su nivel de 360 días de 360 días y luego se inyectó en el nivel de 360 días.
El tamaño medio y medio del volumen de transferencia en la cadena son los proxies para transacciones cada vez más pequeñas. Si la media está aumentando, esto significa que las transacciones con alto volumen tienen lugar con más frecuencia. El tamaño mediano, por otro lado, es un proxy para pequeñas transacciones que se atribuyen a los minoristas.
Sorprendentemente, no había más de 4x liderazgo. Además, el promedio siempre se ha correlacionado con la mediana, lo que significa que el nivel de actividad para las grandes empresas y para los minoristas más pequeños con el rally de precios al nuevo ATH ha aumentado a más de cuatro veces su MA de 360 días.
Sorprendentemente, hubo una desviación significativa entre el valor medio y la media. Esta divergencia también indica la huella de unidades más grandes en este ecosistema con una convicción y visión diferentes.
La relación de flujo del fondo de bitcoin: ¿están aquí invisicionales?
Basado en la huella aparente discutida anteriormente, se puede examinar otro valioso índice en la cadena llamado relación de flujo de fondos para evaluar esta suposición.
Los actores institucionales transfirieron sus activos predominantemente de las bolsas de valores (en la cadena). Por lo tanto, podemos realizar la ponderación de la categoría midiendo la relación de flujo del fondo (volumen de transferencia en la cadena, que no se envía en intercambios/deducido de las intercambios de valores, dividido por todo el volumen de transferencia en la cadena). La investigación de la tendencia histórica de esta relación muestra que disminuyó después de llegar al ATH y ingresar al mercado Bear.
Sin embargo, esta relación ha aumentado desde enero de 2021 a pesar de la corrección del mercado del 50% en mayo. Casi el 96 % de las transacciones en la cadena no se atribuyen a los retiros/depósitos de las bolsas de valores. La conclusión simple puede ser que aumenta la participación institucional en los mercados de criptoma.
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