Forskellen mellem Bitcoin's Market Cycles i 2017 og 2021
Forskellen mellem Bitcoin's Market Cycles i 2017 og 2021
Denne analyse kigger nærmere på nogle af de strukturelle markedsindikatorer for Bitcoin og sammenligner den aktuelle cyklus med den fra 2017.
Følgende blev udarbejdet af en on-chain-analytiker cryptoVizart for kryptopotato.
bitcoins nvt
nvt estimater on-jain investor volums. Da Crypto-analytikeren Willy Woo oprindeligt introducerede denne model, beregnes NVT-prisen ved ganget med on-chain-volumen med den 2-årige medianværdi af NVT-forholdet (markedsværdi / hel overførselsvolumen på kæden).
I 2018, efter at have nået spidsen af cyklussen, er både 30-dages og 90-dages MA af NVT-prisen reduceret kontinuerligt i næsten 12 måneder. Siden faldet med 50% i maj 2021 er disse glidende gennemsnit imidlertid steget til et niveau over deres tidligere maksimale båse på 64.000.
Denne variation af de NVT-baserede prisresultater kunne overføres til et højere institutionelt aktivitetsniveau sammenlignet med detailhandlere.
Historisk set i alle tidligere kryptomarkcyklus on-chain overførselsvolumen såvel som medianen rose over fire gange deres 360-day-day og fellingniveau og fell 1 deres 360-dages-MA. Den midterste og mellemstore størrelse af overførselsvolumen på kæden er proxierne for større og mindre transaktioner. Hvis middelværdien stiger, betyder det, at transaktioner med højt volumen finder sted oftere. Den mellemstore størrelse er på den anden side en fuldmagt til små transaktioner, der tilskrives detailhandlere. Overraskende var der ikke over 4x lederskab. Derudover har gennemsnittet altid korreleret med medianen, hvilket betyder, at aktivitetsniveauet for store virksomheder og for mindre detailhandlere med prisrallyet til den nye ATH er steget til mere end fire gange sin 360-dages-MA. Overraskende var der en betydelig afvigelse mellem medianværdien og middelværdien. Denne divergens indikerer også fodaftrykket af større enheder i dette økosystem med en anden overbevisning og vision. Baseret på det tilsyneladende fodaftryk, der er omtalt ovenfor, kan et andet værdifuldt on-chain-indeks kaldet fondsstrømningsforhold undersøges for at evaluere denne antagelse. Institutionelle aktører overførte deres aktiver overvejende fra børserne (on-chain). Derfor kan vi forfølge vægten af kategorien ved at måle fondsstrømningsforholdet (overførselsvolumen on-chain, som ikke sendes på udvekslinger/fratrækkes fra børser, divideret med hele overførselsvolumenet on-chain). Undersøgelsen af den historiske tendens i dette forhold viser, at den faldt efter at have nået ATH og gå ind på bjørnemarkedet. Dette forhold er imidlertid steget siden januar 2021 på trods af markedskorrektionen på 50% i maj. Næsten 96 % af transaktionerne på kæde tilskrives ikke tilbagetrækningen/indskud på børserne. Den enkle konklusion kan være, at det institutionelle engagement på kryptomamarkeder øges. 
Kategorisk analyse af aktivitet på kæden
Fondsstrømningsforholdet fra Bitcoin: Er her usynlige?