Разликата между пазарните цикли на Bitcoin през 2017 и 2021 г.
Разликата между пазарните цикли на Bitcoin през 2017 и 2021 г.
Този анализ разгледа по -подробно някои от показателите на структурните пазари на биткойн и сравнява текущия цикъл с този от 2017 г.
;bitcoins nvt
nvt оценки Нахранена инвеститорка VoLums. Тъй като крипто анализаторът Уили Ву първоначално въведе този модел, цената на NVT се изчислява чрез умножена по обема на веригата по 2-годишната средна стойност на съотношението NVT (пазарна капитализация / цял обем на трансфер на верига).
През 2018 г., след като достигна върха на цикъла, както 30-дневният, така и 90-дневният МА на цената на NVT са намалени непрекъснато в продължение на почти 12 месеца. От спада с 50% през май 2021 г. обаче, тези плъзгащи се средни са се увеличили до ниво спрямо предишните си максимални сергии от 64 000.
Тази промяна на резултатите от цените, базирани на NVT, може да бъде прехвърлена на по-високо институционално ниво на активност в сравнение с търговците на дребно.
в исторически план във всички предишни kryptomark цикъл цикъл на обхват на прехвърляне, както и обемния обем на прехвърляне, както и средната роза 360-дневен ма. Средният и средният размер на обема на трансфер на верига са прокси за по-големи и по-малки транзакции. Ако средната стойност се увеличава, това означава, че транзакциите с голям обем се извършват по -често. Средният размер, от друга страна, е прокси за малки транзакции, които се приписват на търговците на дребно. Изненадващо, нямаше над 4 пъти лидерство. В допълнение, средната стойност винаги е свързана с медианата, което означава, че нивото на активност за големите компании и за по-малките търговци на дребно с митинга на цените до новия ATH се е увеличило до повече от четири пъти по-голям от 360-дневния му MA. Изненадващо, имаше значително отклонение между средната стойност и средната стойност. Това разминаване също показва отпечатъка на по -големи единици в тази екосистема с различна убеденост и визия. Въз основа на очевидния отпечатък, обсъден по-горе, може да се разгледа друг ценен индекс на веригата, наречен съотношение на потока на фонда, за да се оцени това предположение. Институционалните участници прехвърлиха активите си предимно от фондовите борси (на веригата). Следователно, можем да продължим претеглянето на категорията, като измерваме коефициента на потока на фонда (обем на трансфер на верига, който не се изпраща на борси/приспаднат от борсовите борси, разделен на целия обем на трансфер на верига). Разследването на историческата тенденция на тази връзка показва, че тя намалява след достигане на ATH и навлизане на пазара на мечките. Въпреки това, тази връзка се е увеличила от януари 2021 г., въпреки корекцията на пазара от 50% през май. Почти 96 % от транзакциите на верига не се приписват на тегленията/депозитите на фондовите борси. Простият извод може да бъде, че институционалната ангажираност на пазарите на криптовалути се увеличава. <скрипт async src = "https://platform.twitter.com/widgets.js" charset = "utf-8"> . 
Категоричен анализ на активността на веригата
Коефициентът на потока на фонда от Bitcoin: Тук ли са извлекателни?