Bankirji oblikujejo tihe kripto inovacije za lastno uporabo

Ko je Elon Musk letos razkril, da je v Bitcoin vložil 1,5 milijarde dolarjev sredstev podjetja Tesla, je veliko odraslih zajelo. Ni čudno.

Svet upravljanja zakladnice korporativne zakladnice naj bi bil smrtno dolgočasno mesto, kjer prevladuje varnost. Nihče ne pričakuje, da bo blagajnik plesal s kripto otroki.

Toda v teh dneh se na Wall Streetu dogaja nekaj presenetljivega: nekateri odrasli bankirji začnejo ponujati tem konservativnim zakladom nekaj kriptofocusiranih rešitev.

Vzemite JPMorgan. Letos je Umar Farooq, vodja bančnega projekta Onyx (ki je ustvaril JPMorgan Cryptosystem), Coin in Blockchain Platform v Ethereum Style), je sporočil, da je razvil tako imenovani "programabilni denar" za korporativne stranke. To bi moralo zakladnikom omogočiti zapiranje poslovanja s partnerji prek skupne računalniške knjige na Autopilotu, z inovacijo, ki je znana kot "inteligentne pogodbe".

Sliši se futuristično. Toda banka je pripravljena napovedati, da bo ena največjih industrijskih skupin na svetu prevzela to kripto inovacijo. Ne, to ni isto kot Muskava pustolovščina z Bitcoin: namesto da bi Crypto uporabljala kot sredstvo za ohranjanje vrednosti (tj. Naložba), jo JPMorgan pobuda uporablja kot plačilno metodo za prenos vrednosti, povezanih z drugimi sredstvi, ki vključujejo staromodno fiat valuto.

Ta druga uporaba kriptovalut bo skoraj zagotovo veliko pomembnejša za poslovni svet kot Bitcoin, nenazadnje tudi zato, ker tudi druge banke tečejo nad razvojem kripto inovacij. Da bi navedli še en primer: Ta teden sta HSBC in Wells Fargo razkrila načrte za uporabo blockchaina za obdelavo deviznih transakcij med finančnimi institucijami.

Zagon teh poskusov je znanje finančnikov, s katerimi se blagajnik spopada z vsaj tremi velikimi glavoboli. Prva je, da podjetja potrebujejo vojske zaposlenih, da izvajajo (in preverjajo) transakcije zakladnice, ki so drage in s povečanjem transakcij tvegajo človeške napake.

Ali bo delovalo? Še vedno je treba videti. JPMorgan že ima nekaj uspehov z uporabo blockchaina in lastnega kovanca za kripto valute za transakcije med banko in banko; Z več kot 400 bankami, ki jih uporabljajo. Podjetja, kot so DBS, Standard Chartered in HSBC, imajo tudi digitalne pobude.

Nekateri nefinančni korporativni poskusi so bili manj uspešni. BP in druga energetska podjetja so v letu 2018 že predstavili sistem za trgovino z nafto, ki temelji na blockchainu. Toda na začetku leta je Karen Scarbrough, višja tehnološka sodelavka na BP, priznala, da projekt "res ni šel tako, kot smo mislili" in se je umaknil "in se umaknil. Zdi se, da je razlog, da je dolgočasno posodobiti skupno računalniško knjigo s trenutno tehnologijo blockchain-tako "blockchain še ni odlično orodje za sledenje in sledenje".

Kripto navdušenci odgovarjajo, da je Blockchain zdaj veliko bolj učinkovit zaradi tehničnih nadgradenj. Preprosto pa ne vemo, ali lahko spreminja. Prav tako ne vemo, kako se bodo odzvale nadzorne organe; Hudič je v digitalnih podrobnostih.

Kljub temu obstajajo že tri pomembne lekcije, ki bi jih morali razmisliti vlagatelji. Prvič, medtem ko so navdušenci domnevali, da bodo kripto inovacije razpustile zapuščene institucije, se upirajo ustanovi. Drugič, medtem ko so bili ljubitelji kriptovalutov ideja o "javnosti", brez dovoljenja (tj. Tisti, ki se lahko pridružijo tistim, ki se lahko pridružijo, ne da bi vprašali), so resnični ukrepi za podjetja "zasebne" verige podjetij (tj. Dostop do katerega je preverjan dostop).

Ta osredotočenost na zasebne verige je lahko začasno. Internet je bil ustvarjen v obliki zasebnih "intranetov", ki so bili kasneje povezani z javno mrežo. Toda povečanje zasebnih - ne javnih verig vrže tretjo pomembno točko: razlog, da velika podjetja in banke želijo uporabljati blockchain za plačila, ni anonimno, ampak zaradi prilagodljivosti, avtomatizacije in hitrosti. Crypto ni več (samo) orodje za ustvarjanje zaupanja, kjer ni nobenega, ali spodkopavati avtoriteto.

Ta subtilni obrat bi lahko prestrašili libertarci. Je pa tudi znak, da kripto svet odrašča. Vse oči so zdaj osredotočene na to, kako regulativni organi in korporativni blagajnik reagirajo na idejo o "programirljivem denarju"; Tudi če ni tako enostaven, kot ga je mogoče tvitniti kot Musk.

gillian.tet@ft.com