Zeit, den Dip und das „Goldene Kreuz“ von Bitcoin zu kaufen

Ist es an der Zeit, „The Dip zu kaufen?“ Der Kurs durchbrach seine fünftägige Verluststrähne, als er am Montag um 0,25% auf 4470 stieg, 1,00% über seinem gleitenden 50-Tage-Durchschnitt. Wie wir im Kommentar unten grafisch darstellen, hat der gleitende 50-Tage-Durchschnitt den S&P 500 im letzten Jahr bei neun verschiedenen Gelegenheiten unterstützt. Wir haben diesmal keinen Grund, an der Leistungsfähigkeit der Handelsalgorithmen zu zweifeln, aber wir müssen in Betracht ziehen, dass ein bedeutender Bruch des gleitenden Durchschnitts den 200-Tage-gleitenden Durchschnitt bei 4086 ins Spiel bringen könnte.

Die Märkte öffnen heute Morgen etwas höher, während Anleihen einen Teil der gestrigen Gewinne aufgeben. Um 8:30 Uhr ET bietet ein Update zur Inflation. Es wird erwartet, dass die monatlichen Schlagzeilen um 0,1% von den 0,5% des Vormonats sinken.

Was heute zu sehen ist

Wirtschaft

• 6:00 Uhr ET: , August (99,0 erwartet, 99,7 im Vormonat)
• 8:30 Uhr ET: Realer durchschnittlicher Wochenverdienst, im Jahresvergleich, August (-0,9 % im Vormonat)
• 8:30 Uhr ET: Verbraucherpreisindex, im Monatsvergleich, August (0,4 % erwartet, 0,5 % im Juli)
• 8:30 Uhr ET: , im Monatsvergleich, August (0,3 % erwartet, 0,3 % im Juli)
• 8:30 Uhr ET: , Jahr für Jahr, August (5,3 % erwartet, 5,4 % im Juli)
• 8:30 Uhr ET: , im Jahresvergleich (August (4,2 % erwartet, 4,3 % im August)

Verdienste

• 7:30 Uhr ET: Brennstoffzellen-Energie (NASDAQ:) wird voraussichtlich bereinigte Verluste von 6 Cent pro Aktie bei einem Umsatz von 20,63 Millionen US-Dollar melden

Politik

• Gary Gensler, Vorsitzender der US-Börsenaufsichtsbehörde ist vor dem Senat um 10 Uhr ET für eine Aufsichtsanhörung. Es wird erwartet, dass seine Pläne für Kryptowährung ein Schlüsselthema sein werden, wobei Gensler für mehr Macht plädieren wird, um neue Verbraucherschutzmaßnahmen für Kryptomärkte hinzuzufügen.
• Heute ist der letzte Tag der Rückrufwahl in Kalifornien. Die Abstimmung – per Post durchgeführt – endet um 20:00 Uhr PT mit Umfrageergebnissen Kaliforniens Gouverneur Gavin Newsom in einer starken Position, um den Rückrufversuch zu überleben.
• Die Ausschuss für Wege und Mittel des US-Repräsentantenhauses wird um 9:00 Uhr ET formell über den Plan der Demokraten für Steuererhöhungen debattieren. Inzwischen, US-Außenminister Antony Blinken wird nach einer umstrittenen ersten Runde gestern um 10:00 Uhr ET einem zweiten Tag der Befragung auf dem Capitol Hill gegenüberstehen.

Wird der gleitende 50-Tage-Durchschnitt den Tag retten?

Erdgas brennt!

Wie wir unten zeigen, ist der Preis von in den letzten Monaten stark gestiegen und liegt an der oberen Grenze seiner 10-Jahres-Bandbreite. Wird es höher brechen oder zurückfallen wie 2014 und Ende 2018, als es auf ähnlichen Niveaus lag?

Inflation und Vertrauen

Die New Yorker Fed zeigt anhand ihrer jüngsten Umfrage zu den Verbrauchererwartungen, welche Rolle steigende Inflationserwartungen für das sinkende Vertrauen spielen. Die Grafik unten zeigt, dass die erwartete Inflation jetzt über 5 % liegt und steigen wird. Gleichzeitig ist das erwartete Lohnwachstum um 2,5% stabil/fallend. Infolgedessen erwarten die Verbraucher im nächsten Jahr einen Kaufkraftverlust von 2,64 % (rote Linie).

NY Fed Verbraucherlohn-/Inflationserwartungen

Wird der Markt am 21. September den Tiefpunkt erreichen?

Die folgende Grafik zeigt die unglaubliche Regelmäßigkeit des Marktes in den letzten vier Monaten. Wie gezeigt, tendiert der S&P 500 alle 20 Tage dazu, einige Tage lang zu fallen, seinen Tiefpunkt zu erreichen und dann wieder auf frühere Höchststände zu steigen. Wenn sich der Zyklus in diesem Monat wieder vollzieht, sollten wir am 21.09. mit einem Markttief rechnen. Verantwortlich dafür sind vor allem die monatlichen Verfallszeiten der Optionen, die um die Markttiefs fallen. Es fehlt an Liquidität, so dass Optionsgeschäfte an den Tagen rund um das Verfallsdatum die Richtung vorgeben.

Das goldene Kreuz von Bitcoin

Nach einem Schlag zu Beginn dieses Jahres hat der Anstieg im August zu einem „Goldenes Kreuz“ der 50-dma- und 200-dma-gleitenden Durchschnitte. muss die Unterstützung auf diesen Niveaus halten und höher drehen, um das „bullische Signal“ zu bestätigen. Wenn dies der Fall ist, würde dies darauf hindeuten, dass ein Rücklauf in Richtung 60.000 USD wahrscheinlich ist.

BTC/USD-Tageschart

In einem kürzlich geführten CNBC-Interview erklärte Cathy Wood, CEO von ARK Investments, dass sie erwartet, dass der Preis von Bitcoin in den nächsten fünf Jahren die 500.000-Dollar-Marke übersteigen wird.

„Wenn wir Recht haben und Unternehmen ihr Geld weiterhin in Kryptowährungen diversifizieren und institutionelle Anleger beginnen, 5% ihrer Mittel für Kryptowährungen zu verwenden … Wir glauben, dass [bitcoin’s] Der Preis wird sich verzehnfachen, was er heute ist.“

Wood sagte auch ihr Vertrauen in Ether „ist dramatisch gestiegen“ wenn die Blockchain ihren Übergang vom Proof-of-Work zum Proof-of-Stake beginnt.

Auf die Frage von CNBC nach ihrer Wahl, wenn sie nur in eine Kryptowährung investieren würde, sagte Wood, sie würde 60% Bitcoin und 40% Ether zuteilen.

Bewertungen sind „verrückt“

Märkte in Aufruhr

Vorbereitung auf CPI

Der CPI am Dienstag ist das große Marktereignis der Woche. Angesichts der Tatsache, dass die Fed erhebliche Fortschritte in Richtung ihres Beschäftigungsziels macht, rücken Inflationssorgen in den Vordergrund. Während die Fed letzte Woche im WSJ einen Zeitrahmen für die Reduzierung festgelegt hat, könnte ein hoher CPI diesen Zeitplan beschleunigen. Die Erwartungen für die monatliche Rate liegen mit 0,4 % etwas unter den 0,5 % des Vormonats. Wichtig in dieser Woche ist auch der Bericht vom Donnerstag. Wird der jüngste Vertrauensverlust bei den Einzelhändlern zu spüren sein? Apropos Selbstvertrauen, das wird am Freitag herauskommen.

Am kommenden Dienstag und Mittwoch ist die nächste Fed-Sitzung. Später in dieser Woche werden die meisten Fed-Mitglieder in die Mediensperrzeit eintreten.

Mietpreisinflation

30 % des CPI-Index basieren auf „Shelter“-Kosten, dh realen und unterstellten Mietpreisen. Die folgende Grafik sollte eine Warnung sein, dass der morgige CPI-Bericht heißer als erwartet ausfallen kann. Zum Glück verwendet die BLS fragwürdige Mittel, um die Miete zu berechnen. In BLS‘ Immobilieninflationsmaß ist Hypothetical Bull*** analysieren wir „Shelter“-Kosten. Unser Fazit: “Wenn entweder OER- oder Mietpreise eine gewisse Korrelation mit der Realität aufweisen, könnte der CPI nicht nur weiter heiß laufen, sondern auch von erhöhten Niveaus steigen. Wenn man sich jedoch die historischen BLS-Daten ansieht, scheint es, als würden sich die Shelter-Preise gegenüber dem aktuellen Niveau nicht merklich ändern.“