Ako tmavé bazény ticho ovplyvňujú krypto trhy

Ako tmavé bazény ticho ovplyvňujú krypto trhy

V roku 2021 spoločnosť Crypto Investors oznámila, že ako šampióni trhu s býkom trhu trhu oznámili sťahovatelia trhu, ako sú MicroStrategy a Tesla. Zastupovali vrchol inštitucionálneho ľadovca s rastúcim záujmom o digitálne aktíva.

Zatiaľ čo stredobodové svetlo nemusí byť počas kryptom zimy priateľská, spodná polovica tohto ľadovca je stále tam, čo by neexistovala bez tmavých bazénov. Tieto niekedy kontroverzné zadné dvere na trhu s kryptom slúžia rovnakej funkcii ako tmavé bazény na tradičných trhoch - často sú trhy záhadné.

Stretli sme sa s SFOX, a Full-Service-krypto --Rime-prime-pririme Dealer Ak sa chcete dozvedieť viac o temných bazénoch a ich vzťahu s trhmi Cryptome.

Čo je Darkpool?

Temný bazén umožňuje účastníkom nadrozmerných trhu konať veľké bloky digitálnych aktív bez toho, aby boli viditeľné pre širokú verejnosť. Ich pôvod na tradičných trhoch siaha niekoľko desaťročí, umožnil reguláciu SEC, čo umožnilo vyriešiť sa s investormi.

Viac Aktuálne údaje z Nasdaq.

sfox vysvetľuje vo vašom New Dark Pool Crypto-Dark Pools je proces spracovania a procesný proces. Nakoniec sa všetky transakcie s digitálnymi aktívami musia riešiť na blockchainu. Temné bazény prenášajú tieto transakčné náklady zákazníkom. Obchodná verzia sa líši v tom, že fondy krypto-tlmi používajú protokol o výpočte viacerých strán (MPC) na rozdelenie obchodu na niekoľko objednávok. Tento prístup zachováva ochranu údajov a bezpečnosť pre klienta.

Vaše použitie bolo vznesené určitým kontroverziou. Na jednej strane nedostatok transparentnosti znamená, že obchody s tmavými prácami nepohybujú trh v čase obchodu. Po zverejnení regulačného orgánu po obchodovaní však najdôležitejšie obchody majú tendenciu riadiť trh všeobecným smerom.

Väčšia účasť na trhu

Temné bazény zohrávali rozhodujúcu úlohu pri príchode k Cryptomarkt Bull Run v roku 2021. SFOX zdieľal správu finoa>

Zdroj: finoa

Zatiaľ čo prvá vlna inštitucionálneho záujmu vyvolala v roku 2021, stále musíme zažiť druhú. Tento nedostatok pohybu je do značnej miery spôsobený regulačnou neistotou a volatilitou cien.

Väčšie inštitúcie, ktoré čakajú na vedľajšiu koľaj, sa pohybujú pomaly a sú riskantné. Nebudete vstupovať na trh, kým nie sú krištáľovo jasné pravidlá zapojenia. A tieto pravidlá nie sú také ľahké ako schvaľovanie alebo zamykanie určitých digitálnych aktív. V našom rozhovore so spoločnosťou SFOX vysvetlili, že títo väčší, zavedení aktéri potrebujú úplné normy dodržiavania predpisov, aby zabezpečili, že môžu splniť dôveryhodné povinnosti.

Videli sme od roku 2018, ako boli časti inštitucionálnej hádanky zostavené - kúsok po kúsku. Od ukladania digitálnych aktív až po hlavných maklérov, zariadení na správu úverov, úverov a rizík. Spor medzi regulačnými orgánmi by mohol byť jedným zo zostávajúcich bodov, ktoré je potrebné objasniť.

Znížená volatilita

V našom rozhovore so spoločnosťou SFOX vymenovali cenovú volatilitu a nelikviditu za druhú prekážku pre inštitucionálne nákup. Krypto tmavé bazény ponúkajú potrebný problém s obtokom, ale majú svoje kompromisy. Keďže likvidita je fragmentovaná na globálnom 24-hodinovom trhu, mnoho inštitútov musí byť prepojených skôr, ako vykonajú obchod nad bazénom.

Ďalšou možnosťou pre inštitúciu je spolupráca s infraštruktúrnymi spoločnosťami pre digitálne aktíva, ako sú FireBlocks. Môžete poskytnúť prístup k rôznym fondom likvidity, hoci nevýhodou tohto prístupu je, že nie je plynulý. Bude potrebné, aby účastník trhu mal samostatné účty s rôznymi poskytovateľmi likvidity.

Zástupca spoločnosti SFOX s vysokým obsahom príslušnosti uviedol, že jej temný bazén sa týka tohto problému tým, že vedie obchod prostredníctvom „jediného poriadku“. Tento prístup drží obchod súkromne a zároveň ponúka transparentnosť výrobcu trhu. Spolupráca so špecialistom a vedenie účtu pri akumulácii poskytovateľov likvidity by mala byť v budúcnosti solídnou voľbou pre inštitúty. Inštitúcie nájdu lepšie ceny, ak je tento agregovaný model likvidity integrovanejší do skupín krypto-tónov.

Zástupca objasnil, že tmavé bazény nie sú konečným riešením volatility a fragmentácie trhu. Keďže temné bazény zlepšujú ceny väčších obchodov, pritiahnu viac inštitucionálneho kapitálu na celom trhu. Má „rastúcu povodeň“ vplyv na priemysel, čo do istej miery zlepšuje stabilitu ceny.

Poznamenáva však, že sa musí riešiť fragmentácia likvidity. Ak cena na trhoch naďalej kolíše inak, rozhodcovská záležitosť to využije a zachová volatilitu. Verí, že prístup SFOX agregácia likvidity V jednom poradí môže stabilita ponúkať inštitúcie pre zvýšenú účasť.

lepší výsledok pre inštitúcie

Možnosť obmedzeného trhového účinku pre inštitúciu, ktorá používa temný bazén v podstate znamená, že celá objednávka sa vykonáva bez toho, aby sa cena aktív neúmerne zvýšila. Týmto spôsobom by obchod nemal byť vpredu a objednávky výrobcu sa dajú vykonať bez skĺznutia.

To skutočne znamená najlepšiu obchodnú verziu pre túto inštitúciu. Znamená to tiež možnosť vykonávať obchody s nižšími poplatkami. Znížené záväzky v oblasti vykazovania a zverejňovania, strata poplatkov za akciové trhu a menej sprostredkovateľov zabezpečujú značné úspory.

padajúce arbitráž sa vracia

Vzhľadom na to všetko medzi rozšírením trhu s digitálnymi aktívami, z ktorých niektoré sú spôsobené poskytovaním tmavých bazénov (ako predpoklad pre výskyt inštitúcií), zlepšenej trhovej likvidity a vyššej účinnosti, ktoré sú stále spojené s agregovaným prístupom k likvidite, osobitným možnostiam, najmä s menej skúsenými investormi.

Hedgeové fondy pravdepodobne pridajú všetky výsledné svojvoľné možnosti. Vaše Quants budú formulovať algoritmy ako súčasť sofistikovaných obchodných stratégií, ktoré boli vyvinuté na odstránenie všetkých zostávajúcich neefektívností, ktoré v tejto fáze existujú na trhu.

Temné bazény sa pravdepodobne stanú konštantným pohľadom v kryptoch technológii, rovnako ako v Tradfi. Ale zvýšenie likvidity tmavého bloku by mohlo priniesť hlavné mesto, ktoré je potrebné na upokojenie vôd priemyslu sužovaného strachom a neistotou.

Tento obsah je sponzorovaný sfox .

Zúčastnite sa das: Londýn a naučte sa, ako najväčšie tradičné a krypto inštitúcie vidia budúcnosť inštitučného úvodu krypto. Register tu.

Príspevok, ako tmavé bazény ticho ovplyvňujú krypto trhy, nie je finančnou radou.