Como as piscinas escuras influenciam tacitamente os mercados criptográficos
Como as piscinas escuras influenciam tacitamente os mercados criptográficos
- Grandes instituições usam piscinas escuras para acessar os mercados de Cryptoma sem criar grandes paredes de compra ou vendas em um livro de pedidos públicos
- As piscinas escuras ajudam a reduzir a volatilidade dos preços, mas não são a "solução final"
Em 2021, os investidores da Crypto anunciaram motores de mercado como MicroStrategy e Tesla como os campeões do mercado em alta. Eles representaram o topo de um iceberg institucional com crescente interesse em ativos digitais.
Embora os holofotes possam não ser amigáveis durante um inverno criptográfico, a metade inferior deste iceberg ainda é lá que não existiria sem piscinas escuras. Essas portas traseiras às vezes controversas no mercado de criptomo têm a mesma função que as piscinas escuras nos mercados tradicionais - muitas vezes os mercados são uma maneira misteriosa.
Nós nos encontramos com SFOX, a Full-Service-krypto-prime revendedor Para aprender mais sobre conjuntos escuros e seus relacionamentos com os mercados de Cryptoma.
O que é um Darkpool?
Um pool escuro permite que os participantes do mercado de grandes dimensões atuem grandes blocos de ativos digitais sem serem visíveis ao público em geral. Suas origens nos mercados tradicionais remontam por várias décadas, permitiram a regulamentação da SEC, o que possibilitou lidar com os investidores fora de questão.
De acordo com o sek , as contas escuras-pool-handel para negociar com compartilhamentos americanos. Mais dados atuais do NASDAQ.
sfox explica em seu New Dark-Pool relation cry-dupto. Finalmente, todas as transações com ativos digitais devem ser tratadas na blockchain. As piscinas escuras transmitem esses custos de transação para os clientes. A versão comercial difere no fato de que os pools criptográficos-escuros usam um protocolo de cálculo multipartidário (MPC) para dividir o comércio em várias ordens. Essa abordagem mantém proteção e segurança de dados para o cliente. Seu uso foi levantado alguma controvérsia. Por um lado, a falta de transparência significa que as negociações de pool escuro não movem o mercado no momento do comércio. Depois de divulgar a autoridade regulatória após a negociação, no entanto, as negociações mais importantes tendem a impulsionar o mercado em uma direção geral. Pools escuros desempenharam um papel crucial na corrida para a corrida de touros Cryptomarkt em 2021. O SFOX compartilhou um relatório por Enquanto a primeira onda de interesse institucional foi acionado em 2021, ainda temos que experimentar o segundo. Essa falta de movimento se deve em grande parte à incerteza regulatória e à volatilidade dos preços. As instituições maiores que esperam à margem se movem lentamente e são arriscadas. Você não entrará no mercado até que as regras de engajamento sejam claras. E essas regras não são tão fáceis quanto aprovar ou bloquear certos ativos digitais. Em nossa conversa com a SFOX, eles explicaram que esses atores maiores e mais estabelecidos precisam de padrões completos de conformidade para garantir que possam cumprir obrigações confiáveis. Vimos desde 2018 como as partes do quebra -cabeça institucional foram montadas - peça por peça. Desde o armazenamento de ativos digitais a corretores principais, instalações de crédito, crédito e gerenciamento de riscos. Uma disputa entre as autoridades regulatórias pode ser um dos pontos restantes que precisam ser esclarecidos. Em nossa conversa com a SFOX, eles nomearam a volatilidade e a iliquidez de preços como uma segunda barreira para a adesão institucional. As piscinas escuras de criptografia oferecem um desvio de problema necessário, mas têm seus compromissos. Como a liquidez é fragmentada em um mercado global de 24 horas, muitos institutos precisam ser interconectados antes de realizar uma negociação sobre o pool. Outra opção para uma instituição é a cooperação com empresas de infraestrutura para ativos digitais, como bloqueios de fogo. Você pode fornecer acesso a vários pools de liquidez, embora a desvantagem dessa abordagem seja que ela não seja perfeita. Será necessário que o participante do mercado tenha contas separadas com os vários provedores de liquidez. Um representante de alto ranking de Sfox disse que sua piscina escura está preocupada com esse problema, liderando o comércio por meio de uma "ordem única". Essa abordagem mantém o comércio em particular e, ao mesmo tempo, oferece a transparência de roteamento do fabricante de mercado. A cooperação com um especialista e liderando uma conta no acúmulo de provedores de liquidez deve ser uma opção sólida para os institutos no futuro. As instituições encontrarão melhores preços se esse modelo de liquidez agregado estiver mais integrado aos pools criptográficos-escuros. O representante deixou claro que as piscinas escuras não são a solução final para a volatilidade e a fragmentação do mercado. Como as piscinas escuras melhoram os preços para operações maiores, elas atrairão mais capital institucional em todo o mercado. Ele tem um efeito de "crescente inundação" na indústria, o que melhora a estabilidade dos preços até certo ponto. A possibilidade de um efeito de mercado limitado para uma instituição que usa um pool escuro significa essencialmente que toda a ordem é realizada sem o preço do ativo que aumenta desproporcionalmente. Dessa forma, o comércio não deve estar em frente, e os pedidos de fabricantes podem ser feitos sem escorregar. De fato, isso significa a melhor versão comercial para esta instituição. Isso também significa a possibilidade de realizar negócios para obter taxas mais baixas. Relatórios reduzidos e obrigações de divulgação, a perda de taxas do mercado de ações e menos intermediários garantem uma economia considerável. Tendo em vista tudo isso entre uma expansão do mercado de ativos digitais, alguns dos quais se deve ao fornecimento de piscinas escuras (como um pré -requisito para a ocorrência de instituições), a melhoria liquidez do mercado e maior eficiência que ainda estão associados a uma abordagem agregada de liquidez, opções de arcídeos, especialmente a investidores menos experientes.
Os fundos de hedge provavelmente adicionarão todas as opções arbaras resultantes. Seus pedidos formularão algoritmos como parte de estratégias comerciais sofisticadas que foram desenvolvidas para remover todas as ineficiências restantes que existem no mercado nesta fase. Piscinas escuras provavelmente se tornarão um ponto de vista constante na tecnologia criptográfica, exatamente como você fez em Tradefi. Mas o aumento da liquidez de pool escuro pode trazer a capital necessária para acalmar as águas de uma indústria atormentada pelo medo e pela incerteza. Este conteúdo é patrocinado por sfox . Participe Das: Londres e aprenda como as maiores instituições tradicionais e criptográficas veem o futuro da introdução institucional da cripto. Registre aqui. A contribuição como as piscinas escuras influenciam silenciosamente os mercados criptográficos não é um conselho financeiro. Participação de mercado maior
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