Cómo las piscinas oscuras influyen tácitamente en los mercados de cifrado

Cómo las piscinas oscuras influyen tácitamente en los mercados de cifrado

En 2021, los inversores criptográficos anunciaron que los mudanzas del mercado, como MicroStrategy y Tesla, como los campeones del mercado alcista. Representaron la parte superior de un iceberg institucional con un creciente interés en los activos digitales.

Si bien el centro de atención puede no ser amigable durante un invierno criptográfico, la mitad inferior de este iceberg todavía está, que no existiría sin piscinas oscuras. Estas puertas traseras a veces controvertidas en el mercado de criptomos cumplen la misma función que los grupos oscuros en los mercados tradicionales, a menudo los mercados son de manera misteriosa.

Nos reunimos con SFOX, A completo-krypto-pime-pime distribuidor Para aprender más sobre los grupos oscuros y su relación con los mercados de criptoma.

¿Qué es un Darkpool?

Una piscina oscura permite a los participantes del mercado de gran tamaño actuar grandes bloques de activos digitales sin ser visibles para el público en general. Sus orígenes en los mercados tradicionales se remontan durante varias décadas, permitieron la regulación de la SEC, lo que hizo posible tratar con inversores fuera de discusión.

Según el sek , las cuentas de Handel de pool oscuro para el comercio de los acciones de los Estados Unidos. Más Datos actuales de Nasdaq.

SFOX explica en su nuevo informe de pool oscuro Crypto-Dark Pools es el proceso de procesamiento y el proceso de comercio y el proceso de comercio. Finalmente, todas las transacciones con activos digitales deben manejarse en la cadena de bloques. Dark Pools transmite estos costos de transacción a los clientes. La versión comercial difiere en el hecho de que las piscinas cripto-dark utilizan un protocolo de cálculo de varias partes (MPC) para dividir el comercio en varios órdenes. Este enfoque mantiene la protección de datos y la seguridad para el cliente.

Su uso ha sido planteado cierta controversia. Por un lado, la falta de transparencia significa que las operaciones de piscina oscura no mueven el mercado al momento del comercio. Sin embargo, después de revelar la autoridad reguladora después del comercio, las operaciones más importantes tienden a impulsar el mercado en una dirección general.

participación del mercado más grande

Dark Pools desempeñó un papel crucial en el período previo a la ejecución de Bull Cryptomarkt en 2021. SFOX compartió un informe de finoa

Fuente: finoa

Si bien la primera ola de interés institucional provocada en 2021, todavía tenemos que experimentar la segunda. Esta falta de movimiento se debe en gran medida a la incertidumbre regulatoria y la volatilidad de los precios.

Las instituciones más grandes que esperan al margen se mueven lentamente y son riesgosas. No ingresará al mercado hasta que las reglas de compromiso sean claras por el cristal. Y estas reglas no son tan fáciles como aprobar o bloquear ciertos activos digitales. En nuestra conversación con SFOX, explicaron que estos actores más grandes y más establecidos necesitan estándares de cumplimiento completos para garantizar que puedan cumplir con obligaciones confiables.

Hemos visto desde 2018 cómo se unieron partes del rompecabezas institucional: pieza por pieza. Desde el almacenamiento de activos digitales hasta los corredores principales, el crédito, el crédito y las instalaciones de gestión de riesgos. Una disputa entre las autoridades reguladoras podría ser uno de los puntos restantes que deben aclararse.

Volatilidad reducida

En nuestra conversación con SFOX, nombraron la volatilidad y la iliquidez de precios como una segunda barrera para la aceptación institucional. Crypto Dark Pools ofrece un problema necesario, pero tienen sus compromisos. Dado que la liquidez está fragmentada en un mercado global de 24 horas, muchos institutos deben estar interconectados antes de llevar a cabo un intercambio por el grupo.

Otra opción para una institución es la cooperación con las compañías de infraestructura para activos digitales como bloques de fuego. Puede proporcionar acceso a varios grupos de liquidez, aunque la desventaja de este enfoque es que no es perfecta. Será necesario que el participante del mercado tenga cuentas separadas con los diversos proveedores de liquidez.

Un representante de alto rango de SFOX dijo que su grupo oscuro está preocupado por este problema al liderar el comercio a través de un "orden único". Este enfoque mantiene el comercio en privado y al mismo tiempo ofrece la transparencia de enrutamiento del fabricante del mercado. La cooperación con un especialista y liderando una cuenta con una acumulación de proveedores de liquidez debe ser una opción sólida para los institutos en el futuro. Las instituciones encontrarán mejores precios si este modelo de liquidez agregado está más integrado en las piscinas cripto-dark.

El representante dejó en claro que las piscinas oscuras no son la solución final para la volatilidad del mercado y la fragmentación. Dado que los grupos oscuros mejoran los precios de las operaciones más grandes, atraerán más capital institucional en todo el mercado. Tiene un efecto de "creciente inundación" en la industria, lo que mejora la estabilidad de los precios hasta cierto punto.

Sin embargo,

señala que la fragmentación de liquidez aún debe abordarse. Si el precio en los mercados continúa fluctuando de manera diferente, el arbitrageure aprovechará esto y mantendrá la volatilidad. Él cree que el enfoque de sfox agregación de liquidez En un solo orden, la estabilidad puede ofrecer instituciones para una mayor participación.

Un mejor resultado para las instituciones

La posibilidad de un efecto de mercado limitado para una institución que utiliza un grupo oscuro esencialmente significa que todo el pedido se lleva a cabo sin que el precio del activo aumente desproporcionadamente. De esta manera, el comercio no debe estar al frente, y los pedidos de fabricantes se pueden hacer sin deslizarse.

De hecho, esta significa la mejor versión comercial para esta institución. También significa la posibilidad de llevar a cabo operaciones a tarifas más bajas. Las obligaciones reducidas de informes y divulgación, la pérdida de tarifas del mercado de valores y menos intermediarios aseguran ahorros considerables.

Falling Arbitrage Devuelve

En vista de todo esto entre una expansión del mercado de activos digitales, algunos de los cuales se deben a la provisión de grupos oscuros (como un requisito previo para la ocurrencia de instituciones), la mejor liquidez del mercado y una mayor eficiencia que aún se asocia con un enfoque de liquidez agregado, opciones arcidas, especialmente con inversores menos experimentados.

Los fondos de cobertura probablemente agregarán todas las opciones arbitrarias resultantes. Sus Quants formularán algoritmos como parte de estrategias comerciales sofisticadas que se han desarrollado para eliminar todas las ineficiencias restantes que existen en el mercado en esta etapa.

Las piscinas oscuras probablemente se convertirán en un punto de vista constante en la tecnología criptográfica, tal como lo hizo en Tradfi. Pero aumentar la liquidez de la piscina oscura podría traer el capital que se necesita para calmar las aguas de una industria plagada de miedo e incertidumbre.

Este contenido está patrocinado por sfox .

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La contribución de cómo los grupos oscuros influyen silenciosamente en los mercados criptográficos no es un asesoramiento financiero.