Zahodne sankcije proti Rusiji vodijo do razprav o postopku proti kripto

Hej družina fintech!

V tem tednu se začne glasilo z informacijami frankfurtskega direktorja urada Martina Arnolda o tem, kako deluje Binance proti obvodu sankcij na njegovi borzi. Imamo tudi vprašanja z enim najnovejših Fintech samorogov, ki jih Wall Street pomaga zmanjšati svojo Rusijo. Poleg tega povzetek razdelek poudarja dve zgodbi, ki prikazujeta, kako se vlagatelji odpovedujejo nadzoru hitro rastočega sektorja digitalnih sredstev, medtem ko se regulativni test zaostri.

Kakšen vpogled v vpogled v rusko invazijo pogrešamo? Delite to na imani.moise@ft.com ali sid.v@ft.com.

Ali je Krypto tveganje za uveljavitev sankcij?

Ker je Zahod uvedel sankcije proti Rusiji zaradi invazije na Ukrajino, bi Binance po obsegu trgovine pravila največja izmenjava kripto valut na svetu, ki je bila zaradi povezav strank, ki jih vplivajo kazenske kazni, zaprta približno 80 računov na teden.

Številka je bila na voljo izključno, saj industrija kripto valut vse pogosteje brani svojo odločitev, da bo še naprej ponujala storitve za stranke v Rusiji, čeprav številna zahodna podjetja - vključno z bankami - prekličejo povezave z državo.

ameriški in evropski organi so pozvali k dodatnemu pregledu izmenjave kripto valut, tako da se ne uporabljajo za izogibanje zahodnim sankcijam. Po ruski invaziji se je izmenjave kripto valut, ki so imele rublično trgovino, močno povečalo na največ več kot 70 milijonov dolarjev na dan, čeprav je po podatkih o verižni platformi blockchain padla pod 10 milijonov dolarjev.

Christine Lagarde, predsednica Evropske centralne banke, je prejšnji teden dejala, da so kriptovalute, "medtem ko tukaj govorimo, zagotovo poskušajo izogniti sankcije, o katerih so se številne države po vsem svetu odločile proti Rusiji". ECB je neuspešno pozval, da EU prepoveduje borza kripto valute trgovanja s strankami v Rusiji.

V ZDA je Mark Warner, predsednik senatne obveščevalne agencije, predlagal zakon, ki bo vseboval izmenjavo kripto valut. "Tako, da imajo sankcije, ki so jih uvedle ZDA in naši zavezniki, največji možni vpliv na Vladimirja Putina in njegove oligarhične prijatelje, moramo zapreti načine, ki bi jih lahko uporabili za izogibanje tem sankcijam," je dejal.

Warnerjev osnutek zakona še ni bil sprejet, vendar so ZDA doslej zavzele težji odnos kot Evropa. Zakon, ki ga je predlagal Warner, bi vladi omogočil sankcioniranje vsakega "tujega akterja digitalnih sredstev, ki olajša obvoznico sankcij proti Rusiji". Prav tako bi ZDA omogočilo, da prepovedujejo platforme v okviru svoje pristojnosti za izvajanje transakcij s kripto valutami v Rusiji.

V nasprotju s tem je

v nasprotju s tem EU samo dejala, da so kripto sredstva "prenosljivi vrednostni papirji", ki bi jih lahko uporabili za posojila in posojila, in jasno povedala, da spadajo pod njihove sankcije.

Več kot 400 skupin ponuja trgovanje s kripto valutami, ki temeljijo na rubljah, od katerih je večina nereguliranih in omogoča anonimni dostop, po podatkih Elliptic, blockchain Analysis Company s sedežem v Londonu. Družba je opredelila "nekaj sto tisoč kripto naslovov, povezanih s sankcioniranimi akterji s sedežem v Rusiji", in 15 milijonov kripto naslovov s širšimi kriminalnimi dejavnostmi "z vezjo v Rusiji".

Kripto platforme in borze pravijo, da njihovi sistemi dejansko otežujejo v primerjavi s tradicionalnim bančnim sistemom, da se izognejo sankcijam ali umivajo denar, in kažejo, da je blockchain neizbrisen zapis, ki omogoča transakcije posameznim naslovom denarnice.

Tigran Gambaryan, podpredsednik za globalno preiskavo in tajne službe pri Binanceu, je FT dejal, da je njegova 500-močna ekipa za skladnost "bolje opremljena" kot večina bank, da ustavi kršitve sankcij. "Transakcije lahko izsledimo več stopenj, da bomo v verigi pogledali naprej," je dejal. "Imamo boljši pregled nad tem, od kod nekdo prihaja kot banke."

Poleg tega je Coinbase dejala, da je prebivalka kripto valut v ZDA dejala, da ni videla "ni povečanja dejavnosti, da bi se izognila sankcijam v okviru po invaziji". Toda tveganje je še vedno tam. Podjetje, ki v Rusiji nima podružnic, vendar še vedno obravnava transakcije ruskih kupcev, je "blokiralo več kot 25.000 naslovov v zvezi z ruskimi posamezniki ali organizacijami, za katere verjamemo, da sodelujejo v nezakonitih dejavnostih" - večina, preden je Rusija napadla Ukrajino.

Drugi pravijo, da je kriptovaluta, da bi posameznikom pomagala, da se izognejo sankcijam, še bolj zatemnjena. Michael Chobanian, ustanovitelj ukrajinske izmenjave kripto valut Kuna, je dejal, da je FT največje tveganje, da nekatere borze ponujajo Rusom priložnost, da denar prenesejo v tuje valute v tujini. "Ne gre za Crypto; gre za prehode fiat valute," je dejal. "Možno je prenesti fiat valuto iz Rusije v katero koli drugo valuto, ne da bi uporabili kripto." (Martin Arnold)

Vprašanja in odgovori s hitrim ognjem

Vsak teden prosimo ustanovitelje hitro rastoče fintech, da si predstavljajo in razložijo, kaj ločijo v prenatrpani industriji. Spodaj se pojavi naš pogovor, zlahka urejen.

Prejšnji teden se je ameriški urednik banke FT Joshua Franklin pogovarjal z izvršnim direktorjem Capitolisa, ene najnovejših zavarovalnic Fintech, ki je zbrala 110 milijonov dolarjev podjetij, kot sta CanApi Ventures in George Osbornes 9 -letnica z oceno 1,6 milijarde dolarjev. Gil Mandelzis se je uveljavil kot vodja ene največjih trgovskih platform za vrednostne papirje s fiksnimi dohodki, BrokerTec, da bi leta 2017 predstavil Capitolis. S ciljem posodobitve kapitalskih trgov je Capitolis od takrat prejel podporo Wall Street Heavyweights, kot sta JPMorgan in Citigroup.

Kako ste začeli? Postalo je zelo jasno, da bo z vidika storitev primanjkovalo komercialnih bank ali zmogljivosti bank na kapitalskem trgu po vsem svetu. Ne boste imeli dovolj posrednikov prvega razreda za upravljanje vse večjega števila upravljanih sredstev. Tako mi je postalo zelo jasno, da se mora poslovni model velikih bank spremeniti, da morajo postati prestolnica in nato sami. Obstajata dva načina za dosego tega. Eden od njih je, da poiščemo vse nepotrebne obremenitve glede na nepotrebne položaje, ki jih imate v bilancah in vam pomagajo, da jih odstranite. In potem, ko ste vse odpravili, če morate še uporabljati kapital, poiščite način, kako sodelovati s kapitalom, namesto da bi imeli svoj kapital. Obstajajo izdelki za stiskanje, ki vam pomagajo odstraniti nepotrebne položaje. In s tržnim izdelkom, ki vam omogoča, da dobite kapital, ko ga potrebujete.

Kako zaslužite? Model prihodka se porabi. Če torej dovolimo bankam, da odpravijo kapital ali sprejemajo kapital, v bistvu naredimo majhen del tega. . . Nismo še donosni. To je izbira. Toda glej, da vidite ogromno priložnost. Zato mi in naši vlagatelji zelo z veseljem vlagamo.

Zakaj ne morejo storiti, kar počnejo? Odvisno je, na katerem poslovnem področju. Na strani stiskanja potrebujemo številne konkurente, ki si med seboj delijo svoje osnovne položaje in najdejo priložnosti za optimizacijo. Torej morate imeti posrednika za to. . . Toda tudi če pogledate demokratizacijo dostopa do vseh teh možnosti za praktično vsakega institucionalnega vlagatelja, ki je tam zunaj, so to zelo smiselne naložbe v tehnologijo. To so zelo dolgoročni projekti, ki lahko trajajo tri ali štiri leta. Banke na tem niso postavljene. Za iskanje ciljev ali drugih bank se lahko obrnete na nekaj kreditnih skladov ali nekaj velikih državnih sredstev. Če pa govorite o resničnih omrežjih in resnični demokratizaciji tam prek potencialno sto ali tisoč potencialnih vlagateljev, preprosto ni realno. Banke na tem niso postavljene.

Katere rešitve ste bankam ponudili za obvladovanje tveganj med vojno v Ukrajini? Brez spreminjanja tveganja lahko drastično zmanjšamo znesek, ki ga je treba zaračunati. To je velika zmaga za banke, saj nekaterih obračuna ni mogoče izvesti, ker ga je treba opraviti prek ruske banke ali lokalne banke, ali pa je preprosto negotovost, ali lahko opravljate obračun. Glede na znesek tveganja, ki smo ga odpravili s temi bankami, govorimo o številnih milijardah dolarjev, ki so bili odpravljeni. . . Banke so prišle k nam in nas prosile, da to storimo. Tehnologija je tam, ljudje so tam, poznajo nas, zaupajo nam. Torej je bilo nekaj, kar bi lahko naredili v zelo kratkem času.

fascinacija fintech

Apple se poglobi v finančne storitve. Giant Silicijeve doline Apple je za svoj zadnji napredek pri financiranju potrošnikov prevzel zagonsko podjetje s sedežem v Veliki Britaniji za alternativne kreditne teste, Credit Kudos. Po začetku svoje jabolčne kartice z Goldman Sachsom v letu 2019 bi lahko bil dogovor korak v načrtu proizvajalca iPhone, ki naj bi predstavil svojo storitev "Kupi zdaj zdaj", so povedali svetovalci za FT.

Več kontrol, manj sedežev Po podatkih o Pitchbook-u zagoni Cryptocurrency zbirajo milijarde dolarjev vlagateljev, ne da bi se odpovedali sedežem v nadzornem svetu, ki so običajno povezani z naložbami v zgodnji fazi. Vse več tveganj ponudnikov kapitala izvaja sedeže v podjetjih z digitalnimi sredstvi, saj ustanovitelji poskušajo omejiti vpliv zunanjih podpornikov

Nadzorni organi iščejo središče decentraliziranih financ globalnih nadzornih organov, alarmni zvonovi zvonijo zaradi skritih konfliktov in tveganj v hitro rastočem decentraliziranem finančnem trgu in dvomijo, kako "decentraliziran" je dejansko. Večina protokolov DEFI temelji na centralizaciji, nekateri pa imajo skrito centralizirano oblast, je v poročilu zapisal odbor Iosco.