Sancțiunile occidentale împotriva Rusiei duc la discuții despre o procedură împotriva cripto -ului

Hei Fintech Family!

Buletinul informativ din această săptămână începe cu informații ale managerului de birou din Frankfurt, Martin Arnold, despre modul în care Binance face împotriva ocolului sancțiunilor la bursa sa. De asemenea, avem un Q&A cu unul dintre cele mai recente unicorni fintech, pe care Wall Street ajută la reducerea angajamentului său din Rusia. În plus, secțiunea sumară subliniază două povești care arată modul în care investitorii renunță la supravegherea sectorului în creștere rapidă a activelor digitale, în timp ce testul de reglementare este strâns.

Ce informații fintech asupra invaziei rusești ne lipsește? Partajează acest lucru la imani.moise@ft.com sau sid.v@ft.com cu.

Krypto este un risc de aplicare a sancțiunilor?

Întrucât Occidentul a impus sancțiuni împotriva Rusiei din cauza invaziei Ucrainei, Binance, conform volumului comercial, spune cel mai mare schimb de criptomonede din lume care a fost închis aproximativ 80 de conturi pe săptămână din cauza conexiunilor clienților cu conturile afectate de pedepse.

Numărul a fost pus exclusiv disponibil, deoarece industria criptomonedelor își apără din ce în ce mai mult decizia de a continua să ofere servicii pentru clienții din Rusia, deși multe companii occidentale - inclusiv băncile - își anulează conexiunile cu țara.

autoritățile americane și europene au solicitat o examinare suplimentară a schimbului de criptomonede, astfel încât să nu fie folosite pentru a evita sancțiunile occidentale. După invazia rusă, schimburile de criptomonede, care aveau un comerț rublic, au crescut puternic la maximum de peste 70 de milioane de dolari pe zi, deși, potrivit lanțului de lanțuri de platformă de date blockchain, aceasta a scăzut sub 10 milioane de dolari de atunci.

Christine Lagarde, președintele Băncii Centrale Europene, a declarat săptămâna trecută că cripto-activele „În timp ce vorbim aici sunt cu siguranță folosite pentru a încerca să evite sancțiunile care au fost decise de multe țări din întreaga lume împotriva Rusiei”. BCE a cerut fără succes ca UE să interzică schimburile de criptomonede de la tranzacționarea cu clienții din Rusia.

În SUA, Mark Warner, președintele filmului Agenției de Informații a Senatului, a propus o lege care să conțină schimbul de criptomonede. „Pentru ca sancțiunile impuse de SUA și aliații noștri să aibă cel mai mare efect posibil asupra lui Vladimir Putin și a prietenilor săi oligarhici, trebuie să închidem modalități pe care le -ar putea folosi pentru a evita aceste sancțiuni”, a spus el.

Proiectul de lege al lui Warner nu a fost încă adoptat, dar până în prezent Statele Unite au luat o atitudine mai grea decât Europa. Legea propusă de Warner ar permite guvernului să sancționeze fiecare „actor străin de active digitale care facilitează ocolirea sancțiunilor împotriva Rusiei”. De asemenea, ar permite Statelor Unite să interzică platformele sub jurisdicția sa pentru a efectua tranzacții cu adrese de criptocurrency în Rusia.

În schimb,

în schimb, UE a spus doar că activele cripto -cripto sunt „titluri transferabile” care ar putea fi folosite pentru a acorda împrumuturi și împrumuturi și au lămurit că acestea se încadrează în sancțiunile lor.

Peste 400 de grupuri oferă tranzacții bazate pe ruble în criptomonede, majoritatea fiind nereglementate și permit accesul anonim, potrivit Elliptic, o companie de analiză blockchain cu sediul la Londra. Compania a identificat „câteva sute de mii de adrese criptoase asociate cu actorii sancționați cu sediul în Rusia”, precum și 15 milioane de adrese cripto -cripto cu activități criminale mai largi „cu un nexus în Rusia”.

Platformele și schimburile cripto -Crypto spun că sistemele lor îngreunează de fapt, în comparație cu sistemul bancar tradițional pentru a evita sancțiunile sau spălarea banilor și indică faptul că blockchain -ul este o înregistrare de neșters care permite tranzacțiile la adrese portofel individuale.

Tigran Gambaryan, vicepreședinte pentru investigații globale și servicii secrete la Binance, a declarat FT că echipa sa de conformitate de 500 de persoane a fost „mai bine echipată” decât majoritatea băncilor pentru a opri încălcarea sancțiunilor. „Putem urmări tranzacțiile înapoi mai multe etape pentru a privi mai departe în lanț”, a spus el. „Avem o imagine de ansamblu mai bună a locului în care vine cineva decât băncile”.

În plus, Coinbase a spus că schimbul de criptomonede, rezident în SUA, a declarat că nu a văzut „nicio creștere a activităților pentru a evita sancțiunile în contextul post-invaziunii”. Dar riscul este încă acolo. Compania, care nu are sucursale în Rusia, dar se ocupă în continuare de tranzacții de la clienții ruși, a „blocat peste 25.000 de adrese în legătură cu persoanele sau organizațiile rusești, dintre care credem că sunt implicați în activități ilegale” - majoritatea înainte ca Rusia să invadeze Ucraina.

alții spun că ideea că Crypto ar ajuta indivizii să evite sancțiunile este și mai nuanțată. Michael Chobanian, fondatorul schimbului de criptocurrency ucrainean Kuna, a declarat FT că cel mai mare risc este ca unele burse să le ofere rușilor posibilitatea de a transfera bani în monede străine în străinătate. "Nu este vorba despre Crypto; este vorba despre gateway -urile monedei fiat", a spus el. "Este posibil să transferați moneda fiat din Rusia în orice altă monedă, fără a folosi cripto." (Martin Arnold)

Întrebări și răspunsuri rapide pentru foc

În fiecare săptămână îi cerem pe fondatori de fintech în creștere rapidă să -și imagineze și să explice ceea ce disting într -o industrie supraaglomerată. Conversația noastră, ușor editată, apare mai jos.

Săptămâna trecută, redactorul Băncii americane al FT, Joshua Franklin, a vorbit cu CEO -ul Capitolis, unul dintre cei mai recenți asigurători FinTech, care au colectat 110 milioane de dolari de companii precum Canapi Ventures și George Osbornes 9yards cu o evaluare de 1,6 miliarde de dolari. Co -sporitorul Gil Mandelzis a renunțat la locul de muncă ca șef al uneia dintre cele mai mari platforme de tranzacționare pentru valori mobiliare fixe, BROKERTEC, pentru a lansa Capitolis în 2017. Cu scopul de a moderniza piețele de capital, Capitolis a primit sprijin de atunci de la Wall Street Heavyweights, cum ar fi JPMorgan și Citigroup.

Cum ai început? a devenit foarte clar că, din perspectiva serviciilor, va lipsi băncile comerciale sau capacitățile băncii de pe piața de capital la nivel mondial. Nu veți avea suficienți brokeri din clasa de primă pentru a opera numărul tot mai mare de active gestionate. Așa că mi -a devenit foarte clar că modelul de afaceri al marilor bănci trebuie să schimbe că trebuie să devină capitale și apoi ei înșiși. Există două moduri de a realiza acest lucru. Una dintre ele este, să găsim toate încărcăturile inutile în raport cu pozițiile inutile pe care le aveți în bilanțurile dvs. și vă ajută să le eliminați. Și după ce ați eliminat totul, dacă mai trebuie să folosiți capitalul, permiteți -ne să găsim o modalitate de a lucra cu capitalul în loc să aveți propriul capital. Există produse de compresie care vă ajută să eliminați pozițiile inutile. Și cu un produs de piață care vă permite să obțineți capital atunci când aveți nevoie.

Cum câștigi bani? Modelul de venituri este consumat. Deci, dacă permitem băncilor să elimine capitalul sau să accepte capitalul, practic facem o mică parte din acesta. . . Nu suntem încă profitabili. Este o alegere. Dar vezi că vezi o șansă uriașă. Prin urmare, noi și investitorii noștri suntem foarte fericiți să investim.

De ce nu pot face cei care pot face ceea ce fac? depinde de zona de afaceri. Pe partea de compresie avem nevoie de o serie de concurenți care își împărtășesc pozițiile de bază între ei și găsesc oportunități de optimizare. Deci trebuie să ai un broker pentru a face asta. . . Dar chiar dacă te uiți la democratizarea accesului la toate aceste opțiuni pentru practic fiecare investitor instituțional care există acolo, acestea sunt investiții foarte sensibile în tehnologie. Acestea sunt proiecte pe termen lung care pot dura trei sau patru ani. Băncile nu sunt configurate în acest sens. Puteți contacta câteva fonduri de credit sau câteva fonduri suverane mari pentru a găsi obiective sau alte bănci. Dar dacă vorbiți despre rețele reale și democratizare reală prin potențial sute sau mii de potențiali investitori, pur și simplu nu este realist. Băncile nu sunt configurate în acest sens.

Ce soluții ați oferit băncilor pentru a vă gestiona riscurile în timpul războiului din Ucraina? Fără a schimba riscul, putem reduce drastic suma care trebuie facturată. Acesta este un mare câștig pentru bănci, deoarece o parte din facturare nu poate fi realizată, deoarece ar trebui să fie făcută prin intermediul unei bănci rusești sau a unei bănci locale, sau există pur și simplu incertitudine dacă puteți efectua facturarea. În ceea ce privește riscul pe care l -am eliminat cu aceste bănci, vorbim despre multe miliarde de dolari care au fost eliminați. . . Băncile au venit la noi și ne -au rugat să o facem. Tehnologia este acolo, oamenii sunt acolo, ne cunosc, ei au încredere în noi. Deci a fost ceva ce am putea face într -un timp foarte scurt.

fascinație fintech

Apple crește mai profund în serviciile financiare. Gigantul Silicon Valley Apple a preluat compania de start-up cu sediul în Marea Britanie pentru teste de credit alternative, Kudos Credit, pentru cel mai recent avans în finanțarea consumatorilor. După începerea cardului Apple cu Goldman Sachs în 2019, acordul ar putea fi un pas în planul producătorului de iPhone, presupus să -și introducă propriul serviciu „Cumpărați acum Plătiți mai târziu”, au spus consultanții pentru FT.

mai multe controale, mai puține locuri în conformitate cu datele Pitchbook, start-up-urile de criptocurrency colectează miliarde de dolari de investitori fără a renunța la scaunele de pe Consiliul de Supraveghere, care sunt de obicei asociate cu investiții în faza timpurie. Din ce în ce mai mulți furnizori de capital de risc fac locuri de consiliu în companii cu active digitale, deoarece fondatorii încearcă să limiteze influența suporterilor externi

Autoritățile de supraveghere caută centrul autorităților de finanțare descentralizată autorități de supraveghere globală, clopotele de alarmă sună din cauza conflictelor și riscurilor ascunse pe piața financiară descentralizată în creștere rapidă și se întreabă cât de „descentralizat” este de fapt sectorul. Majoritatea protocoalelor Defi se bazează pe centralizare, iar unele au o autoritate centralizată ascunsă, a scris Consiliul IOSCO într -un raport.