Rietumu sankcijas pret Krieviju noved pie diskusijām par procedūru pret kriptonauda

Hei fintech ģimene!

Šonedēļ biļetens sākas ar Frankfurtes biroja vadītāja Martina Arnolda informāciju par to, kā Binance notiek pret sankciju apvedceļu viņa biržā. Mums ir arī jautājumi un atbildes ar vienu no jaunākajiem fintech vienradžiem, ka Volstrīta palīdz samazināt tās saistības ar Krieviju. Turklāt kopsavilkuma sadaļā ir uzsvērti divi stāsti, kas parāda, kā investori atsakās no strauji augošās digitālo aktīvu sektora uzraudzības, kamēr tiek pastiprināts regulēšanas pārbaude.

Kādas fintech ieskatu Krievijas iebrukumā mums pietrūkst? Dalieties to pa e -pastu imani.moise@ft.com vai sid.v@ft.com ar.

vai Krypto ir risks panākt sankcijas?

Tā kā Rietumi ir uzlikuši sankcijas pret Krieviju, jo iebrukumā Ukrainā ir iebrukums, Binance, saskaņā ar tirdzniecības apjomu, saka lielākā kriptovalūtu apmaiņa pasaulē, kas nedēļā ir slēgta apmēram 80 konti, sakarā ar klientu savienojumiem ar kontiem, kurus skārusi sodi.

Skaitlis tika padarīts tikai par pieejamu, jo kriptovalūtu nozare arvien vairāk aizstāv savu lēmumu turpināt piedāvāt pakalpojumus klientiem Krievijā, lai gan daudzi Rietumu uzņēmumi - ieskaitot bankas - atceļ sakarus ar valsti.

ASV un Eiropas varas iestādes ir aicinājušas veikt papildu pārbaudi par kriptovalūtu apmaiņu, lai tās nebūtu izmantotas, lai izvairītos no rietumu sankcijām. Pēc Krievijas iebrukuma kriptovalūtu apmaiņa, kurai bija rubliska tirdzniecība, ir ievērojami palielinājusies līdz maksimāli vairāk nekā 70 miljoniem USD dienā, lai gan saskaņā ar blokķēdes datu platformas ķēdes analīzi tā kopš tā laika ir samazinājusies zem 10 miljoniem USD.

Kristīne Lagarde, Eiropas Centrālās bankas prezidente, pagājušajā nedēļā sacīja, ka kriptonauda “kamēr mēs šeit runājam, noteikti tiek izmantoti, lai mēģinātu izvairīties no sankcijām, kuras daudzas pasaules valstis ir izlēmušas pret Krieviju”. ECB neveiksmīgi mudināja, ka ES aizliedz kriptovalūtu biržas tirdzniecībā ar klientiem Krievijā.

ASV, Senāta Izlūkošanas aģentūras šāviena priekšsēdētājs Marks Vorners ir ierosinājis likumu, lai ierobežotu kriptovalūtu apmaiņu. "Tātad, ka ASV un mūsu sabiedrotajiem noteiktajām sankcijām ir vislielākā iespējamā ietekme uz Vladimiru Putinu un viņa oligarhiskajiem draugiem, mums ir jāapliek veidi, kā viņi varētu izmantot, lai izvairītos no šīm sankcijām," viņš sacīja.

Warner projekts likums vēl nav pieņemts, taču līdz šim Amerikas Savienotās Valstis ir izturējušās ar grūtāku attieksmi nekā Eiropa. Warner ierosinātais likums ļautu valdībai sankcionēt katru "digitālo aktīvu ārvalstu aktieri, kas atvieglo sankciju apvedceļu pret Krieviju". Tas arī ļautu Amerikas Savienotajām Valstīm aizliegt platformas, kas atrodas tās jurisdikcijā, Krievijā veikt darījumus ar kriptovalūtas adresēm.

Turpretī

Turpretī ES tikai teica, ka kriptogrāfijas aktīvi ir "nododami vērtspapīri", kurus varētu izmantot, lai sniegtu aizdevumus un aizdevumus un skaidri norādītu, ka viņi ietilpst savās sankcijās.

Vairāk nekā 400 grupas piedāvā rubļu balstītu tirdzniecību kriptovalūtās, no kurām vairums nav regulēti un nodrošina anonīmu piekļuvi, liecina Elliptic, blockchain analīzes uzņēmums, kas atrodas Londonā. Uzņēmums ir identificējis "vairākus simtus tūkstošus kriptogrāfijas adreses, kas saistītas ar sankcionētiem aktieriem, kas atrodas Krievijā", kā arī 15 miljonus kriptogrāfijas adreses ar plašākām noziedzīgām darbībām "ar saikni Krievijā".

Kripto platformas un apmaiņas saka, ka to sistēmas to faktiski apgrūtina, salīdzinot ar tradicionālo banku sistēmu, lai izvairītos no sankcijām vai mazgātu naudu, un norāda, ka blokķēde ir neizdzēšams ieraksts, kas ļauj darījumus uz atsevišķām maka adresēm.

Tigran Gambaryan, globālās izmeklēšanas un slepeno dienestu viceprezidents Binance, sacīja, ka FT, ka viņa 500 spēcīgo atbilstības komanda ir "labāk aprīkota" nekā vairums banku, lai apturētu sankciju pārkāpumus. "Mēs varam izsekot darījumiem vairākos posmos, lai apskatītu ķēdi tālāk," viņš teica. "Mums ir labāks pārskats par to, no kurienes kāds nāk, nevis bankas."

Turklāt Coinbase sacīja, ka kriptovalūtu birža ASV iedzīvotāja sacīja, ka viņa ir redzējusi "neauglīgas aktivitātes, lai izvairītos no sankcijām pēcnācēju kontekstā". Bet risks joprojām pastāv. Uzņēmums, kuram nav zaru Krievijā, bet kuras joprojām apstrādā no Krievijas klientu darījumiem, ir "bloķējis vairāk nekā 25 000 adreses saistībā ar Krievijas indivīdiem vai organizācijām, no kurām mēs uzskatām, ka viņi ir iesaistīti nelikumīgās darbībās" - visvairāk pirms Krievijas iebruka Ukrainā.

Citi saka, ka ir vēl niansētāka ideja, ka kriptogrāfija palīdzētu indivīdiem izvairīties no sankcijām. Ukrainas Kuna kriptovalūtas biržas dibinātājs Maikls Čobanians sacīja, ka FT, ka vislielākais risks ir tas, ka daži biržas piedāvā krieviem iespēju pārskaitīt naudu ārvalstu valūtām ārzemēs. "Runa nav par kriptonauda; tas attiecas uz fiat valūtas vārtiem," viņš teica. "Fiat valūtas no Krievijas ir iespējams pārsūtīt uz jebkuru citu valūtu, neizmantojot kriptogrāfiju." (Martins Arnolds)

Ātrās uguns jautājumi un atbildes

Katru nedēļu mēs lūdzam strauji augošos fintech dibinātājus iedomāties un izskaidrot, ko viņi atšķir pārpildītā nozarē. Mūsu saruna, viegli rediģēta, parādās zemāk.

Pagājušajā nedēļā ASV bankas FT redaktors Džošua Franklins runāja ar Kapitolisas izpilddirektoru, kas ir viens no jaunākajiem fintech apdrošinātājiem, kurš apkopoja 110 miljonus dolāru tādu uzņēmumu, piemēram, Canapi Ventures un George Osbornes 9yards, novērtējot 1,6 miljardus USD. Co -Founder Gil Mandelzis atteicās no darba kā vienas no lielākajām fiksēto vērtspapīru tirdzniecības platformām Brokertec, lai 2017. gadā palaistu Kapitolisu. Ar mērķi modernizēt kapitāla tirgus, Capitolis ir saņēmis atbalstu no Wall Street smagajiem svariem, piemēram, JPMorgan un Citigroup.

Kā jūs sākāt? kļuva ļoti skaidrs, ka no pakalpojumu viedokļa visā pasaulē trūkst komercbanku vai kapitāla tirgus banku jaudu. Jums nebūs pietiekami daudz pirmās klases brokeru, lai vadītu pieaugošo pārvaldīto aktīvu skaitu. Tāpēc man kļuva ļoti skaidrs, ka lielo banku biznesa modelim ir jāmaina, ka tām ir jākļūst par galvaspilsētām un pēc tam pašām. Ir divi veidi, kā to sasniegt. Viens no tiem ir: ļaujiet mums atrast visas nevajadzīgās slodzes saistībā ar nevajadzīgām pozīcijām, kas jums ir jūsu bilancēs, un palīdziet jums tos noņemt. Un pēc tam, kad esat likvidējis visu, ja jums joprojām ir jāizmanto kapitāls, ļaujiet mums atrast veidu, kā strādāt ar kapitālu, nevis savu kapitālu. Ir kompresijas produkti, kas palīdz noņemt nevajadzīgas pozīcijas. Un ar tirgus produktu, kas ļauj iegūt kapitālu, kad tas jums nepieciešams.

Kā jūs nopelnāt naudu? Ieņēmumu modelis tiek patērēts. Tātad, ja mēs ļaujam bankām novērst kapitālu vai pieņemt kapitālu, mēs principā izveidojam nelielu daļu no tā. Apvidū Apvidū Mēs vēl neesam rentabli. Tā ir izvēle. Bet redzu, ka redzat milzīgu iespēju. Tāpēc mēs un mūsu investori esam ļoti priecīgi ieguldīt.

Kāpēc vēsturiskie operatori nevar darīt to, ko viņi dara? tas ir atkarīgs no tā, kura biznesa joma. Kompresijas pusē mums ir nepieciešami vairāki konkurenti, kuri dalās savā starpā savās pamata pozīcijās un atrod optimizācijas iespējas. Tātad, lai to izdarītu, jums ir jābūt brokerim. Apvidū Apvidū Bet pat ja jūs skatāties uz piekļuves demokratizāciju visām šīm iespējām praktiski katram institucionālajam ieguldītājam, kas tur atrodas, tie ir ļoti saprātīgi ieguldījumi tehnoloģijās. Šie ir ļoti ilgtermiņa projekti, kas var ilgt trīs vai četrus gadus. Bankas tam nav izveidotas. Jūs varētu sazināties ar dažiem kredītiem vai dažiem lieliem suverēniem fondiem, lai atrastu mērķus vai uz citām bankām. Bet, ja jūs runājat par reāliem tīkliem un reālu demokratizāciju, izmantojot potenciāli simtiem vai tūkstošiem potenciālo investoru, tas vienkārši nav reāli. Bankas tam nav izveidotas.

Kādus risinājumus jūs piedāvājāt bankām pārvaldīt savus riskus kara laikā Ukrainā? , nemainot risku, mēs varam krasi samazināt rēķina summu. Tas ir liels ieguvums bankām, jo dažus rēķinus var ne veikt, jo tas jādara, izmantojot Krievijas banku vai vietējo banku, vai arī ir vienkārši neskaidrības par to, vai jūs varat veikt norēķinus. Pēc riska apjoma, ko mēs esam likvidējuši ar šīm bankām, mēs runājam par daudziem miljardiem dolāru, kas ir likvidēti. Apvidū Apvidū Bankas nāca pie mums un lūdza mūs to darīt. Tehnoloģija ir tur, cilvēki ir tur, viņi mūs pazīst, viņi mums uzticas. Tātad tas bija kaut kas, ko mēs varētu darīt ļoti īsā laikā.

frovincing fintech

Apple padziļināti palielinās finanšu pakalpojumos. Silīcija ielejas gigants Apple pārņēma jaunuzņēmumu uzņēmumu, kas atrodas Lielbritānijā, lai saņemtu alternatīvus kredītpārbaudus Kudos, par jaunāko avansu patērētāju finansēšanā. Pēc viņa ābolu kartes sākuma ar Goldman Sachs 2019. gadā, Darījums varētu būt solis iPhone ražotāja plānā, domājams, lai ieviestu savu pakalpojumu "Buy Now Pay vēlāk", konsultanti pastāstīja FT.

Vairāk vadības ierīču, mazāk vietu Saskaņā ar Pitchbook datiem, kriptovalūtas jaunuzņēmumi savāc miljardiem dolāru ieguldītāju, neatsakoties no vietām uzraudzības padomē, kas parasti ir saistīti ar ieguldījumiem agrīnā posmā. Arvien vairāk riska kapitāla pakalpojumu sniedzēju ieņem valdes vietas uzņēmumos ar digitālajiem aktīviem, jo dibinātāji mēģina ierobežot ārējo atbalstītāju ietekmi

Uzraudzības iestādes meklē decentralizēto finanšu centru globālas uzraudzības iestādes, trauksmes zvani zvana slēpto konfliktu un risku dēļ strauji augošajā decentralizētajā finanšu tirgū un apšauba, kā faktiski ir "decentralizēta" nozare. Lielākā daļa DEFI protokolu ir balstīta uz centralizāciju, un dažiem ir slēpta centralizēta autoritāte, ziņojumā rakstīja IOSCO valde.