Le sanzioni occidentali contro la Russia portano a discussioni su una procedura contro Crypto

Hey Fintech Family!

La newsletter questa settimana inizia con le informazioni del direttore degli uffici di Francoforte Martin Arnold su come Binance sta andando contro il bypass delle sanzioni alla sua borsa. Abbiamo anche una domanda e risposta con uno degli ultimi unicorni fintech che Wall Street aiuta a ridurre il suo impegno in Russia. Inoltre, la sezione di sintesi enfatizza due storie che mostrano come gli investitori rinunciano alla supervisione del settore in rapida crescita delle risorse digitali, mentre il test normativo viene rafforzato.

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Negli Stati Uniti, Mark Warner, presidente del tiro dell'agenzia di intelligence del Senato, ha proposto una legge per contenere lo scambio di criptovalute. "In modo che le sanzioni imposte dagli Stati Uniti e dai nostri alleati abbiano il massimo effetto possibile su Vladimir Putin e sui suoi amici oligarchici, dobbiamo chiudere i modi che potrebbero usare per evitare queste sanzioni", ha detto.

Il progetto di legge di Warner non è stato ancora adottato, ma finora gli Stati Uniti hanno assunto un atteggiamento più difficile dell'Europa. La legge proposta da Warner consentirebbe al governo di sanzionare ogni "attore straniero delle attività digitali che facilita il bypass delle sanzioni contro la Russia". Consentirebbe inoltre agli Stati Uniti di vietare le piattaforme sotto la sua giurisdizione di effettuare transazioni con indirizzi di criptovaluta in Russia.

Al contrario,

al contrario, l'UE ha solo affermato che le risorse cripto sono "titoli trasferibili" che potrebbero essere utilizzati per fornire prestiti e prestiti e chiarire che rientrano nelle loro sanzioni.

Più di 400 gruppi offrono un trading basato su rubli in criptovalute, la maggior parte delle quali non sono regolamentate e consentono l'accesso anonimo, secondo Elliptic, una società di analisi blockchain con sede a Londra. La società ha identificato "diverse centinaia di migliaia di indirizzi di criptovalute associati ad attori sanzionati con sede in Russia", nonché 15 milioni di indirizzi crittografici con attività criminali più ampie "con un nesso in Russia".

piattaforme e scambi crittografici affermano che i loro sistemi rendono effettivamente più difficili rispetto al tradizionale sistema bancario per evitare sanzioni o lavare denaro e indicare che la blockchain è una registrazione indelebile che consente le transazioni ai singoli indirizzi del portafoglio.

Tigran Gambaryan, vicepresidente per le indagini globali e i servizi segreti di Binance, ha affermato che il suo team di conformità di 500 anni era "meglio equipaggiato" rispetto alla maggior parte delle banche per fermare le violazioni delle sanzioni. "Possiamo rintracciare le transazioni di più fasi per guardare più in basso nella catena", ha detto. "Abbiamo una panoramica migliore di da dove viene qualcuno delle banche."

Inoltre, Coinbase ha affermato che lo scambio di criptovaluta residente negli Stati Uniti ha affermato di aver visto "nessun aumento delle attività per evitare sanzioni nel contesto dell'invasione post-invasione". Ma il rischio è ancora lì. La società, che non ha filiali in Russia, ma gestisce ancora le transazioni dei clienti russi, ha "bloccato oltre 25.000 indirizzi in relazione a individui o organizzazioni russe, di cui crediamo di essere coinvolti in attività illegali", la maggior parte prima che la Russia invadesse l'Ucraina.

Altri affermano che l'idea che Crypto aiuterebbe le persone a evitare sanzioni è ancora più sfumata. Michael Chobanian, fondatore dello scambio di criptovaluta di Kuna ucraina, ha affermato che il FT che il rischio maggiore è che alcuni scambi di azioni offrono ai russi l'opportunità di trasferire denaro alle valute estere all'estero. "Non si tratta di criptovaluta; si tratta di gateway di valuta fiat", ha detto. "È possibile trasferire la valuta fiat dalla Russia a qualsiasi altra valuta senza usare la criptovaluta". (Martin Arnold)

Domande e risposte a fuoco rapido

Ogni settimana chiediamo ai fondatori di FinTech in rapida crescita di immaginare e spiegare cosa distinguono in un settore sovraffollato. La nostra conversazione, facilmente modificata, appare sotto.

La scorsa settimana, il redattore della US Bank di FT, Joshua Franklin, ha parlato con il CEO di Capitolis, uno degli ultimi assicuratori FinTech, che ha raccolto 110 milioni di dollari di aziende come Canapi Ventures e George Osbornes 9yard con una valutazione di 1,6 miliardi di dollari. Il co -fondatore Gil Mandelzis ha rinunciato al suo lavoro come capo di una delle più grandi piattaforme di trading per titoli fissi, Brokertec, per lanciare Capitolis nel 2017. Con l'obiettivo di modernizzare i capitali, Capitolis ha ricevuto supporto dai pesi massimi di Wall Street come JPMorgan e Citigroup da allora.

Come hai iniziato? È diventato molto chiaro che dal punto di vista dei servizi ci sarà una mancanza di banche commerciali o capacità bancarie di mercato in tutto il mondo. Non avrai abbastanza broker di classe prima per gestire il numero crescente di risorse gestite. Quindi mi è diventato molto chiaro che il modello di business delle grandi banche deve cambiare che devono diventare capitali e poi se stessi. Esistono due modi per raggiungere questo obiettivo. Uno di questi è che troviamo tutti i carichi non necessari in relazione a posizioni non necessarie che hai nei tuoi bilanci e ti aiutino a rimuoverli. E dopo aver eliminato tutto se devi ancora usare il capitale, lasciaci trovare un modo per lavorare con il capitale invece di avere il tuo capitale. Esistono prodotti di compressione che ti aiutano a rimuovere posizioni non necessarie. E con un prodotto di mercato che ti consente di ottenere capitale quando ne hai bisogno.

Come guadagni denaro? Il modello di entrate viene consumato. Quindi, se permettiamo alle banche di eliminare il capitale o di accettare il capitale, fondamentalmente ne facciamo una piccola parte. . . Non siamo ancora redditizi. È una scelta. Ma vedi che vedi un'enorme possibilità. Pertanto noi e i nostri investitori siamo molto felici di investire.

Perché gli operatori storici non possono fare quello che fanno? dipende da quale area di business. Dal punto di vista della compressione abbiamo bisogno di un certo numero di concorrenti che condividono le loro posizioni di base tra loro e trovano opportunità di ottimizzazione. Quindi devi avere un broker per farlo. . . Ma anche se guardi la democratizzazione dell'accesso a tutte queste opzioni praticamente per tutti gli investitori istituzionali che sono là fuori, si tratta di investimenti molto sensati nella tecnologia. Questi sono progetti a lungo termine che possono richiedere tre o quattro anni. Le banche non sono create su questo. È possibile contattare alcuni fondi di credito o alcuni grandi fondi sovrani per trovare obiettivi o altre banche. Ma se parli di reti reali e vera democratizzazione là fuori attraverso potenzialmente centinaia o migliaia di potenziali investitori, semplicemente non è realistico. Le banche non sono create su questo.

Quali soluzioni hai offerto alle banche per gestire i tuoi rischi durante la guerra in Ucraina? Senza cambiare il rischio, possiamo ridurre drasticamente l'importo da fatturarsi. Questa è una grande vittoria per le banche, perché parte della fatturazione non può essere effettuata perché dovrebbe essere fatta tramite una banca russa o una banca locale, o c'è semplicemente incertezza sul fatto che si possa effettuare la fatturazione. Per l'importo del rischio che abbiamo eliminato con queste banche, parliamo di molti miliardi di dollari che sono stati eliminati. . . Le banche sono venute da noi e ci hanno chiesto di farlo. La tecnologia è lì, le persone sono lì, ci conoscono, si fidano di noi. Quindi era qualcosa che potevamo fare in un tempo molto breve.

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Apple aumenta più in profondità nei servizi finanziari. Il gigante della Silicon Valley Apple ha assunto la società di start-up con sede in Gran Bretagna per test di credito alternativi, Credit Kudos, per il suo ultimo avanzamento nei finanziamenti dei consumatori. Dopo l'inizio della sua Apple Card con Goldman Sachs nel 2019, L'accordo potrebbe essere un passo nel piano del produttore di iPhone, presumibilmente per introdurre il suo servizio "Acquista ora più tardi", hanno detto i consulenti a FT.

Più controlli, meno seggi Secondo i dati di PitchBook, le start-up di criptovaluta raccolgono miliardi di dollari di investitori senza rinunciare ai seggi nel consiglio di vigilanza, che di solito sono associati agli investimenti nella fase iniziale. Sempre più fornitori di capitali a rischio stanno facendo seggi del consiglio di amministrazione in aziende con attività digitali, poiché i fondatori stanno cercando di limitare l'influenza dei sostenitori esterni

Le autorità di vigilanza sono alla ricerca del centro di finanze decentralizzate autorità di vigilanza globali, le campane di allarme suonano a causa dei conflitti e dei rischi nascosti nel mercato finanziario decentralizzato in rapida crescita e si chiedono come "decentralizzato" il settore sia effettivamente. La maggior parte dei protocolli DEFI si basano sulla centralizzazione e alcuni hanno un'autorità centralizzata nascosta, ha scritto il consiglio di Iosco in un rapporto.

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Fonte: Financial Times