Zapadne sankcije protiv Rusije dovode do rasprava o postupku protiv kriptovaluta

Hej Fintech obitelj!

Bilten ovog tjedna započinje informacijama menadžera ureda Frankfurta Martina Arnolda o tome kako Binance radi protiv zaobilaženja sankcija na svojoj burzi. Imamo i pitanja i odgovori s jednim od najnovijih Fintech jednoroga koji Wall Street pomaže u smanjenju svoje ruske predanosti. Pored toga, sažeti odjeljak naglašava dvije priče koje pokazuju kako ulagači odustaju od nadzora brzorastućeg sektora digitalne imovine, dok se regulatorni test pooštri.

Koji fintech uvid u rusku invaziju nedostaje? Podijelite ovo na imani.moise@ft.com ili sid.v@ft.com sa.

Je li Krypto rizik od provođenja sankcija?

Budući da je Zapad umetnuo sankcije protiv Rusije zbog invazije na Ukrajinu, Binance, prema količini trgovine, kaže da je najveća razmjena kriptovaluta u svijetu koja je zatvorena oko 80 računa tjedno zbog povezanosti s kupcima na račune pogođene kaznama.

Broj je napravljen isključivo dostupan, budući da industrija kriptovaluta sve više brani svoju odluku da nastavi nuditi usluge kupcima u Rusiji, iako mnoge zapadne tvrtke - uključujući banke - otkazuju svoje veze sa zemljom.

SAD i europske vlasti pozvale su na dodatno ispitivanje razmjene kripto valuta tako da se ne koriste za izbjegavanje zapadnih sankcija. Nakon ruske invazije, razmjene kriptovaluta, koja je imala rubličnu trgovinu, snažno se povećala na maksimalno više od 70 milijuna dolara dnevno, iako je prema lancama blockchain platforme, od tada pala ispod 10 milijuna dolara.

Christine Lagarde, predsjednica Europske središnje banke, rekla je prošlog tjedna da se kripto-imovi "dok ovdje razgovaramo sigurno se koriste kako bi se pokušalo izbjeći sankcije koje su odlučile mnoge zemlje širom svijeta protiv Rusije". ECB je bezuspješno pozvao da EU zabranjuje razmjenu kriptovaluta da se trguje s kupcima u Rusiji.

U SAD -u, Mark Warner, predsjednik pucanja obavještajne agencije Senata, predložio je zakon kojim bi se zadržao razmjenu kripto valuta. "Tako da sankcije koje su nametnule SAD i naši saveznici imaju najveći mogući učinak na Vladimira Putina i njegove oligarhijske prijatelje, moramo zatvoriti načine koje bi mogli iskoristiti kako bi izbjegli ove sankcije", rekao je.

Warnerov nacrt zakona još nije usvojen, ali do sada su Sjedinjene Države zauzele teži stav od Europe. Zakon koji je predložio Warner omogućio bi vladi da sankcionira svakog "stranog aktera digitalne imovine koji olakšava zaobilaženje sankcija protiv Rusije". To bi također omogućilo Sjedinjenim Državama da zabrane platforme prema svojoj jurisdikciji da izvrše transakcije s adresama kriptovaluta u Rusiji.

Suprotno tome,

nasuprot tome, EU je samo rekla da su kripto imovina "prenosivi vrijednosni papiri" koji bi se mogli koristiti za pružanje kredita i zajmova i jasno je dao do znanja da spadaju pod njihove sankcije.

Više od 400 grupa nudi trgovanje kripto valutama temeljenim na rubovima, od kojih je većina neregulirano i omogućava anonimni pristup, prema Elliptic, kompaniji za analizu blockchaina sa sjedištem u Londonu. Tvrtka je identificirala "nekoliko stotina tisuća kripto adresa povezanih s sankcioniranim akterima sa sjedištem u Rusiji", kao i 15 milijuna kripto adresa sa širim kriminalnim aktivnostima "s nexusom u Rusiji".

Crypto platforme i razmjene kažu da njihovi sustavi zapravo otežavaju u usporedbi s tradicionalnim bankarskim sustavom kako bi se izbjegli sankcije ili pranje novca, a naznače da je blockchain neizbrisiv snimak koji omogućava transakcije na pojedinačne adrese novčanika.

Tigran Gambaryan, potpredsjednik za globalnu istragu i tajne službe u Binanceu, rekao je da je FT da je njegov tim za usklađivanje s 500 ljudi "bolje opremljen" od većine banaka za zaustavljanje kršenja sankcija. "Možemo pratiti transakcije unatrag nekoliko faza kako bismo pogledali dalje u lancu", rekao je. "Imamo bolji pregled odakle netko dolazi od banaka."

Osim toga, Coinbase je rekla da je prebivalište kriptovalute u SAD-u rekla da nije vidjela "nikakvo povećanje aktivnosti kako bi se izbjegla sankcija u kontekstu post-invazije". Ali rizik je još uvijek tu. Tvrtka, koja nema podružnice u Rusiji, ali još uvijek rješava transakcije ruskih kupaca, "blokirala je preko 25.000 adresa u vezi s ruskim pojedincima ili organizacijama, za koje vjerujemo da su uključeni u ilegalne aktivnosti" - većina prije nego što je Rusija napala Ukrajinu.

Drugi kažu da je ideja da bi kriptovaluta pomogla pojedincima da izbjegavaju sankcije još više nijansirana. Michael Chobanian, osnivač Ukrajinske Kuna Cryptocurrency Exchange, rekao je da je FT da je najveći rizik da neke burze nude Rusima priliku da prenose novac u strane valute u inozemstvo. "Ne radi se o kriptovalutama; radi se o fiat valutama", rekao je. "Moguće je prenijeti fijat valutu iz Rusije u bilo koju drugu valutu bez upotrebe kriptovaluta." (Martin Arnold)

Quick vatre pitanja i odgovori

Svaki tjedan tražimo od osnivača brzo rastućeg fintech -a da zamisle i objasne što razlikuju u prenapučenoj industriji. Naš razgovor, lako uređen, pojavljuje se u nastavku.

Prošli tjedan, urednik američke banke iz FT -a, Joshua Franklin, razgovarao je s izvršnim direktorom Capitolisa, jednim od najnovijih osiguravatelja FinTech -a, koji je prikupio 110 milijuna dolara kompanija poput Canapi Ventures i George Osbornes 9 metara s procjenom od 1,6 milijardi dolara. CO -ubojivač Gil Mandelzis odustao je od svog posla kao šefa jedne od najvećih trgovačkih platformi za vrijednosne papire s fiksnim dohotkom, Brokertec, za pokretanje Capitolisa 2017. godine. S ciljem modernizacije tržišta kapitala, Capitolis je od tada dobio podršku od JPMorgan i Citigroup.

Kako ste započeli? Postalo je vrlo jasno da će iz perspektive usluga biti nedostatak komercijalnih banaka ili kapaciteta banke kapitala širom svijeta. Nećete imati dovoljno brokera prve klase za upravljanje sve većim brojem upravljanih imovina. Stoga mi je postalo vrlo jasno da poslovni model velikih banaka mora promijeniti da moraju postati prijestolnice, a zatim sami. Postoje dva načina da se to postigne. Jedan od njih je, neka pronađemo sva nepotrebna opterećenja u odnosu na nepotrebne položaje koje imate u svojim bilancima i pomognete vam da ih uklonite. I nakon što sve eliminirate ako i dalje morate koristiti kapital, nađemo način da radimo s kapitalom umjesto da imamo vlastiti kapital. Postoje kompresijski proizvodi koji vam pomažu u uklanjanju nepotrebnih položaja. A s tržišnim proizvodom koji vam omogućuje da dobijete kapital kad vam zatreba.

Kako zarađujete novac? konzumira se model prihoda. Dakle, ako dopustimo bankama da eliminiraju kapital ili prihvate kapital, u osnovi napravimo mali dio toga. . . Još nismo profitabilni. To je izbor. Ali vidi da vidite ogromnu šansu. Stoga mi i naši investitori vrlo rado ulažemo.

Zašto ne mogu sada učiniti ono što rade? Ovisi o tome koje poslovno područje. Na strani kompresije potrebni su nam brojni natjecatelji koji dijele svoje osnovne pozicije jedni s drugima i pronalaze mogućnosti za optimizaciju. Dakle, morate imati brokera za to. . . Ali čak i ako pogledate demokratizaciju pristupa svim tim opcijama za praktički svaki institucionalni investitor koji je vani, to su vrlo razumna ulaganja u tehnologiju. To su vrlo dugoročni projekti koji mogu potrajati tri ili četiri godine. Banke nisu postavljene na to. Možete se obratiti nekoliko kreditnih sredstava ili nekoliko velikih suverenih fondova kako biste pronašli ciljeve ili druge banke. Ali ako govorite o stvarnim mrežama i stvarnoj demokratizaciji kroz potencijalno stotine ili tisuće potencijalnih ulagača, to jednostavno nije realno. Banke nisu postavljene na to.

Koja ste rješenja ponudili bankama da upravljaju svojim rizicima tijekom rata u Ukrajini? Bez promjene rizika, možemo drastično smanjiti iznos koji treba naplatiti. Ovo je velika pobjeda za banke, jer se neke naplate ne mogu provesti jer to treba obaviti putem ruske banke ili lokalne banke ili jednostavno postoji neizvjesnost možete li izvršiti naplatu. U iznosu od rizika koji smo eliminirali s tim bankama, govorimo o mnogim milijardama dolara koji su eliminirani. . . Banke su nam došle i zamolile nas da to učinimo. Tehnologija je tu, ljudi su tu, poznaju nas, vjeruju nam. Dakle, to je bilo nešto što smo mogli učiniti u vrlo kratkom vremenu.

fascinacija fintech

Apple se dublje povećava u financijske usluge. Gigant Silicijske doline Apple preuzeo je start-up kompaniju sa sjedištem u Velikoj Britaniji za alternativne kreditne testove, kreditne kudos, za najnoviji napredak u financiranju potrošača. Nakon početka svoje Apple kartice s Goldman Sachs 2019. godine, ugovor bi mogao biti korak u planu proizvođača iPhonea, navodno da uvede vlastitu uslugu "Kupi sada plati kasnije", konzultanti su rekli za FT.

Više kontrola, manje sjedala Prema podacima PitchBook-a, start-up kripto valute prikupljaju milijarde dolara ulagača bez odustajanja od mjesta na nadzornoj ploči, koja su obično povezana s ulaganjima u ranoj fazi. Sve više i više pružatelja kapitala za rizik izrađuju mjesta odbora u tvrtkama s digitalnom imovinom, jer osnivači pokušavaju ograničiti utjecaj vanjskih pristaša

Nadzorna tijela traže središte decentraliziranih financija Globalna nadzorna tijela, zvona alarma zvone zbog skrivenih sukoba i rizika u brzo rastućem decentraliziranom financijskom tržištu i postavljaju pitanje kako je "decentralizirani" sektor. Većina DeFI protokola temelji se na centralizaciji, a neki imaju skriveno centralizirano tijelo, napisao je odbor IOSCO -a u izvješću.