Las sanciones occidentales contra Rusia conducen a discusiones sobre un procedimiento contra la criptografía

¡Hola familia Fintech!

El boletín de esta semana comienza con la información del gerente de la oficina de Frankfurt, Martin Arnold, sobre cómo Binance está funcionando contra el desvío de las sanciones en su bolsa de valores. También tenemos una sesión de preguntas y respuestas con uno de los últimos unicornios Fintech que la Wall Street ayuda a reducir su compromiso de Rusia. Además, la sección Resumen enfatiza dos historias que muestran cómo los inversores renuncian a la supervisión del sector en rápido crecimiento de los activos digitales, mientras que la prueba regulatoria se endurece.

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¿El krypto es un riesgo de hacer cumplir las sanciones?

Desde que Occidente ha impuesto sanciones contra Rusia debido a la invasión de Ucrania, Binance, según el volumen comercial, dice el mayor intercambio de criptomonedas en el mundo que se ha cerrado alrededor de 80 cuentas por semana debido a las conexiones de los clientes con las cuentas afectadas por los castigos.

El número se hizo exclusivamente disponible, ya que la industria de las criptomonedas está defendiendo cada vez más su decisión de continuar ofreciendo servicios para clientes en Rusia, aunque muchas empresas occidentales, incluidos los bancos, cancelan sus conexiones con el país.

Las autoridades estadounidenses y europeas han pedido un examen adicional del intercambio de criptomonedas para que no se usen para evitar las sanciones occidentales. Después de la invasión rusa, los intercambios de criptomonedas, que tenían un comercio rublico, ha aumentado fuertemente a un máximo de más de $ 70 millones por día, aunque según la cadena de la plataforma de datos blockchain, ha caído por debajo de $ 10 millones desde entonces.

Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo, dijo la semana pasada que los activos criptográficos "mientras hablamos aquí ciertamente se usan para tratar de evitar las sanciones que han decidido muchos países de todo el mundo contra Rusia". El BCE instó sin éxito que la UE prohíba los intercambios de criptomonedas desde el comercio con clientes en Rusia.

En los Estados Unidos, Mark Warner, presidente de la agencia de inteligencia del Senado, ha propuesto una ley para contener el intercambio de criptomonedas. "Para que las sanciones impuestas por los Estados Unidos y nuestros aliados tengan el mayor efecto posible en Vladimir Putin y sus amigos oligárquicos, tenemos que cerrar formas que puedan usar para evitar estas sanciones", dijo.

El borrador de la ley de Warner aún no se ha adoptado, pero hasta ahora Estados Unidos ha tomado una actitud más difícil que Europa. La ley propuesta por Warner permitiría al gobierno sancionar a todos los "actores extranjeros de activos digitales que facilitan el desvío de las sanciones contra Rusia". También permitiría a los Estados Unidos prohibir las plataformas bajo su jurisdicción para llevar a cabo transacciones con direcciones de criptomonedas en Rusia.

Por el contrario,

en contraste, la UE solo dijo que los activos criptográficos son "valores transferibles" que podrían usarse para proporcionar préstamos y préstamos y dejaron en claro que caen bajo sus sanciones.

Más de 400 grupos ofrecen operaciones basadas en rublo en criptomonedas, la mayoría de las cuales no están reguladas y permiten el acceso anónimo, según Elliptic, una compañía de análisis de blockchain con sede en Londres. La compañía ha identificado "varios cientos de miles de direcciones criptográficas asociadas con actores sancionados con sede en Rusia", así como 15 millones de direcciones criptográficas con actividades criminales más amplias "con un nexo en Rusia".

Las plataformas e intercambios criptográficos dicen que sus sistemas en realidad lo hacen más difícil en comparación con el sistema bancario tradicional para evitar sanciones o dinero de lavado, e indica que la cadena de bloques es una grabación indeleble que permite transacciones a las direcciones de billetera individuales.

Tigran Gambaryan, vicepresidente de investigación global y servicios secretos en Binance, dijo que el FT de que su equipo de cumplimiento de 500 personas estaba "mejor equipado" que la mayoría de los bancos para detener las violaciones de la sanción. "Podemos rastrear las transacciones varias etapas para mirar más abajo en la cadena", dijo. "Tenemos una mejor visión general de dónde proviene alguien que los bancos".

Además, Coinbase dijo que el intercambio de criptomonedas residente en los EE. UU. Dijo que ella había visto "ningún aumento en las actividades para evitar sanciones en el contexto de la posterior a la invasión". Pero el riesgo sigue ahí. La compañía, que no tiene sucursales en Rusia, pero aún maneja las transacciones de clientes rusos, "ha bloqueado más de 25,000 direcciones en relación con individuos u organizaciones rusas, de las cuales creemos que están involucradas en actividades ilegales", la mayoría antes de que Rusia invadiera Ucrania.

Otros dicen que la idea de que la criptografía ayudaría a las personas a evitar las sanciones es aún más matizada. Michael Chobanian, fundador del Intercambio de criptomonedas de Kuna ucranianos, dijo que el FT de que el mayor riesgo es que algunas intercambios de valores ofrecen a los rusos la oportunidad de transferir dinero a monedas extranjeras en el extranjero. "No se trata de criptografía; se trata de puertas de enlace fiduciarias", dijo. "Es posible transferir la moneda fiduciaria de Rusia a cualquier otra moneda sin usar criptografía". (Martin Arnold)

Preguntas y respuestas de fuego rápido

Cada semana les pedimos a los fundadores de FinTech de rápido crecimiento que imaginen y expliquen lo que distinguen en una industria superpoblada. Nuestra conversación, fácilmente editada, aparece a continuación.

La semana pasada, el editor del banco estadounidense de FT, Joshua Franklin, habló con el CEO de Capitolis, una de las últimas aseguradoras de FinTech, que recaudó $ 110 millones de empresas como Canapi Ventures y George Osbors 9yards con una evaluación de $ 1.6 mil millones. El coprotagonista Gil Mandelzis renunció a su trabajo como jefe de una de las plataformas comerciales más grandes para valores de ingresos fijos, Brokertec, para lanzar Capitolis en 2017. Con el objetivo de modernizar los mercados de capitales, Capitolis ha recibido el apoyo de los pesos pesados de Wall Street como JPMorgan y Citigroup desde entonces.

¿Cómo empezaste? quedó muy claro que desde la perspectiva de los servicios habrá una falta de bancos comerciales o capacidades bancarias del mercado de capitales en todo el mundo. No tendrá suficientes corredores de primera clase para operar el creciente número de activos administrados. Así que me quedó muy claro que el modelo de negocio de los grandes bancos tiene que cambiar que tienen que convertirse en capitales y luego a ellos mismos. Hay dos formas de lograr esto. Uno de ellos es que encontremos todas las cargas innecesarias en relación con posiciones innecesarias que tiene en sus balances y lo ayude a eliminarlas. Y después de haber eliminado todo si aún tiene que usar capital, permítanos encontrar una manera de trabajar con capital en lugar de tener su propio capital. Hay productos de compresión que lo ayudan a eliminar posiciones innecesarias. Y con un producto de mercado que le permite obtener capital cuando lo necesite.

¿Cómo se gana dinero? se consume el modelo de ingresos. Entonces, si permitimos que los bancos eliminen el capital o acepten capital, básicamente hacemos una pequeña parte. . . Todavía no somos rentables. Es una elección. Pero nos vea ver una gran oportunidad. Por lo tanto, nosotros y nuestros inversores estamos muy felices de invertir.

¿Por qué los titulares no pueden hacer lo que hacen? depende de qué área comercial. En el lado de la compresión necesitamos varios competidores que compartan sus posiciones básicas entre sí y encuentren oportunidades de optimización. Entonces tienes que tener un corredor para hacer eso. . . Pero incluso si observa la democratización del acceso a todas estas opciones para prácticamente todos los inversores institucionales que existen, estas son inversiones muy sensatas en tecnología. Estos son proyectos a largo plazo que pueden llevar tres o cuatro años. Los bancos no están configurados en esto. Puede comunicarse con algunos fondos de crédito o algunos grandes fondos soberanos para encontrar objetivos o otros bancos. Pero si hablas de redes reales y democratización real a través de cientos o miles de inversores potenciales, simplemente no es realista. Los bancos no están configurados en esto.

¿Qué soluciones ofreció a los bancos para administrar sus riesgos durante la guerra en Ucrania? Sin cambiar el riesgo, podemos reducir drásticamente la cantidad a facturarse. Esta es una gran victoria para los bancos, porque parte de la facturación no se puede llevar a cabo porque debe hacerse a través de un banco ruso o un banco local, o simplemente existe incertidumbre sobre si puede llevar a cabo la facturación. Por el monto del riesgo que hemos eliminado con estos bancos, hablamos de muchos miles de millones de dólares que han sido eliminados. . . Los bancos vinieron a nosotros y nos pidieron que lo hiciéramos. La tecnología está ahí, la gente está allí, nos conocen, confían en nosotros. Entonces era algo que podíamos hacer en muy poco tiempo.

fascinación fintech

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más controles, menos asientos Según los datos de Pitchbook, las nuevas empresas de criptomonedas recolectan miles de millones de dólares de inversores sin renunciar a los asientos en el tablero de supervisión, que generalmente se asocian con inversiones en la fase temprana. Cada vez más proveedores de capital de riesgo están haciendo asientos de la junta en empresas con activos digitales, ya que los fundadores están tratando de limitar la influencia de los partidarios externos

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