Západní sankce proti Rusku vedou k diskusím o postupu proti kryptu

Hey Fintech Family!

Zpravodaj tento týden začíná informacemi od vedoucího kanceláře Frankfurtu Martina Arnolda o tom, jak se Binance vede proti obtoku sankcí na jeho burzu. Máme také otázky a odpovědi s jedním z nejnovějších jednorožců Fintech, které Wall Street pomáhá snížit jeho ruský závazek. Souhrnná část navíc zdůrazňuje dva příběhy, které ukazují, jak se investoři vzdávají dohledu nad rychle rostoucím sektorem digitálních aktiv, zatímco regulační test je zpřísněn.

Jaké fintech vhled do ruské invaze nám chybí? Sdílejte to na imani.moise@ft.com nebo sid.v@ft.com s.

je krypto rizikem prosazování sankcí?

Protože Západ uložil sankce proti Rusku kvůli invazi na Ukrajinu, Binance podle objemu obchodu říká, že největší výměna kryptoměny na světě, která byla uzavřena asi 80 účtů týdně kvůli zákaznickým spojení s účty zasaženými tresty.

Číslo bylo poskytnuto výhradně dostupné, protože průmysl kryptoměny stále více brání své rozhodnutí nadále nabízet služby pro zákazníky v Rusku, ačkoli mnoho západních společností - včetně bank - zruší své spojení do země.

USA a evropské úřady vyzvaly k dalšímu zkoumání výměny kryptoměn, aby nebyly zvyklé zabránit západním sankcím. Po ruské invazi se burzy kryptoměny, které měly rublický obchod, silně zvýšily na maximum více než 70 milionů dolarů denně, i když podle řetězy datové platformy Blockchain od té doby klesly pod 10 milionů dolarů.

Christine Lagardeová, prezidentka Evropské centrální banky, minulý týden uvedla, že krypto-aktivy „zatímco zde mluvíme, určitě se snaží vyhnout sankcím, o kterých mnoho zemí po celém světě proti Rusku“. ECB neúspěšně naléhal na to, aby EU zakazovala výměnu kryptoměny od obchodování se zákazníky v Rusku.

V USA navrhl Mark Warner, předseda výstřelu zpravodajské agentury Senátu, zákon, který by obsahoval výměnu kryptoměn. "Aby sankce uložené USA a naši spojenci mají největší možný dopad na Vladimíra Putina a jeho oligarchické přátele, musíme uzavřít způsoby, které by mohli použít, abychom se těmto sankcím vyhnuli," řekl.

Warnerův návrh zákona dosud nebyl přijat, ale dosud Spojené státy zaujaly těžší postoj než Evropa. Zákon navržený Warnerem by umožnil vládě sankcionovat každého „zahraničního aktéra digitálních aktiv, který usnadňuje obcházení sankcí proti Rusku“. Rovněž by umožnilo Spojeným státům zakázat platformy v rámci své jurisdikce provádět transakce s adresami kryptoměny v Rusku.

Naproti tomu

Naproti tomu EU pouze uvedla, že krypto aktiva jsou „přenositelné cenné papíry“, které by mohly být použity k poskytování půjček a půjček, a objasnila, že spadají do svých sankcí.

Více než 400 skupin nabízí obchodování s kryptoměnami založené na rublech, z nichž většina je neregulovaná a umožňuje anonymní přístup, podle Elliptic, analytické společnosti blockchain se sídlem v Londýně. Společnost identifikovala „několik set tisíc kryptových adres spojených se sankcionovanými aktéry se sídlem v Rusku“ a také 15 milionů kryptových adres s širšími trestními činnostmi „s spojením v Rusku“.

Krypto platformy a výměny říkají, že jejich systémy ve skutečnosti ztěžují ve srovnání s tradičním bankovním systémem, aby se zabránilo sankcím nebo umýváním peněz, a naznačuje, že blockchain je nesmazatelný záznam, který umožňuje transakce na jednotlivé adresy peněženky.

Tigran Gambaryan, viceprezident pro globální vyšetřování a tajné služby ve společnosti Binance, uvedl, že jeho 500-silný tým dodržování předpisů byl „lépe vybaven“ než většina bank, aby zastavil porušení sankcí. "Můžeme sledovat transakce zpět o několik fází, abychom se podívali dále dolů v řetězci," řekl. "Máme lepší přehled o tom, odkud někdo pochází než banky."

Coinbase navíc uvedla, že výměna kryptoměny s bydlištěm v USA uvedla, že neviděla „žádné zvýšení činností, aby se zabránilo sankcím v souvislosti s postižením“. Riziko však stále existuje. Společnost, která v Rusku nemá žádné pobočky, ale stále zpracovává transakce od ruských zákazníků, „zablokovala více než 25 000 adres v souvislosti s ruskými jednotlivci nebo organizacemi, o nichž se domníváme, že jsou zapojeny do nezákonných činností“ - nejvíce předtím, než Rusko napadlo Ukrajinu.

Ostatní říkají, že myšlenka, že krypto by pomohla jednotlivcům vyhnout se sankcím, je ještě více nuanční. Michael Chobanian, zakladatel ukrajinské výměny kryptoměny Kuna, uvedl, že největší riziko je, že některé burzy nabízejí Rusům příležitost převést peníze do zahraničí v zahraničí. "Nejde o krypto; jde o fiat měnové brány," řekl. "Je možné převést fiat měnu z Ruska do jakékoli jiné měny bez použití krypto." (Martin Arnold)

Quick-Fire otázky a odpovědi

Každý týden žádáme zakladatele rychle rostoucího fintech, aby si představili a vysvětlili, co odlišují v přeplněném průmyslu. Naše konverzace, snadno upravená, se objeví níže.

Minulý týden hovořil redaktor Bank FT, Joshua Franklin, s generálním ředitelem společnosti Capitolis, jedním z nejnovějších pojišťoven FinTech, který shromáždil 110 milionů dolarů společností, jako jsou Canapi Ventures a George Osbornes 9yards s hodnocením 1,6 miliardy USD. Co -Founder Gil Mandelzis se vzdal své práce jako vedoucí jedné z největších obchodních platforem pro cenné papíry s pevným -Brokertec, aby od té doby zahájil Capitolis. S cílem modernizovat kapitálové trhy od té doby obdržel podporu od Wall Street, jako jsou JPMorgan a Citigroup.

Jak jste se spustili? Bylo velmi jasné, že z pohledu služeb bude po celém světě nedostatek komerčních bank nebo kapitálových kapitálových bank. Nebudete mít dost prvních makléřů pro provoz rostoucího počtu spravovaných aktiv. Bylo mi tedy jasné, že obchodní model velkých bank musí změnit, že se musí stát hlavními městy a poté sami. Existují dva způsoby, jak toho dosáhnout. Jednou z nich je, najdeme všechna zbytečná zatížení ve vztahu k zbytečným pozicím, které máte ve svých rozvahách, a pomůžeme vám je odstranit. A poté, co jste vše odstranili, pokud musíte stále používat kapitál, najděte způsob, jak pracovat s kapitálem místo toho, abychom měli svůj vlastní kapitál. Existují kompresní produkty, které vám pomohou odstranit zbytečné pozice. A s produktem na trhu, který vám umožní získat kapitál, když jej potřebujete.

Jak vyděláváte peníze? Model příjmů je spotřebován. Pokud tedy dovolíme bankám eliminovat kapitál nebo přijímat kapitál, v podstatě se staneme malou část. . . Ještě nejsme ziskoví. Je to volba. Ale uvidíš, jak vidíš obrovskou šanci. Proto jsme my a naši investoři velmi rádi investovali.

Proč nemohou stávající subjekty dělat to, co dělají? Závisí to na tom, která obchodní oblast. Na straně komprese potřebujeme řadu konkurentů, kteří sdílejí své základní pozice mezi sebou a najdou příležitosti pro optimalizaci. Takže na to musíte mít makléře. . . Ale i když se podíváte na demokratizaci přístupu ke všem těmto možnostem pro prakticky každého institucionálního investora, který je tam venku, jedná se o velmi rozumné investice do technologií. Jedná se o velmi dlouhodobé projekty, které mohou trvat tři nebo čtyři roky. Banky na to nejsou stanoveny. Můžete kontaktovat několik úvěrových fondů nebo několik velkých suverénních fondů na nalezení cílů nebo jiných bank. Pokud však mluvíte o skutečných sítích a skutečné demokratizaci prostřednictvím potenciálně stovek nebo tisíců potenciálních investorů, prostě to není realistické. Banky na to nejsou stanoveny.

Jaká řešení jste nabídli bankám k řízení rizik během války na Ukrajině? Bez změny rizika můžeme drasticky snížit částku, která má být účtována. Pro banky je to velká vítězství, protože některé fakturaci nemohou být prováděny buď, protože by to mělo být provedeno prostřednictvím ruské banky nebo místní banky, nebo prostě existuje nejistota, zda můžete fakturaci provést. Ve výši rizika, které jsme s těmito bankami vyloučili, hovoříme o mnoha miliardách dolarů, které byly vyloučeny. . . Banky k nám přišly a požádaly nás, abychom to udělali. Tato technologie je tam, lidé jsou tam, znají nás, věří nám. Takže to bylo něco, co bychom mohli udělat ve velmi krátké době.

Fascination FinTech

Apple se zvyšuje hlouběji na finanční služby. Silicon Valley Giant Apple převzal začínající společnost se sídlem ve Velké Británii za alternativní úvěrové testy, úvěrové kudos, za svůj poslední postup do financování spotřebitelů. Po zahájení své karty Apple s Goldman Sachs v roce 2019 by dohoda mohla být krokem v plánu výrobce iPhone, údajně představit svou vlastní službu „Buy Now Pay později“, řekli konzultanti FT.

Více kontrol, méně křesel Podle údajů o PitchBook, začínající podniky kryptoměny shromažďují miliardy dolarů investorů, aniž by se vzdali křesel na dozorčí radě, která jsou obvykle spojena s investicemi v rané fázi. Stále více poskytovatelů rizikových kapitálů vytváří sedadla na palubě ve společnostech s digitálním majetkem, protože zakladatelé se snaží omezit vliv externích příznivců

Dozorčí úřady hledají centrum decentralizovaných finance globální dozorčí úřady, poplachové zvony zazvoní kvůli skrytým konfliktům a rizikům na rychle rostoucím decentralizovaném finančním trhu a zpochybňují, jak je „decentralizovaný“ odvětví. Většina protokolů DEFI je založena na centralizaci a některé mají skrytou centralizovanou autoritu.

Zdroj: Financial Times