العقوبات الغربية ضد روسيا تؤدي إلى مناقشات حول إجراء ضد التشفير

يا عائلة fintech!

تبدأ النشرة الإخبارية هذا الأسبوع بمعلومات من مدير مكتب فرانكفورت مارتن أرنولد حول كيفية قيام Binance بعدم تجاوز العقوبات على بورصة البورصة. لدينا أيضًا سؤال وجواب مع واحد من أحدث حيدات Fintech التي تساعد وول ستريت على تقليل التزامها في روسيا. بالإضافة إلى ذلك ، يؤكد قسم الموجزة على قصتين يوضحان كيف يتخلى المستثمرون عن الإشراف على القطاع السريع للأصول الرقمية ، بينما يتم تشديد الاختبار التنظيمي.

ما هي رؤى Fintech في الغزو الروسي الذي نفتقده؟ شارك هذا في imani.moise@ft.com أو sid.v@ft.com مع.

هل Krypto خطر على فرض العقوبات؟

منذ أن فرض الغرب عقوبات على روسيا بسبب غزو أوكرانيا ، يقول Binance ، وفقًا لحجم التجارة ، إن أكبر تبادل للعملات المشفرة في العالم الذي تم إغلاقه حوالي 80 حسابًا في الأسبوع بسبب اتصالات العملاء بالحسابات المتأثرة بالعقوبة.

تم توفير الرقم حصريًا ، لأن صناعة العملة المشفرة تدافع بشكل متزايد عن قرارها بمواصلة تقديم خدمات للعملاء في روسيا ، على الرغم من أن العديد من الشركات الغربية - بما في ذلك البنوك - تلغي صلاتها بالبلد.

دعت السلطات الأمريكية والوروبية إلى إجراء فحص إضافي لتبادل العملات المشفرة حتى لا يتم استخدامها لتجنب العقوبات الغربية. بعد الغزو الروسي ، زادت عمليات تبادل العملة المشفرة ، التي كانت تتمتع بتجارة روبية ، بقوة إلى أكثر من 70 مليون دولار في اليوم ، على الرغم من أنها وفقًا لسلسلة منصة بيانات blockchain ، فقد انخفضت إلى أقل من 10 ملايين دولار منذ ذلك الحين.

قالت

كريستين لاغارد ، رئيسة البنك المركزي الأوروبي ، الأسبوع الماضي إن الأصول المشفرة "بينما نتحدث هنا بالتأكيد تستخدم لمحاولة تجنب العقوبات التي تقررها العديد من البلدان في جميع أنحاء العالم ضد روسيا". وحث البنك المركزي الأوروبي دون جدوى على أن يمنع الاتحاد الأوروبي تبادل العملة المشفرة من التداول مع العملاء في روسيا.

في الولايات المتحدة الأمريكية ، اقترح مارك وارنر ، رئيس مجلس إدارة وكالة الاستخبارات التابعة لمجلس الشيوخ ، قانونًا لاحتواء تبادل العملات المشفرة. وقال "حتى أن العقوبات التي تفرضها الولايات المتحدة الأمريكية وحلفائنا لها أكبر تأثير ممكن على فلاديمير بوتين وأصدقائه الأوليغارشيين ، علينا أن نغلق طرقًا يمكنهم استخدامها لتجنب هذه العقوبات".

لم يتم اعتماد قانون قانون وارنر بعد ، لكن حتى الآن اتخذت الولايات المتحدة موقفا أصعب من أوروبا. سيمكّن القانون الذي اقترحه وارنر الحكومة من معاقبة كل "ممثل أجنبي للأصول الرقمية التي تسهل تجاوز العقوبات ضد روسيا". كما أنه سيمكن الولايات المتحدة من حظر المنصات تحت اختصاصها من إجراء المعاملات مع عناوين العملة المشفرة في روسيا.

على النقيض من ذلك ، قال الاتحاد الأوروبي فقط إن أصول التشفير هي "أوراق مالية قابلة للتحويل" يمكن استخدامها لتقديم القروض والقروض وتوضح أنها تندرج تحت عقوباتها.

تقدم أكثر من 400 مجموعة تداول قائم على الروبل في العملات المشفرة ، ومعظمها غير منظم وتمكين الوصول المجهول ، وفقًا لشركة تحليل blockchain ومقرها في لندن. حددت الشركة "عدة مئات من عناوين التشفير المرتبطة بالجهات الفاعلة التي تمت الموافقة عليها في روسيا" ، بالإضافة إلى 15 مليون خطاب تشفير مع أنشطة إجرامية أوسع "مع رابطة في روسيا".

تقول

منصات وتبادلات التشفير أن أنظمتها تجعل الأمر أكثر صعوبة مقارنة بالنظام المصرفي التقليدي لتجنب العقوبات أو غسل الأموال ، وتشير إلى أن blockchain هو تسجيل لا يمحى يتيح المعاملات لعناوين المحفظة الفردية.

قال

Tigran Gambaryan ، نائب رئيس التحقيقات العالمية والخدمات السرية في Binance ، إلى أن فريق الامتثال الذي يبلغ طوله 500 شخص "أفضل تجهيزًا" من معظم البنوك لوقف انتهاكات العقوبات. وقال "يمكننا تتبع المعاملات مرة أخرى عدة مراحل لننظر إلى أسفل في السلسلة". "لدينا نظرة عامة أفضل على المكان الذي يأتي فيه شخص ما من البنوك."

بالإضافة إلى ذلك ، قالت Coinbase إن المقيمة في تبادل العملة المشفرة في الولايات المتحدة الأمريكية قالت إنها شاهدت "لا توجد زيادة في الأنشطة لتجنب العقوبات في سياق ما بعد الغزو". لكن الخطر لا يزال هناك. قامت الشركة ، التي ليس لديها فروع في روسيا ، ولكنها لا تزال تتعامل مع المعاملات من العملاء الروس ، "حظرت أكثر من 25000 عنوان فيما يتعلق بالأفراد أو المنظمات الروس ، والتي نعتقد أنها متورطة في أنشطة غير قانونية" - معظمها قبل أن تغزو روسيا أوكرانيا.

يقول آخرون إن فكرة أن التشفير من شأنه أن يساعد الأفراد على تجنب العقوبات أكثر دقة. وقال مايكل تشوبانيان ، مؤسس بورصة عملة الكونا الأوكرانية في كونا ، إن المخاطر الأكبر هي أن بعض البورصات توفر للروس الفرصة لتحويل الأموال إلى العملات الأجنبية في الخارج. وقال "الأمر لا يتعلق بالتشفير ؛ إنه يتعلق بوابات العملة فيات". "من الممكن نقل العملة فيات من روسيا إلى أي عملة أخرى دون استخدام التشفير." (Martin Arnold)

أسئلة وأجوبة إطلاق النار السريعة

كل أسبوع نطلب من مؤسسي Fintech المتنمو بسرعة أن يتخيل وشرح ما يميزونه في صناعة مكتظة. محادثتنا ، التي تم تحريرها بسهولة ، تظهر أدناه.

في الأسبوع الماضي ، تحدث محرر البنك الأمريكي في FT ، جوشوا فرانكلين ، إلى الرئيس التنفيذي لشركة Capitolis ، واحدة من أحدث شركات التأمين في Fintech ، التي جمعت 110 مليون دولار من الشركات مثل Canapi Ventures و George Osbornes 9yards بتقييم قدرها 1.6 مليار دولار. تخلى المؤسس المشترك جيل ماندلزيس عن وظيفته كرئيس لأحد أكبر منصات التداول للأوراق المالية الثابتة ، بروكيرتيك ، لإطلاق كابيتوليس في عام 2017. بهدف تحديث أسواق رأس المال ، تلقى كابيتوليس الدعم من وول ستريت ثقيل مثل JPmorgan و Citigroup منذ ذلك الحين.

كيف بدأت؟ أصبح من الواضح جدًا أنه من وجهة نظر الخدمات سيكون هناك نقص في البنوك التجارية أو القدرات المصرفية في سوق رأس المال في جميع أنحاء العالم. لن يكون لديك ما يكفي من وسطاء الطبقة الأولى لتشغيل العدد المتزايد من الأصول المدارة. لذلك أصبح من الواضح جدًا بالنسبة لي أن نموذج الأعمال للبنوك الكبيرة يجب أن يغيروا ليصبحوا عواصم ثم أنفسهم. هناك طريقتان لتحقيق ذلك. أحدهم هو ، دعنا نجد جميع الأحمال غير الضرورية فيما يتعلق بالمواقف غير الضرورية التي لديك في ميزانياتك الموضعية وتساعدك على إزالتها. وبعد أن تزيل كل شيء إذا كان لا يزال يتعين عليك استخدام رأس المال ، دعنا نجد طريقة للعمل مع رأس المال بدلاً من الحصول على رأس المال الخاص بك. هناك منتجات ضغط تساعدك على إزالة المواقف غير الضرورية. ومع منتج Marketplace الذي يمكّنك من الحصول على رأس المال عندما تحتاجه.

كيف تكسب المال؟ يتم استهلاك نموذج الإيرادات. لذلك إذا سمحنا للبنوك بإلغاء رأس المال أو قبول رأس المال ، فإننا نصنع جزءًا صغيرًا منه بشكل أساسي. . . نحن لسنا مربحة بعد. إنه خيار. لكن أراك ترى فرصة كبيرة. لذلك نحن ومستثمرينا سعداء للغاية بالاستثمار.

لماذا لا يستطيع شاغلو الوظائف فعل ما يفعلونه؟ يعتمد ذلك على أي مجال أعمال. على جانب الضغط ، نحتاج إلى عدد من المنافسين الذين يشاركون مواقعهم الأساسية مع بعضهم البعض ويجدون فرصًا للتحسين. لذلك يجب أن يكون لديك وسيط للقيام بذلك. . . ولكن حتى لو نظرت إلى إضفاء الطابع الديمقراطي على الوصول إلى كل هذه الخيارات لكل مستثمر مؤسسي عملي ، فهذه استثمارات معقولة للغاية في التكنولوجيا. هذه مشاريع طويلة الأجل التي يمكن أن تستغرق ثلاث أو أربع سنوات. لا يتم إعداد البنوك على هذا. يمكنك الاتصال ببعض الصناديق الائتمانية أو بعض الصناديق السيادية الكبيرة للعثور على أهداف أو للبنوك الأخرى. ولكن إذا تحدثت عن شبكات حقيقية وإضفاء الطابع الديمقراطي الحقيقي على هناك من خلال المئات أو الآلاف من المستثمرين المحتملين ، فهذا ببساطة غير واقعي. لا يتم إعداد البنوك على هذا.

ما هي الحلول التي قدمتها للبنوك لإدارة مخاطرك أثناء الحرب في أوكرانيا؟ دون تغيير المخاطر ، يمكننا تقليل المبلغ المراد فواتيره بشكل كبير. هذا فوز كبير للبنوك ، لأنه لا يمكن تنفيذ بعض الفواتير لأنه يجب أن يتم ذلك عبر بنك روسي أو بنك محلي ، أو هناك ببساطة عدم اليقين بشأن ما إذا كان يمكنك تنفيذ الفواتير. بمقدار المخاطر التي ألغناها مع هذه البنوك ، نتحدث عن العديد من المليارات من الدولارات التي تم إلغاؤها. . . جاءت البنوك إلينا وطلبت منا أن نفعل ذلك. التكنولوجيا موجودة ، الناس هناك ، يعرفوننا ، يثقون بنا. لذلك كان شيئًا يمكن أن نفعله في وقت قصير جدًا.

سحر fintech

تزيد Apple بشكل أعمق في الخدمات المالية. استحوذت شركة Silicon Valley Giant Apple على شركة بدء التشغيل في بريطانيا العظمى لإجراء اختبارات الائتمان البديلة ، Credit Cudos ، على أحدث تقدمها في تمويل المستهلك. بعد بداية بطاقة Apple الخاصة به مع Goldman Sachs في عام 2019 ، يمكن أن تكون الصفقة خطوة في خطة شركة Iphone Manufaction ، من المفترض أن تقدم خدمة "Buy Now Pay Fort".

المزيد من الضوابط ، عدد أقل من المقاعد وفقًا لبيانات Pitchbook ، تجمع الشركات الناشئة Cryptocurrency مليارات الدولارات من المستثمرين دون التخلي عن المقاعد في مجلس الإشراف ، والتي ترتبط عادة بالاستثمارات في المرحلة المبكرة. يقوم المزيد والمزيد من مقدمي خدمات رأس المال بالمخاطر بتوصيل مقاعد مجلس الإدارة في الشركات ذات الأصول الرقمية ، لأن المؤسسين يحاولون الحد من تأثير المؤيدين الخارجيين

تبحث السلطات الإشرافية عن مركز الشؤون المالية اللامركزية السلطات الإشرافية العالمية ، وجراحة الإنذار ترن بسبب النزاعات المخفية والمخاطر في السوق المالية اللامركزية المتزايدة بسرعة وتتساءل عن كيفية "اللامركزية" في الواقع. وكتب مجلس IOSCO في تقرير.

المصدر: الأوقات المالية