Cosa aspettarsi dopo un nuovo ATH per BTC?

Cosa aspettarsi dopo un nuovo ATH per BTC?

Il prezzo di Bitcoin continua a mostrare forza e viene scambiato molto vicino ai massimi storici, con un massimo intraday di circa 64.600 dollari (su Bitstamp) al momento in cui scriviamo.

Il volume spot è in aumento da giorni, il che è un segno di forza. L’azione del prezzo di BTC è stata impressionante il giorno in cui l’ETF BTC sostenuto da future ha iniziato a negoziare. Tuttavia, nel breve termine, è importante rimanere cauti poiché l’open interest continua a salire, attualmente a 14,4 miliardi di dollari. Anche il rapporto di leva finanziaria stimato rimane elevato nonostante i tassi di finanziamento siano scesi a livelli neutrali.

Grafico secondo TradingView

Indicatori tecnici del prezzo Bitcoin

Bitcoin ha accelerato verso l’alto non appena il prezzo ha chiuso al di sopra dell’intervallo compreso tra 57.100 e 58.300 dollari, che in precedenza rappresentava un livello elevato di resistenza tecnica e a catena. Gli indicatori di momentum a medio e lungo termine sono decisamente rialzisti e indicano un significativo potenziale di rialzo nelle prossime settimane e mesi.

L’accumulazione Wyckoff ha finalmente raggiunto il mark-up della Fase E. Vale la pena notare che il primo breakout di settembre sopra i 52.9.000$ si è rivelato un falso e ha portato a massicce liquidazioni, portando ad un calo a 39.6.000$. Ciò ha formato la “base finale”, un minimo più alto.

Grafico secondo TradingView

Il prezzo di BTC sta ora tentando di raggiungere la terza chiusura settimanale consecutiva sopra i 52.900 dollari e di spingersi più in profondità nella Fase E per incrementare le proprie posizioni.

Dato l’attuale clamore che circonda l’ETF BTC, l’aumento degli interessi aperti e il rapporto di leva finanziaria stimato relativamente alto, il rischio di un evento di liquidazione a breve termine è sempre qualcosa da considerare. In caso di pullback, i livelli di supporto a breve termine includono $ 61,7.000, $ 60.000, $ 58.3.000, $ 57.1.000 e possibilmente $ 55.000-52.900.

Analisi on-chain del prezzo BTC

Gli impressionanti acquisti spot hanno ridotto le riserve di quasi 4.650 BTC, portando le riserve di cambio spot al minimo storico. Sono in calo da una settimana, il che è un segnale rialzista e significa che BTC viene allontanato dagli scambi.

Le riserve di stablecoin continuano ad avere una tendenza al ribasso, suggerendo che stanno rifluendo nel mercato. Il rapporto di offerta di stablecoin, che misura la capitalizzazione di mercato di BTC rispetto al mercato totale delle stablecoin, è aumentato, il che è anche un segnale storicamente rialzista.

Anche l’età media complessiva delle monete (MCA) continua a tendere al rialzo nonostante la distribuzione leggera. Osserviamo una certa distribuzione tra le coorti di 3-5 anni e 12-18 mesi, ma nel complesso altri gruppi reggono, provocando un aumento dell'MCA. Possiamo anche aspettarci che il trend di distribuzione inizi appena prima o dopo un nuovo massimo storico.

Grafico da CryptoQuant

Nel 2013, durante il mercato rialzista, abbiamo visto questa tendenza iniziare prima che BTC superasse il massimo del ciclo precedente. I titolari a lungo termine alla fine effettueranno una distribuzione ed è importante tenere traccia di quando inizia e del tasso di tale distribuzione.

Prospettiva macro

L'SPX ha chiuso sopra 4488 e 4500 – due livelli di resistenza chiave, suggerendo ulteriormente che l'attività rischiosa sta tornando. Ciò potrebbe dare a BTC un vantaggio macroeconomico verso il quarto trimestre.

Il dollaro rimane al di sotto di un livello tecnico chiave e tende al ribasso. Nel frattempo, il denaro continua a fuoriuscire dalle obbligazioni a lungo termine, dimostrando che il capitale sta tornando verso le azioni e potenzialmente verso BTC.

Come riportato in precedenza, sta iniziando la stagione degli utili, che potrebbe rivelare alcuni grandi acquisti di Bitcoin da parte di grandi aziende: questo potrebbe fungere da importante catalizzatore per il mercato rialzista.

In generale, i rialzisti hanno il controllo ed è probabile che un possibile sconvolgimento del mercato venga acquisito.

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