Por que os empréstimos criptográficos de importância central para o mercado de ativos digitais?

A decisão da

Celsius de impedir temporariamente seus clientes de levantar dinheiro lançou uma luz sobre um grupo de plataformas de empréstimos criptográficos que eram um mecanismo importante para o crescimento de projetos industriais inovadores.

Esses credores serviram como uma ponte entre pequenos investidores do faça você mesmo e o enorme universo de projetos financeiros ou defi descentralizados que procuram financiamento para ajudá-los a crescer.

O modelo de negócios principal de plataformas de crédito, que inclui Blockfi e Nexo, é semelhante a um banco de consumidores. As plataformas aceitam depósitos de clientes e, em seguida, dão esse dinheiro por um período acordado a principalmente tomadores institucionais, como fabricantes de mercado. As plataformas de empréstimos fazem uma redução de juros para esses empréstimos e pagam o restante dos juros de volta às inserções.

Os consumidores se reúnem nessas plataformas, porque normalmente oferecem taxas de juros de cerca de 10 a 15 % em seus investimentos, muito mais do que os bancos convencionais e até muitos investimentos tradicionais. Celsius disse no ano passado que mais de 1 milhão de clientes usaram o sistema.

Para fazer suas promessas de pagar esses retornos excessivos, os empréstimos de criptografia se ramificaram em atividades às vezes arriscadas que vão além dos empréstimos simples. Algumas empresas agiram em mercados de criptoma, como o futuro.

Mas parte do dinheiro foi usada para apoiar novos desenvolvimentos na indústria de criptografia. Em particular, os ativos fluíram para projetos Defi, que pretendem principalmente reproduzir partes do sistema financeiro existente, como um mercado de ações, mas sem a autoridade centralizada que o sistema normalmente sustenta.

Muitos precisam ser apoiados por pools por ativos para operar suas blockchains e pagarão aos investidores que estão dispostos a colocar seu dinheiro em risco por um longo tempo. Em troca, o consumidor recebe um retorno atraente que pode variar dependendo de quais criptografia o cliente aumentou e gosta de receber como pagamento.

O total de ativos vinculados ao projeto Defi subiu de US $ 601 milhões no início de 2020 para um máximo de US $ 253 bilhões no final do ano passado, antes de diminuir nos últimos meses.

No entanto, as plataformas

empréstimos de criptografia geralmente não estão sujeitas aos mesmos regulamentos que os bancos, o que significa que os fundos dos clientes não estão garantidos por uma garantia estatal. E algumas atividades de plataformas de crédito contêm um risco maior.

Defi Projetos geralmente são suscetíveis a hacks, erros de design ou disputas sobre como ser operado. Os críticos das plataformas de crédito dizem que algumas empresas estão em seus portfólios de defi riscos excessivos e não são transparentes o suficiente o que fazem com o dinheiro dos clientes para alcançar suas atraentes taxas de juros.