Dlaczego pożyczki kryptograficzne mają centralne znaczenie dla rynku aktywów cyfrowych?

Decyzja

Celsjusza o tymczasowym uniemożliwienie klientom podnoszenia pieniędzy rzuciła światło na grupę platform pożyczek kryptograficznych, które były ważnym motorem wzrostu innowacyjnych projektów przemysłowych.

Ci pożyczkodawcy służyli jako pomost między małymi inwestorami i wielkimi wszechświatem zdecentralizowanych projektów finansowych lub defi, którzy szukają finansowania, aby pomóc im się rozwijać.

Podstawowy model biznesowy platform kredytowych, w tym Blockfi i Nexo, jest podobny do banku konsumenckiego. Platformy akceptują depozyty od klientów, a następnie przekazują te pieniądze na uzgodniony okres głównie pożyczkobiorcom instytucjonalnym, takim jak producenci rynku. Następnie platformy pożyczkowe obniżają odsetki dla tych pożyczek i płacą resztę odsetek z powrotem do wkładek.

Konsumenci gromadzą się na tych platformach, ponieważ zazwyczaj oferują stopy procentowe około 10-15 procent od swoich inwestycji, znacznie więcej niż banki konwencjonalne, a nawet wiele tradycyjnych inwestycji. Celsjusz powiedział w zeszłym roku, że ponad 1 milion klientów korzystało z systemu.

Aby złożyć obietnice, aby spłacić te nadmierne zwroty, pożyczki kryptowalutowe rozwinęły się w czasami ryzykownych działań wykraczających poza proste kredyty. Niektóre firmy działały na rynkach kryptomowych, takich jak kontrakty futures.

Ale część pieniędzy została wykorzystana na wsparcie nowych osiągnięć w branży kryptograficznej. W szczególności aktywa napłynęły do ​​projektów Defi, które głównie mają na celu odtworzenie części istniejącego systemu finansowego, takich jak giełdzie, ale bez scentralizowanego autorytetu, że system normalnie leży.

Wielu musi być wspierane przez pule aktywami w celu obsługi swoich łańcuchów bloków i zapłaci inwestorom, którzy są gotowi narażać swoje pieniądze przez długi czas. W zamian konsument otrzymuje atrakcyjny zwrot, który może się różnić w zależności od tego, który kryptograficzny asset, który klient zwiększył i lubi otrzymywać jako płatność.

Całkowite aktywa związane w projekcie Defi wzrosły z 601 milionów dolarów na początku 2020 r. Do maksymalnie 253 miliardów dolarów na koniec ubiegłego roku, zanim spadnie w ciągu ostatnich kilku miesięcy.

Jednak platformy kredytowania kryptowalutowego

zasadniczo nie podlegają tym samym przepisom, co banki, co oznacza, że ​​fundusze klientów nie są zabezpieczone przez gwarancję państwową. A niektóre działania platform kredytowych zawierają wyższe ryzyko.

Projekty defi są często podatne na hacki, błędy projektowe lub spory dotyczące tego, jak być obsługiwane. Krytycy platform kredytowych twierdzą, że niektóre firmy są w swoich portfelach Defi nadmierne ryzyko i nie są wystarczająco przejrzyste, co robią z pieniędzmi klientów, aby osiągnąć atrakcyjne stopy procentowe.

Źródło: Financial Times