Perché i prestiti crittografici di importanza centrale per il mercato delle attività digitali?

La decisione di

​​Celsius di impedire temporaneamente ai propri clienti di sollevare denaro ha fatto luce su un gruppo di piattaforme di prestito crittografico che erano un motore importante per la crescita in progetti industriali innovativi.

Questi istituti di credito sono serviti da ponte tra piccoli investitori fai-da-te e l'enorme universo di progetti finanziari o DIFI decentralizzati che sono alla ricerca di finanziamenti per aiutarli a crescere.

Il modello principale di piattaforme di credito, che include Blockfi e Nexo, è simile a una banca di consumatori. Le piattaforme accettano depositi dai clienti e quindi danno questi soldi per un periodo concordato a mutuatari principalmente istituzionali come i market maker. Le piattaforme di prestito effettuano quindi una riduzione degli interessi per questi prestiti e ripagano il resto degli interessi agli inserti.

I consumatori si affollano su queste piattaforme perché in genere offrono tassi di interesse di circa il 10-15 per cento sui loro investimenti, molto più delle banche convenzionali e persino molti investimenti tradizionali. Celsius ha dichiarato l'anno scorso che oltre 1 milione di clienti avevano utilizzato il sistema.

Per fare le promesse di pagare questi rendimenti eccessivi, i prestiti crittografici si sono ramificati in attività a volte rischiose che vanno oltre i semplici prestiti. Alcune aziende hanno agito su mercati del criptoma come il futuro.

Ma parte del denaro è stato utilizzato per supportare nuovi sviluppi nel settore delle criptovalute. In particolare, le attività sono nate in progetti DEFI, che mirano principalmente a riprodurre parti del sistema finanziario esistente come un mercato azionario, ma senza l'autorità centralizzata a cui il sistema è normalmente sostenuto.

Molti devono essere supportati dai pool per attività per gestire le loro blockchain e pagheranno investitori che sono disposti a mettere a rischio i loro soldi. In cambio, il consumatore riceve un rendimento interessante che può variare a seconda del cripto-asset che il cliente ha aumentato e gli piace ricevere come pagamento.

Le attività totali legate nel progetto DeFI sono aumentate da $ 601 milioni all'inizio del 2020 a un massimo di $ 253 miliardi alla fine dello scorso anno prima che sia diminuito negli ultimi mesi.

Tuttavia,

le piattaforme di pretendenza crittografica non sono generalmente soggette agli stessi regolamenti delle banche, il che significa che i fondi dei clienti non sono garantiti da una garanzia statale. E alcune attività di piattaforme di credito contengono un rischio più elevato.

I progetti DIFI sono spesso sensibili a hack, errori di progettazione o controversie su come gestire. I critici delle piattaforme di credito affermano che alcune aziende sono nei loro portafogli DEFI Eccessivi rischi e non sono abbastanza trasparenti di ciò che fanno con il denaro dei clienti per raggiungere i loro tassi di interesse interessanti.