Överväldigad och underbetalda: Inte konstigt att unga investerare älskar Crypto

I den här kolumnen spekulerade jag förra veckan om hur volatiliteten på aktiemarknaderna kunde skrämma yngre investerare. Kommentarer från läsarna mellan 20 och 30 krävde emellertid svar på ett annat investeringsdilemma.

"Kan någon svara på hur man köper ungdomar i världen och räddar ett hus och sparar för pension?" Frågade 22-åriga Scott Wijayatilake.

vald av dussintals andra läsare som en "toppkommentar", skisserade han, som sin generation med enorma studentskulder, högre skatter och en finansiell bubbla, som pressade fastighetspriser utom räckhåll och drev aktierna till en löjligt dyr nivå.

Lägg till långsam lönetillväxt och ökande global inflation, och Scott fruktar att den traditionella 60: 40 -portföljen, uppdelad i aktier och obligationer, inte längre kommer att vara tillräckliga: "Hur kan du bygga något med så låg avkastning som liknar tillgångar?"

För många unga investerare var svaret att förlita sig på mer riskabla system.

Enligt en utredning av Financial Conduct Authority denna vecka köpte mer än en miljon vuxna i Storbritannien riskabla anläggningar som krypto under pandemin.

Med tanke på begränsade investeringar och ökande tillgångspriser kan du erkänna attraktionen av att förlita sig på riskabla tillgångar i hopp om att spricka jackpotten.

krypto, peer-to-peer och användningen av handelsappar och plattformar för spridningsbäddar för att lägga på kort varsel på aktier och utländsk valuta är närmare spel än i att investera-men med tanke på fotgängare, försöker ungdomar ta ett "allt eller".

Även de som investerar mer traditionellt rör sig upp på riskkurvan. Michael, en FT-kommentator på tjugoårsåldern, har tillbringat de senaste 18 månaderna för att bygga en teknikbaserad portfölj. Det gick bra till en början, men har lidit de senaste månaderna: "Jag köpte några dopp, men dopparna kom igen och igen."

Även här blev den långsiktiga uppfattningen svårare av hans två mål att investera både för en husinsättning och pensionering (notera att den genomsnittliga initiala köparinsättningen nu är över 57 000 £ och är mer än dubbelt så hög som i London). .

I stället för att investera i både fastigheter och pensionering väljer många unga yrkesverksamma ett mål. Beslutet om vilka prioriteringar som ska fastställas är svårt

En riskabel strategi, men varaktigheten för sparandet gör att kontanter levereras till den ökande inflationen. Regeringen främjar stillsamt denna väg med Lifetime ISA, som erbjuder en 25 procent bonus på sparade eller pengar som investeras i en första fastighet (var uppmärksam på den övre fastighetsprisgränsen på 450 000 £).

I stället för att investera i både fastigheter och pensionering väljer många unga yrkesverksamma ett mål. Det är svårt att bestämma vilka prioriteringar som ska fastställas, men åtminstone har de valet. För många unga arbetare med lägre inkomster kan detta inte vara någon av de två, eftersom levnadskostnaderna fortsätter att minska.

Det senaste beslutet att frysa återbetalningsgränsen för studielån till £ 27, kandidater kommer att kosta ytterligare 110 £ per år i England och Wales, utöver ökningarna av social trygghet.

Det fanns inget ord om tjänstemän när anslutningen till inkomsten kunde återställas. På grund av systemets funktion kommer uppskattningsvis tre fjärdedelar av universitetsexaminerade aldrig helt att återbetala sina skulder. Istället betalar du en extra skatt på 9 procent på allt du tjänar under tröskeln i 30 år tills dina lån skrivs av.

för kandidater som är fastighetsskattebetalare, varje pund som du tjänar över denna frysta tröskel från april kommer att beskattas med 42,25 procent (inkomstskatt på 20 pence, social trygghet på 13,25 pence och ytterligare 9 pence för återbetalning av lånet).

För dem som har råd att komma till fastighetsledarna (de flesta med föräldrad hjälp) är ökningen av den 40-åriga inteckning en annan generationsförändring.

Mattcan, en FT -läsare i början av 30, erkände att han hade skummat ner avkastningen på indexspårarna i hans ISA och använde dem för att betala för mycket om sitt bostadsbyggnadslån. Han tog kritik för denna risk -fri strategi, men höjningen av räntorna denna vecka påminner oss om att era med billiga pengar inte kan vara för evigt.

Den finansiella jongleringslagen är ytterligare svår genom de höga kostnaderna för inrättandet av en familj (notera att hälften av kvinnorna i England och Wales inte har några barn vid 30 års ålder).

ft Reader Tench tycker att det är omöjligt att rädda någonting eftersom han har barn: "Daghemavgifterna konsumerar de flesta av de tillgängliga/investerbara inkomsterna. Vår pension verkar vara en löjlig dröm."

Nya forskningsresultat från Institute for Fiscal Studies ger upphov till hopp och indikerar att de som minskar pensionsdelen i 30 -talet, men bidrar med 15 till 25 procent av lönen i 40- och 50 -talet, kan uppnå samma resultat.

en saftig summa, men IFS -orsakerna till högre löner och minskningen av barnomsorgskostnaderna gör det möjligt. Eftersom studielånsskulder skrivs av efter 30 år kan universitetsexaminerade göras i början av 50 -talet för att spara 9 procent av sin lön i en pension istället.

Den ständiga fumlingen i förordningar om pension och BAFög -systemet är emellertid omöjligt för ungdomar att planera planeringssäkerhet.

Det finns ingen garanti för att 30 -årsjubileumsgränsen inte kommer att förlängas i framtiden. Dessutom reduceras läsare som hanterar mardrömmen om den årliga minskningen av ersättningen (som gradvis minskar vad bättre tjänare kan spara för en pension gradvis från 40 000 pund per år), över idén att öka deras bidrag i senare liv.

och om din arbetsgivares bidrag till ålderstillstånd är mer generösa än de grundläggande värden som antas i IFS-studien, kan du flinka om du lämnar dessa pengar på bordet. Glöm inte att pensioner är en värdefull källa till skattelättnader - och detta inkluderar också ”forskarskatten” för studielån.

För närvarande kommer bara de bästa tjänarna att ta bort hela studielån inom 30 år. Kandidater med lägre inkomster som tar en karriärpaus eller arbetsdeltid medan de startar en familj gör detta mycket mindre ofta - och IFS gör en viktig punkt för dig.

Om din arbetsgivare erbjuder "lönen för undantag för lön har du ett ytterligare incitament att spara i pension. Eftersom detta leder till en minskning av din bruttoinkomst reduceras också beloppet, vilket är avstängt av dessa 9 procent återbetalningar av studielånet. I IFS: s ord är detta "analogt att minska hela din livslånga skatteskuld".

så användbara som dessa förslag för vissa unga läsare kan vara, desto större ökande klyftan mellan generationerna betyder för de flesta av dem att det smälter kanterna - men denna typ av "nivellering" är inte på den politiska agendan.

Jag lämnar det sista ordet till den 22-åriga Scott. "Hoppas att unga människor bara hoppas på arvet eller bara tänker inte på det? Jag satsar på det senare."

Claer Barrett är konsumentredaktör för FT: claer.barrett@ft.com ; Twitter @cleGeL ; Instagram @Clearb