Przytłoczony i niedooponowany: nic dziwnego, że młodzi inwestorzy kochają krypto

W tej kolumnie spekulowałem w zeszłym tygodniu na temat tego, w jaki sposób zmienność rynków giełdowych może odstraszyć młodszych inwestorów. Jednak komentarze czytelników od 20 do 30 wymagały odpowiedzi na inny dylemat inwestycyjny.

„Czy ktoś mógłby odpowiedzieć, jak kupić młodych ludzi na świecie i uratować dom i zaoszczędzić na emeryturze?” -zapytał 22-letni Scott Wijayatilake.

Wybrany przez dziesiątki innych czytelników jako „najlepszy komentarz”, przedstawił, podobnie jak jego pokolenie z ogromnymi długami studencką, wyższymi podatkami i bańką finansową, która nacisnęła ceny nieruchomości poza zasięgiem i doprowadziło oceny kapitałowe na absurdalnie drogi poziom.

Dodaj powolny wzrost płac i zwiększenie globalnej inflacji, a Scott obawia się, że tradycyjne portfolio 60: 40, podzielone na akcje i obligacji, nie będzie już wystarczające: „Jak możesz zbudować coś z tak niskimi zwrotami podobnymi do aktywów?”

Dla wielu młodych inwestorów odpowiedzią było poleganie na bardziej ryzykownych systemach.

Zgodnie z dochodzeniem przeprowadzonym przez Financial Conduct Authority w tym tygodniu ponad milion dorosłych w Wielkiej Brytanii kupiło ryzykowne obiekty, takie jak krypto podczas pandemii.

W związku z ograniczonymi inwestycjami i rosnącymi cenami aktywów można rozpoznać przyciąganie polegania na ryzykownych aktywach w nadziei na złamanie jackpota.

Crypto, peer-to-peer oraz korzystanie z aplikacji handlowych i platform złożonych z rozprzestrzeniania się w krótkim zawiadomieniu o akcjach i walut walut są bliższe hazardowi niż w inwestycji, ale z uwagi na zwroty dla pieszych, młodzi ludzie próbują wziąć „wszystko lub”.

Nawet ci, którzy inwestują bardziej tradycyjnie, poruszają się na krzywej ryzyka. Michael, komentator FT w latach dwudziestych, spędził ostatnie 18 miesięcy na budowę portfela opartego na technologii. Na początku poszło dobrze, ale w ciągu ostatnich kilku miesięcy cierpiało: „Kupiłem kilka dipów, ale zanurzenie pojawiły się wielokrotnie”.

Tutaj także długoterminowy pogląd został utrudniony przez jego dwa cele, aby zainwestować zarówno depozyt domowy, jak i przejście na emeryturę (pamiętaj, że przeciętny początkowy depozyt kupujący wynosi obecnie ponad 57 000 funtów i jest ponad dwa razy wyższy niż w Londynie). .

Zamiast inwestować zarówno w nieruchomości, jak i na emeryturę, wielu młodych profesjonalistów wybiera cel. Decyzja o tym, które priorytety powinny być ustawione, jest trudna

Ryzykowna strategia, ale czas oszczędności pozwala na dostarczenie gotówki na rosnącą inflację. Rząd milcząco promuje tę ścieżkę dzięki dożywotnim ISA, która oferuje 25-procentową premię za oszczędność lub pieniądze zainwestowane w nieruchomość po raz pierwszy (zwróć uwagę na górną limit ceny nieruchomości w wysokości 450 000 GBP).

Zamiast inwestować zarówno w nieruchomości, jak i na emeryturę, wielu młodych profesjonalistów wybiera cel. Trudno jest zdecydować, które priorytety powinny być ustawione, ale przynajmniej mają one wybór. W przypadku wielu młodych pracowników o niższych dochodach może to nie być żadna z dwóch, ponieważ koszty utrzymania nadal spadają.

Najnowsza decyzja o zamrożeniu progu spłaty pożyczek studenckich w wieku 27 funtów, absolwenci będą kosztować dodatkowe 110 funtów rocznie w Anglii i Walii, oprócz wzrostu ubezpieczenia społecznego.

Nie było słowa o urzędnikach, kiedy połączenie z dochodem można by przywrócić. Ze względu na funkcjonowanie systemu szacowane trzy czwarte absolwentów uniwersytetów nigdy nie spłaci ich długów. Zamiast tego płacisz dodatkowy podatek w wysokości 9 procent od wszystkiego, co zarabiasz na progu przez 30 lat, dopóki pożyczki nie zostaną odpisane.

Dla absolwentów, którzy są podatnikami od nieruchomości, każdy funt, który zarabiasz powyżej tego zamrożonego progu z kwietnia, opodatkuje 42,25 procent (podatek dochodowy w wysokości 20 pensów, ubezpieczenie społeczne 13,25 pensa i kolejne 9 pensów za spłatę pożyczki).

Dla tych, którzy mogą sobie pozwolić na dotarcie do liderów nieruchomości (większość z pomocą rodzicielską), wzrost 40-letniej kredytu hipotecznego to kolejna zmiana pokolenia.

Mattcan, czytelnik FT na początku 30, przyznał, że odrzucił zwroty śledzących indeks w swoim ISA i wykorzystał ich do przepisania pożyczki budowlanej mieszkalnej. Krytykował tę strategię bez ryzyka, ale wzrost stóp procentowych w tym tygodniu przypomina nam, że era tanich pieniędzy nie może trwać wiecznie.

Ustawa o żonglowaniu finansowym jest jeszcze trudna przez wysokie koszty ustanowienia rodziny (pamiętaj, że połowa kobiet w Anglii i Walii nie ma dzieci w wieku 30 lat).

czytelnik Tench nie jest w stanie uratować czegokolwiek, ponieważ ma dzieci: „Opłaty za opiekę dzienną spożywają większość dostępnych/dochodów z inwestycji. Nasza emerytura wydaje się absurdalnym marzeniem”.

Ostatnie wyniki badań Instytutu Studiów Fiskalnych powodują nadzieję i wskazują, że ci, którzy zmniejszają przepis emerytury w wieku 30 lat, ale przyczyniają się do 15 do 25 procent pensji w latach 40. i 50., mogą osiągnąć ten sam wynik.

Juita suma, ale IFS powoduje wyższe pensje i spadek kosztów opieki nad dziećmi, umożliwia to. Ponieważ długów pożyczek badawczych są odpisywane po 30 latach, absolwenci uniwersytetów mogliby zostać dokonane we wczesnych latach 50., aby zamiast tego zaoszczędzić 9 procent pensji w emeryturze.

Ciągłe grzebanie w przepisach dotyczących emerytury i systemu Bafög niemożliwe dla młodych ludzi do planowania bezpieczeństwa.

Nie ma gwarancji, że limit 30. rocznicy nie zostanie przedłużony w przyszłości. Ponadto czytelnicy, którzy zajmują się koszmarem rocznego zmniejszenia zasiłku (co stopniowo zmniejszają to, co lepsi osoby mogą zaoszczędzić na emeryturę, stopniowo zmniejszają się z 40 000 funtów rocznie), nad ideą zwiększenia ich wkładu w późniejszym życiu.

A jeśli wkład pracodawcy w postanowienie w starym wieku są bardziej hojne niż podstawowe wartości przyjęte w badaniu IFS, możesz wzdrygać się, jeśli zostawisz te pieniądze na stole. Nie zapominaj, że emerytury są cennym źródłem ulgi podatkowej - i obejmuje to również „podatek dla absolwentów” pożyczek studenckich.

W tej chwili tylko najlepsi zaruszni usuną całe swoje pożyczki na badanie w ciągu 30 lat. Absolwenci z niższymi dochodami, które robią przerwy w czasie kariery lub pracują w czasie podczas założenia rodziny, robią to znacznie rzadziej - a IFS stanowi dla ciebie ważny punkt.

Jeśli Twój pracodawca oferuje przepisy dotyczące „zwolnienia wynagrodzenia”, masz dodatkową zachętę do oszczędzania na emeryturze. Ponieważ prowadzi to do zmniejszenia dochodu brutto, kwota jest również obniżona, co jest odcięte przez te 9 -procentowe spłaty pożyczki studenckiej. Według słów IFS, jest to „analogiczne do zmniejszenia całego zobowiązania podatkowego na całe życie”.

Tak pomocne, jak te sugestie dla niektórych młodych czytelników, tym większa rosnąca luka między pokoleniami oznacza dla większości z nich, że łączy to krawędzie - ale ten rodzaj „wyrównania” nie jest w programie politycznym.

Zostawiam ostatnie słowo 22-letniemu Scottowi. „Mam nadzieję, że młodzi ludzie tylko mają nadzieję na dziedzictwo lub po prostu o tym nie myślą? Założę się na to drugie”.

Claer Barrett jest redaktorem konsumenckim FT: claer.barrett@ft.com ; Twitter @clearb ; Instagram @clearb