Overvældet og underbetalt: Ikke underligt at unge investorer elsker krypto

I denne kolonne spekulerede jeg i sidste uge om, hvordan volatiliteten på aktiemarkederne kunne skræmme yngre investorer. Kommentarer fra læsere mellem 20 og 30 krævede imidlertid svar på et andet investeringsdilemma.

"Kunne nogen svare på, hvordan man køber unge mennesker i verden og redder et hus og sparer til pensionering?" Spurgte 22-årige Scott Wijayatilake.

Valgt af snesevis af andre læsere som en "topkommentar" skitserede han, ligesom sin generation med enorme studerendes gæld, højere skatter og en økonomisk boble, der pressede ejendomspriser uden for rækkevidde og kørte kapitalvurderingen til et latterligt dyrt niveau.

Tilføj langsom lønvækst og øget global inflation, og Scott frygter, at den traditionelle 60: 40 -portefølje, der er opdelt i aktier og obligationer, ikke længere vil være tilstrækkelig: "Hvordan kan du bygge noget med så lave afkast, der ligner aktiver?"

For mange unge investorer var svaret at stole på mere risikable systemer.

Ifølge en undersøgelse fra Financial Conduct Authority denne uge købte mere end en million voksne i Storbritannien risikable faciliteter såsom krypto under pandemien.

I betragtning af begrænsede investeringer og stigende aktivpriser kan du anerkende tiltrækningen af at stole på risikable aktiver i håb om at knække jackpotten.

Crypto, peer-to-peer og brugen af handelsapps og spredte-sengplatforme til kort varsel på aktier og valuta er tættere på spil end i investering-men i betragtning af fodgængerens afkast forsøger unge at tage et "alt eller".

Selv dem, der investerer mere traditionelt, bevæger sig op på risikokurven. Michael, en FT-kommentator i tyverne, har brugt de sidste 18 måneder på at opbygge en teknologibaseret portefølje. Det gik godt til at begynde med, men har lidt i de sidste par måneder: "Jeg købte et par dips, men dips kom igen og igen."

Også her blev den lange udsigt gjort vanskeligere af hans to mål at investere både til et husindskud og pensionering (bemærk, at den gennemsnitlige indledende køberaflejring nu er over £ 57.000 og er mere end dobbelt så høj som i London). .

I stedet for at investere i både fast ejendom og pensionering, vælger mange unge fagfolk et mål. Beslutningen om, hvilke prioriteter der skal sættes, er vanskelig

En risikabel strategi, men varigheden af at spare gør det muligt at levere kontanter til den stigende inflation. Regeringen fremmer stiltiende denne vej med Lifetime Isa, der tilbyder en 25 procent bonus på sparede eller penge, der er investeret i en første gangs ejendom (vær opmærksom på den øverste ejendomsprisgrænse på £ 450.000).

I stedet for at investere i både fast ejendom og pensionering, vælger mange unge fagfolk et mål. Det er vanskeligt at beslutte, hvilke prioriteter der skal indstilles, men i det mindste har de valget. For mange unge arbejdstagere med lavere indkomster er dette muligvis ingen af de to, da leveomkostningerne fortsætter med at falde.

Den seneste beslutning om at fryse tilbagebetalingsgrænsen for studielån til £ 27, kandidater vil koste yderligere £ 110 pr. År i England og Wales, ud over stigningerne i social sikring.

Der var ikke noget ord om embedsmænd om, hvornår forbindelsen med indkomsten kunne gendannes. På grund af systemets funktion vil anslået tre fjerdedele af universitetsuddannede aldrig helt tilbagebetale deres gæld. I stedet betaler du en ekstra skat på 9 procent på alt, hvad du tjener over tærsklen i 30 år, indtil dine lån er afskrevet.

For kandidater, der er skatteydere, vil hvert pund, du tjener over denne frosne tærskel fra april, beskattet med 42,25 procent (indkomstskat på 20 pence, social sikring på 13,25 pence og yderligere 9 pence for tilbagebetaling af lånet).

For dem, der har råd til at komme til ejendomsledere (mest med forældremyndighed), er stigningen i det 40-årige pantelån en anden generationsændring.

Mattcan, en FT -læser i begyndelsen af 30, indrømmede, at han havde skummet ned af afkastet af indekssporerne i sin ISA og brugte dem til at betale for meget på hans boligbygningslån. Han kritiserede for denne risiko -fri strategi, men stigningen i rentesatser i denne uge minder os om, at æraen med billige penge ikke kan vare evigt.

Den økonomiske jongleringslov er yderligere vanskelig ved de høje omkostninger til oprettelse af en familie (bemærk, at halvdelen af kvinderne i England og Wales ikke har nogen børn i en alder af 30).

ft -læser Tench finder det umuligt at redde noget, da han har børn: "Dagplejepriser forbruger det meste af den tilgængelige/investeringsindkomst. Vores pension ser ud til at være en latterlig drøm."

Nylige forskningsresultater fra Institute for Finanpal Studies giver anledning til håb og indikerer, at de, der reducerer pensionsudbuddet i 30'erne, men bidrager med 15 til 25 procent af lønnen i 40'erne og 50'erne, kunne opnå det samme resultat.

En saftig sum, men IFS -grundene til højere lønninger og faldet i børnepasningsomkostninger gør det muligt. Da undersøgelseslånsgæld afskrives efter 30 år, kunne universitetsuddannede laves i begyndelsen af 50'erne for at spare 9 procent af deres løn i en pension i stedet.

Den konstante famling i reglerne om pension og Bafög -systemet, men umuligt for unge mennesker at planlægge sikkerhed.

Der er ingen garanti for, at 30 -års jubilæumsgrænsen ikke vil blive udvidet i fremtiden. Derudover reduceres læsere, der beskæftiger sig med mareridt om den årlige reduktion af godtgørelsen (som gradvist reducerer, hvad bedre indtægter, der kan spare for en pension, gradvist fra £ 40.000 om året) over ideen om at øge deres bidrag i det senere liv.

Og hvis dine arbejdsgiverbidrag til levering af alderen er mere generøse end de grundlæggende værdier, der antages i IFS-undersøgelsen, kan du flinke, hvis du forlader disse penge på bordet. Glem ikke, at pensioner er en værdifuld kilde til skattelettelse - og dette inkluderer også "kandidatskat" for studielån.

I øjeblikket fjerner kun de bedste indtægter hele deres studielån inden for 30 år. Kandidater med lavere indkomster, der tager en karrierepause eller arbejdstid, mens du starter en familie, gør dette meget mindre ofte - og IFS gør et vigtigt punkt for dig.

Hvis din arbejdsgiver tilbyder "lønforskrivelser", har du et ekstra incitament til at spare ved pensionering. Da dette fører til en reduktion i din bruttoindkomst, reduceres beløbet også, hvilket er afskåret af disse 9 procent tilbagebetaling af studielånet. Med IFS's ord er dette "analogt med at reducere hele din livslange skattepligt".

Så nyttige som disse forslag til nogle unge læsere kan være, det større stigende kløft mellem generationer betyder for de fleste af dem, at det fusinder kanterne - men denne type "nivellering" er ikke på den politiske dagsorden.

Jeg overlader det sidste ord til den 22-årige Scott. "Håber unge mennesker bare håber på arven eller bare ikke tænker på det? Jeg satser på sidstnævnte."

claer Barrett er forbrugerredaktør for FT: claer.barrett@ft.com ; Twitter @clearb ;; Instagram @clearb